中海油欲吞優(yōu)尼科 改寫亞洲石油格局

　　中國最大規(guī)模的海外收購改寫亞洲石油格局

　　核心提示

　　昨天凌晨，穩(wěn)坐中國石油業(yè)第三把交椅的海洋石油商——中海油決然拔劍出鞘。

　　在東直門東北角的海洋大廈里，經(jīng)過一個持續(xù)到深夜的董事會后，中海油正式對外宣布，他們決定向美國加州聯(lián)合石油優(yōu)尼科發(fā)出收購要約，以每股67美元的價格全現(xiàn)金并購優(yōu)尼科，即用總額約185億美元的代價與此前搶先出價的美國石油商雪佛龍一決勝負(fù)，這個價格比雪佛龍出價高出約15億美元。

　　將近動用1500億人民幣！震動全球的中國這起規(guī)模最大的海外收購案邁出了第一步。

　　價值驚人 亞洲石油格局將轉(zhuǎn)變

　　中海油躍居國內(nèi)老二，巨額收購案震動美國

　　昨天上午，中國海洋石油有限公司總裁周守為以一篇《中海油＋優(yōu)尼科＝亞洲石油天然氣的領(lǐng)導(dǎo)者》為標(biāo)題的報告，開始了面對全球媒體的電話會議。

　　實際上，如果這場中美競購案告捷，中海油的這種表述絲毫不為過——中國，乃至亞洲的石油格局都將隨之發(fā)生戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。

　　中海油為什么要收購優(yōu)尼科？

　　優(yōu)尼科是美國第九大石油商，它在東南亞、墨西哥灣、中亞里海等地區(qū)擁有大量優(yōu)質(zhì)油氣儲備。“吞下”優(yōu)尼科后，中海油的石油和天然氣產(chǎn)量將比現(xiàn)在提高一倍以上，石油和天然氣儲量將增加近80%，達(dá)約40億桶油當(dāng)量。而優(yōu)尼科目前已探明石油及天然氣儲量中約70%位于亞洲和里海地區(qū)。對于中國來說，分布在周邊的這批油氣田關(guān)乎國家的能源安全，它同時意味著，中海油將成為亞洲石油市場的領(lǐng)袖。

　　實際上，中海油的大手筆收購也震撼了美國。

　　中海油的收購要約剛發(fā)出后的幾個小時，美國的旗艦媒體《華爾街日報》在其中文網(wǎng)站上載文稱：由此可見，中國石油商目前的風(fēng)險承受能力已今非昔比。

　　在國內(nèi)，對于中海油而言，它將顛覆中石化的現(xiàn)有地位，躍居為中國石油天然氣儲備量第二位的石油巨頭。“如果優(yōu)尼科收購成功，中海油的業(yè)務(wù)將擴(kuò)展到12個國家，中海油由一家中國企業(yè)成長為一家全球企業(yè)。”周守為說。

　　此外，這樁并購案將對中國近海的石油戰(zhàn)略造成深遠(yuǎn)影響。優(yōu)尼科精通深海石油開采，曾有意參加中國東海“春曉”油田的開發(fā)，而中海油具備國內(nèi)近海石油勘探開發(fā)的經(jīng)驗。這樣，從渤海到東海，從東海到南海的中國近海海洋石油格局將為之大變。

　　一波三折 中海油越洋決戰(zhàn)雪佛龍

　　雪佛龍半路哄抬報價，美議員游說布什阻攔

　　2004年是中國公司的海外擴(kuò)張年。年初聯(lián)想收購IBM電腦業(yè)務(wù)已經(jīng)震動了全球，最近海爾正在收購美國家電商美泰克，此次中海油出價收購美國優(yōu)尼科，中國風(fēng)暴已經(jīng)成為華爾街的關(guān)鍵詞。

　　不過，從今年1月初表露競購優(yōu)尼科意向，到現(xiàn)在最終拿出競價方案，中海油卻經(jīng)歷了一場“煉獄”般的苦痛。

　　今年1月份，中海油流露出愿意出資130億美元收購優(yōu)尼科的意向。但出人意料的是，4月份，美國石油巨頭雪佛龍半路殺出，宣布要以總價高達(dá)180億美元現(xiàn)金加股票和債務(wù)的方案收購優(yōu)尼科。

　　“那時中海油覺得還需要更多的時間進(jìn)行深入評估。所以我們并未報出價格。”接受記者電話采訪的中海油公司董事長兼首席執(zhí)行官傅成玉說，“經(jīng)過了兩個多月的時間深入評估后，現(xiàn)在，我們董事會一致認(rèn)為這是一個好項目。”傅成玉借此機(jī)會否認(rèn)了中海油獨董風(fēng)波傳聞。

　　此前，有傳聞稱，中海油當(dāng)時的遲疑不決是因為其獨立董事持不同意見，在優(yōu)尼科的董事會開會討論雪佛龍的出價前數(shù)小時，中海油撤回了其報價。

　　就在獨董風(fēng)波的傳聞之后，聯(lián)想收購IBM的PC業(yè)務(wù)時遭遇的美國政府調(diào)查陰影開始籠罩在中海油之上。上周五，美國兩位國會共和黨議員致信布什，要求海外投資委員會對中海油的收購進(jìn)行徹底調(diào)查，聲稱美國在處理牽涉中國的能源事務(wù)時，應(yīng)綜合外交政策、國家安全和經(jīng)濟(jì)安全進(jìn)行考慮。

