中海油提出全現(xiàn)金并購優(yōu)尼科 每股出價67美元

　　香港6月23日電 /新華美通/ -- 中國海洋石油有限公司(“本公司”或“中海油”，紐約交易所股票代碼：CEO，香港聯(lián)交所股票代碼：0883)今天宣布公司已向優(yōu)尼科公司 (Unocal Corporation) (“優(yōu)尼科”，紐約交易所股票代碼：UCL)發(fā)出要約以每股優(yōu)尼科股票67美元的價格以全現(xiàn)金方式并購優(yōu)尼科。此要約價相當於優(yōu)尼科公司股本總價值約185億美元，以2005年6月21日雪佛龍公司 (Chevron Corporation)(“雪佛龍”)收市價計算，此要約價比雪佛龍此前提出的收購價格高出約15億美元。

　　中海油公司董事長傅成玉在致優(yōu)尼科公司董事長的信中強調(diào)指出，此要約是善意之舉，并正在謀求與優(yōu)尼科就交易達成共識。中海油所提交的并購要約符合優(yōu)尼科公司提出的出售程序。

　　中海油相信合并后的公司將在亞洲能源市場取得領(lǐng)先地位，并可以在中國液化天然氣市場的發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。合并后公司的石油和天然氣產(chǎn)量將比中海油提高一倍以上，石油和天然氣儲量將增加近80%，達約40億桶油當量。優(yōu)尼科目前已探明石油及天然氣儲量中約70%位于亞洲和里海地區(qū)。預計公司合并后油、氣儲量搭配將更趨均衡，即石油儲量約占53%，天然氣儲量約占47%。

　　預計此交易完成后的第一個完整財年內(nèi)，每股收益和現(xiàn)金流均可實現(xiàn)增值。中海油預計公司將維持較強的投資級信用評級。

　　中海油公司董事長兼首席執(zhí)行官傅成玉先生說：“此次全現(xiàn)金善意收購要約，對優(yōu)尼科股東而言是更為優(yōu)越的建議。這項要約有充足的資金支持，價格按可比公司的市場價值厘定，當然最終完成尚需一系列慣常的批準和程序。我們希望能夠盡快與優(yōu)尼科展開對話，并就這項交易達成協(xié)議。”

　　“對于我們的股東而言，這項合并具有較強的商業(yè)基礎。中海油和優(yōu)尼科合并將形成一家領(lǐng)先的國際性勘探開發(fā)及生產(chǎn)公司，并成為亞洲能源市場上的領(lǐng)先公司。通過合并我們將增加天然氣儲量，從而使油氣資產(chǎn)構(gòu)成更為均衡，同時通過結(jié)合優(yōu)尼科在亞洲地區(qū)與我們互補的資產(chǎn)，進一步加強我們在該地區(qū)的業(yè)務。我有信心此項合并將為股東創(chuàng)造更高的價值。”

　　傅先生補充道：“我們預計本交易將實現(xiàn)增值，同時保持我們較強的投資級信用評級。”

　　對于優(yōu)尼科在美資產(chǎn)之承諾

　　中海油承諾將優(yōu)尼科優(yōu)秀的管理團隊和員工完全納入合并后的公司。這項交易不會對美國石油和天然氣市場帶來任何不利影響，因為優(yōu)尼科在美國境內(nèi)所生產(chǎn)的石油和天然氣將繼續(xù)在美國市場銷售，并且優(yōu)尼科美國油氣資產(chǎn)的產(chǎn)量只占全美石油和天然氣消耗量的不到1%。

　　中海油在其要約函中已做出如下保證：

　　-- 中海油愿意延續(xù)優(yōu)尼科的市場和銷售手段，實現(xiàn)優(yōu)尼科在美國本土生產(chǎn)的全部或絕大部分石油與天然氣在美國市場上銷售。

　　-- 中海油將力求保留優(yōu)尼科的絕大部分員工，包括在美國的員工。這與現(xiàn)有的雪佛龍的提議形成對比，雪佛龍已經(jīng)宣布計劃合并之后每年進行上億美元的成本控制，包括以裁員的方式。

