建行已完成招股說明書 11月可能海外上市

　　作者：陳實

　　作為四大國有銀行之一的中國建設銀行在吸引境外戰略投資者方面已經取得重大突破。建行不僅吸引到美國銀行(Bank of America)、新加坡財團淡馬錫(Temasek)兩大擬敲定協議的外資伙伴，還獲得了花旗銀行(Citibank)高層答應在必要時購入建行海外上市部分股權的口頭承諾。

　　接近股改和上市進程的建行消息人士透露，建行已經完成招股說明書。“如果上市工作能如期進行，IPO的時間將在今年11月份，12月份就太晚了。”建行行長郭樹清如此表示。

　　戰略投資者正在洽談

　　據悉，美國第二大零售銀行美國銀行已就收購中國建設銀行部分戰略股份的相關事宜簽署諒解備忘錄。為進一步吸引更多的外國投資者，四大國有銀行規模排名靠前的中國建設銀行目前亦在與新加坡政府直屬投資機構淡馬錫進行深入性階段的洽商。

　　消息人士透露，相關洽談仍在繼續。有消息稱美國銀行和淡馬錫都提出希望各獲得建設銀行5%的股權，投資額約合15億到20億美元。此外，新任建行董事長——原中國外匯管理局局長郭樹清還在近期同花旗集團主席普林斯(Chuck Prince)“密談”，后者答應必要時將出手購入建設銀行海外IPO的部分股權。

　　普林斯在近期北京召開的“財富全球論壇”(Fortune Global Forum)期間與郭樹清會面，并表示花旗承諾，如果建行不再挑選別的主投資人，花旗將買進建行的股權。花旗已經被任命為建行海外上市主要的財務顧問。

　　據了解會談內容的知情人士透露，建設銀行計劃在香港和上海兩地上市，預期籌資40到50億美元，其中包括出售近一成半的股份。如此一來，建設銀行身價將達到300億美元左右。

　　中國巨大的潛力對外國銀行具有非常大的吸引力。但中國銀行業普遍存在的巨額不良貸款、不規范的企業管制與不透明賬戶令他們在投資時裹足不前。

　　中國建設銀行新上任的董事長郭樹清本周在接受路透社專訪時也表示，他對建行今年完成上市充滿信心。建行目前仍在與其他銀行及私人資產公司進行洽談。

　　郭樹清說：“建行引進戰略投資者的工作進展得非常順利，目前正與5至6家進行深入談判，估計上市前數月就能確定下來。郭樹清還表示：“建行最初與10多家戰略投資者進行過接觸，目前已集中到與5到6家進行談判的階段，可以說進展非常順利。”

　　中國銀行業監督管理委員會主席劉明康稍早時候曾公開表示，中國建設銀行已經和潛在的戰略投資者簽署了諒解備忘錄，尋求海外投資者的努力目前接近尾聲。

　　此外，也有接近股改和上市進程的建行消息人士透露，建行已經完成招股說明書。盡管如此，基于目前建行和中國銀行改革進程已經放慢，許多海外的分析師都對這兩家國有銀行今年能否完成上市持懷疑態度。

　　配套改革火熱進行

　　近幾個月來，建行一直被相關的金融丑聞所困擾，這使得市場對于該銀行的風險控制能力產生了質疑。有報導稱建行已經出臺新的領導人員�摪�括董事長和行長�敼芾硪幎ǎ�今后建行對于管理工作嚴重失職、發生案件和重大違規問題的機構及其上級機構的領導人員�煂⒁�求其本人引咎辭職。

　　截至去年底，經畢馬威會計事務所初步審計的數據顯示，建行不良資產率為3.9%，資本充足率接近12%。初步審計的數據還顯示，建行截至去年底的投資回報率為16.88%；資產回報率為0.86%；按國際會計準則計算，成本收入比為41%。

　　在建行內部，為配合上市，改革也正在熱火朝天的進行中。有建行內部管理層員工透露，董事長郭樹清已經明確指出，充分調動建設銀行每一個人的積極性也是建行發展過程中重要的一個因素。建行內部已經明確，希望建行的每一個人都能看到建行的發展前景，看到希望。建行也會給每一個員工提供機會，使得他們能夠學習、能夠成長、能夠把握自己的命運。建行上市信心由此也可見一斑。

　　據悉，在過去的一兩年，建行已從40多萬人減少到目前的33萬人，壓縮了7萬多人。建行高層的調研結果表明，理想的情況是建行未來的員工總數能低于30萬人。

　　“目前建行不是人太多了，而是許多崗位沒有合適的人。盡管通過招聘可以解決一些，但更希望建行內部人員通過學習能夠勝任這些工作。如果按華爾街銀行家的標準來衡量，目前建行可能只有10%的人能夠達標。”建行總行一位高層感言道。

　　本周一，建行最新頒布了《關于追究案件發生機構及其上級機構領導人員責任的規定》，內容包括總行董事長、行長、監事長在內的各級領導人員，如果嚴重失職，導致轄內發生案件或違規問題，將要求其本人引咎辭職。

　　建設銀行股份制改革重大事件

　　2003年12月，中央匯金投資有限責任公司對中國建設銀行注資225億美元。

　　2004年6月，銀監會批準中國建設銀行分立重組。

　　2004年9月，中央匯金投資有限責任公司、中國建銀投資有限責任公司、國家電網公司、上海寶鋼集團公司和中國長江電力股份有限公司共同發起設立中國建設銀行股份有限公司。

　　2004年～2005年，建行發行共計233億元次級債。

　　2005年3月，建行前董事長張恩照提出因個人原因辭去該行股份有限公司董事和董事長職；當月，原中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長郭樹清當選中國建設銀行股份有限公司董事長。