　　但這些外界干擾因素始終沒有阻擋住中海油向全球能源巨頭進(jìn)發(fā)的決心，6月23日，中海油終于報出價格，尋求與優(yōu)尼科結(jié)合的機(jī)會。

　　前途未卜 最終定局還要過兩關(guān)

　　所謂“國家安全”是最大羈絆，中海油表示極大善意

　　當(dāng)然，已經(jīng)報出并購優(yōu)尼科價格的中海油現(xiàn)在并不是可以高枕無憂了，因為它還需要闖過數(shù)道關(guān)。其中必不可少的有兩道關(guān)：它不但需要獲得優(yōu)尼科董事會的許可，還需要獲得美國政府的放行。

　　就在中海油發(fā)出收購消息后，美國能源部長波德曼在接受該國記者采訪時說，中海油并購總部在美國加州的聯(lián)合石油優(yōu)尼科，必須獲得美國外國投資委員會的批準(zhǔn)。后者是研究外國公司兼并是否會威脅到美國安全的專門委員會。聯(lián)想收購IBM時就飽受了美國國內(nèi)持冷戰(zhàn)思維者的發(fā)難，最后涉險過關(guān)。

　　因此，所謂“國家安全”也許將成為這起跨國并購案的最大羈絆。為了盡可能減少美國方面的憂慮，中海油披露，其董事長傅成玉為此特意在致優(yōu)尼科公司董事長的信中強(qiáng)調(diào)指出：“此要約是善意之舉，并正在謀求與優(yōu)尼科就交易達(dá)成共識。中海油所提交的并購要約符合優(yōu)尼科公司提出的出售程序。”

　　不過，中海油有充分理由來說服美國方面的反對者。

　　昨天，中海油表示，這項交易不會對美國石油和天然氣市場帶來任何不利影響，因為優(yōu)尼科在美國境內(nèi)所生產(chǎn)的石油和天然氣將繼續(xù)在美國市場銷售，并且優(yōu)尼科美國油氣資產(chǎn)的產(chǎn)量只占全美石油和天然氣消耗量的不到1%。

　　同時，中海油還保證：愿意延續(xù)優(yōu)尼科的市場和銷售手段；將力求保留優(yōu)尼科的絕大部分員工，包括在美國的員工；并希望竭力說服優(yōu)尼科的行政管理人員和運營管理人員加入合并后公司的管理團(tuán)隊。

　　按照通常國際收購項目估計，此次并購優(yōu)尼科公司的時間可能將會持續(xù)2至3個月。中海油高管昨天也稱，并購案的未來詳情尚不好預(yù)測：“國際收購是非常平常的商業(yè)交易，美國政府方面應(yīng)會鼓勵中海油收購優(yōu)尼科公司這樣的行為。只要信息溝通到位，大家應(yīng)該都會給予理解。”不過，中海油決心已定。

　　昨天，在接受記者采訪時，傅成玉說，并購優(yōu)尼科是目前中海油“唯一”考慮的事情，將全力把項目做成。

　　晨報記者 李雋瓊

　　中海油并購案資金來源

　　中海油自有現(xiàn)金 30余億美元

　　高盛財務(wù)伙伴有限公司、摩根大通證券(亞太)有限公司提供的過橋貸款 30億美元

　　中國工商銀行提供過橋貸款 60億美元

　　中國海洋石油總公司提供的長期次級債形式貸款 45億美元

　　中海油大股東提供的次級過橋融資 25億美元

　　●鏈接·新聞

　　中國企業(yè)掀起赴美并購浪潮

　　中國企業(yè)進(jìn)行“國際性并購”的序幕已經(jīng)拉開。幾年前還在觀望著美資大舉進(jìn)入的中國企業(yè)，現(xiàn)在卻展開了一系列大手筆的“反攻戰(zhàn)”。

　　在中海油準(zhǔn)備以185億美元競購優(yōu)尼科之前，聯(lián)想已經(jīng)并購了IBM的PC業(yè)務(wù)，而在中海油此舉之后，海爾正準(zhǔn)備聯(lián)合美國兩大私人基金公司競購美泰公司。

　　·聯(lián)想并購IBM的PC業(yè)務(wù)

　　去年底，國內(nèi)最大的電腦制造企業(yè)聯(lián)想集團(tuán)宣布，以12.5億美元成功收購全球著名的IBM公司的全球個人電腦業(yè)務(wù)。聯(lián)想集團(tuán)成為年收入超過百億美元的全球第三大電腦商。如果加上IBM轉(zhuǎn)給聯(lián)想的5億美元債務(wù)，收購總交易額為17.5億美元。交易完成后，IBM持有聯(lián)想約18.9%的股份，成為聯(lián)想的第二大股東。

　　·海爾競購美泰

　　中國海爾集團(tuán)和美國兩家私人投資公司已開出12.8億美元的價格，收購美國第三大家電制造商美泰公司。這將是又一起中國企業(yè)計劃收購美國老牌公司的案例。美泰已有100多年歷史，但近年來銷售利潤急劇下滑，負(fù)債增加。據(jù)稱，海爾集團(tuán)如果成功收購美泰集團(tuán)，就可以獲得美國家用電器市場的知名品牌和市場份額，以利于海爾集團(tuán)在美國市場的發(fā)展。

　　晨報記者 李雋瓊