　　-- 中海油希望并會竭力說服優(yōu)尼科的行政管理人員和運營管理人員加入合并后公司的管理團隊。

　　-- 中海油將接受并同意優(yōu)尼科與聯(lián)邦貿(mào)易委員會最近就新配方汽油專利權(quán)問題達成的解決條款。

　　-- 中海油有信心可以獲得埃克松-弗洛里奧修正案的批準。為此中海油愿意在不使優(yōu)尼科遭受重大負面影響的前提下剝離或采取其他方式處理優(yōu)尼科在北美的非勘探與開發(fā)性資產(chǎn)，包括考慮對優(yōu)尼科在美國的非控制性的少數(shù)輸油管道和儲油資產(chǎn)進行特殊的管理安排。

　　融資結(jié)構(gòu)

　　本次交易融資結(jié)構(gòu)的設計旨在保證公司良好的財務現(xiàn)狀及未來融資的靈活性。具體的資金來源包括：

　　-- 中海油自有現(xiàn)金30余億美元；

　　-- 高盛財務伙伴有限公司 (Goldman Sachs Credit Partners L.P.) 和摩根大通證券(亞太)有限公司 (J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Ltd.) 提供的總計30億美元的過橋貸款，預計待交易完成時或完成后短期內(nèi)，這筆貸款將轉(zhuǎn)化成債券形式的長期債務融資；

　　-- 中國工商銀行提供的60億美元過橋貸款，預計待交易完成時或完成后短期內(nèi)，這筆貸款將轉(zhuǎn)化成定期貸款形式的長期債務融資；

　　-- 中海油大股東中國海洋石油總公司(“大股東”)提供的長期次級債形式的貸款，金額為45億美元，本次級債將被信用評級機構(gòu)評級考慮時認定為股權(quán)處理；以及

　　-- 中海油大股東提供的25億美元的次級過橋融資，這筆貸款預計將在兩年內(nèi)以股票進行再融資。

　　中海油已收到高盛，摩根大通，中國工商銀行和中海油母公司對上述融資安排的承諾函。

　　優(yōu)勢與機遇

　　中海油認為，兩家公司互補的優(yōu)勢將使合并后集團的能力大大提升。

　　-- 增長的平臺：兩家公司相結(jié)合預計將使中海油的產(chǎn)量增長一倍以上，并使其儲量提高近80%。中海油認為優(yōu)尼科擁有富有吸引力且增長顯著的開發(fā)項目組合。

　　-- 一家專注亞洲的能源企業(yè)：兩家公司業(yè)務均以亞洲為主，兩家公司合并后將成為全球增長最快地區(qū)之一的市場領(lǐng)導者。預計合并后公司的儲量約有85%位于亞洲和里海地區(qū)。

　　-- 地區(qū)領(lǐng)先的天然氣業(yè)務：優(yōu)尼科60%的儲量是天然氣(絕大部分位于亞洲)。中海油目前35%的儲量是天然氣；預計合并后的公司的油、氣儲量將更為均衡，石油將約占53%，天然氣將約占47%。中海油認為，優(yōu)化后的油氣儲量將降低由于商品價格周期波動所帶來的風險。

　　中海油認為，中國液化天然氣的市場潛力將促進中海油加快天然氣資源的勘探與開發(fā)，使其成為印尼班通 (Bontang) 液化天然氣廠的長期供應商。這是倡導清潔燃料的環(huán)保戰(zhàn)略的一個重要組成部分。

　　-- 優(yōu)化投資項目：中海油預計，兩家公司合并后，勘探和資本投資項目的優(yōu)化選擇將會產(chǎn)生可觀的協(xié)同效益。

　　-- 過硬的管理團隊和世界一流的技術(shù)力量：中海油認為優(yōu)尼科具有一支優(yōu)秀的經(jīng)營管理團隊，中海油還可以從優(yōu)尼科的深水鉆井和生產(chǎn)技術(shù)中獲益。

　　顧問

　　高盛(亞洲)有限責任公司 (Goldman Sachs (Asia) L.L.C.) 和摩根大通證券(亞太)有限公司 (J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Ltd.) 是中海油在本次交易中的項目顧問。洛希爾父子公司 (N M Rothschild & Sons (Hong Kong) Ltd.) 亦協(xié)助董事會的獨立非執(zhí)行董事對此次交易進行了評估。