中海油提出全現金購優尼科 比雪佛龍出價高15億

　　新浪財經訊 中國海洋石油(資訊 行情 論壇)有限公司(紐約交易所股票代碼：CEO，香港聯交所股票代碼：0883)今天宣布公司已向優尼科公司(Unocal Corporation)(“優尼科”，紐約交易所股票代碼：UCL(行情 論壇)(行情 論壇))發出要約以每股優尼科股票67美元的價格以全現金方式并購優尼科。此要約價相當於優尼科公司股本總價值約185億美元，以2005年6月21日雪佛龍公司(Chevron Corporation)(“雪佛龍”)收市價計算，此要約價比雪佛龍此前提出的收購價格高出約15億美元。

　　中海油公司董事長傅成玉在致優尼科公司董事長的信中強調指出，此要約是善意之舉，并正在謀求與優尼科就交易達成共識。中海油所提交的并購要約符合優尼科公司提出的出售程序。

　　中海油相信合并后的公司將在亞洲能源市場取得領先地位，并可以在中國液化天然氣市場的發展中發揮更大的作用。合并后公司的石油和天然氣產量將比中海油提高一倍以上，石油和天然氣儲量將增加近80%，達約40億桶油當量。優尼科目前已探明石油及天然氣儲量中約70%位于亞洲和里海地區。預計公司合并后油、氣儲量搭配將更趨均衡，即石油儲量約占53%，天然氣儲量約占47%。

　　預計此交易完成后的第一個完整財年內，每股收益和現金流均可實現增值。中海油預計公司將維持較強的投資級信用評級。

　　中海油公司董事長兼首席執行官傅成玉先生說：“此次全現金善意收購要約，對優尼科股東而言是更為優越的建議。這項要約有充足的資金支持，價格按可比公司的市場價值厘定，當然最終完成尚需一系列慣常的批準和程序。我們希望能夠盡快與優尼科展開對話，并就這項交易達成協議。”

　　“對于我們的股東而言，這項合并具有較強的商業基礎。中海油和優尼科合并將形成一家領先的國際性勘探開發及生產公司，并成為亞洲能源市場上的領先公司。通過合并我們將增加天然氣儲量，從而使油氣資產構成更為均衡，同時通過結合優尼科在亞洲地區與我們互補的資產，進一步加強我們在該地區的業務。我有信心此項合并將為股東創造更高的價值。”

　　傅先生補充道：“我們預計本交易將實現增值，同時保持我們較強的投資級信用評級。”

　　對于優尼科在美資產之承諾

　　中海油承諾將優尼科優秀的管理團隊和員工完全納入合并后的公司。這項交易不會對美國石油和天然氣市場帶來任何不利影響，因為優尼科在美國境內所生產的石油和天然氣將繼續在美國市場銷售，并且優尼科美國油氣資產的產量只占全美石油和天然氣消耗量的不到1%。

　　中海油在其要約函中已做出如下保證：

　　·中海油愿意延續優尼科的市場和銷售手段，實現優尼科在美國本土生產的全部或絕大部分石油與天然氣在美國市場上銷售。

　　·中海油將力求保留優尼科的絕大部分員工，包括在美國的員工。這與現有的雪佛龍的提議形成對比，雪佛龍已經宣布計劃合并之后每年進行上億美元的成本控制，包括以裁員的方式。

　　·中海油希望并會竭力說服優尼科的行政管理人員和運營管理人員加入合并后公司的管理團隊。

　　·中海油將接受并同意優尼科與聯邦貿易委員會最近就新配方汽油專利權問題達成的解決條款。

　　·中海油有信心可以獲得埃克松-弗洛里奧修正案的批準。為此中海油愿意在不使優尼科遭受重大負面影響的前提下剝離或采取其他方式處理優尼科在北美的非勘探與開發性資產，包括考慮對優尼科在美國的非控制性的少數輸油管道和儲油資產進行特殊的管理安排。

　　融資結構

　　本次交易融資結構的設計旨在保證公司良好的財務現狀及未來融資的靈活性。具體的資金來源包括：

　　·中海油自有現金30余億美元；

　　·高盛財務伙伴有限公司(Goldman S(行情 論壇)achs Credit Partners L.P.)和摩根大通證券(亞太)有限公司(J.P.Morgan Securities (A(行情 論壇)sia Pacific) Ltd.)提供的總計30億美元的過橋貸款，預計待交易完成時或完成后短期內，這筆貸款將轉化成債券形式的長期債務融資；

　　·中國工商銀行提供的60億美元過橋貸款，預計待交易完成時或完成后短期內，這筆貸款將轉化成定期貸款形式的長期債務融資；

　　·中海油大股東中國海洋石油總公司(“大股東”)提供的長期次級債形式的貸款，金額為45億美元，本次級債將被信用評級機構評級考慮時認定為股權處理；以及

　　·中海油大股東提供的25億美元的次級過橋融資，這筆貸款預計將在兩年內以股票進行再融資。

　　中海油已收到高盛，摩根大通，中國工商銀行和中海油母公司對上述融資安排的承諾函。