擔保行業(yè)信用評級低下 發(fā)改委醞釀重新整合

　　發(fā)改委今后可能將把對擔保行業(yè)的評級推向全國，在推向全國后可能會根據(jù)評級結果來制定行業(yè)整合的相關規(guī)定，擔保行業(yè)內對整合的理解是做大做強做規(guī)范；業(yè)內人士認為，擔保業(yè)沒有做大做強的原因在于政府的支持力度不夠，還在于民間資本參與度不夠，制約著擔保行業(yè)發(fā)展的更重要的原因在于法律法規(guī)的缺失，擔保行業(yè)缺乏其他金融機構的配合

　　本報記者 胡進之

　　中小企業(yè)今后貸款也許會變得容易了。

　　企業(yè)貸款中的重要一環(huán)——擔保行業(yè)即將面臨重新整合。去年，國家發(fā)展和改革委員會(以下簡稱發(fā)改委)曾對北京、內蒙古、廣東、吉林、山西、浙江和江蘇七個省市進行了擔保行業(yè)的信用評級。評級工作于日前結束，結果顯示擔保行業(yè)整體情況不是很理想。

　　據(jù)業(yè)內人士透露，針對這種情況，發(fā)改委有可能會將擔保評級工作推向全國，并根據(jù)評級結果對擔保行業(yè)進行整合，“擔保行業(yè)大洗牌將不可避免。”

　　北京某擔保公司人士認為，對擔保行業(yè)的整合早就該開始了。整合后的擔保行業(yè)應該朝著做大做強做規(guī)范的方向發(fā)展，這對企業(yè)尤其是中小企業(yè)今后的融資能起到重要的推動作用。

　　目前全國有3000多家擔保公司，分為政府出資和民營兩類，但無論哪一類在對中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用都相當有限。

　　必須整合

　　中小企業(yè)對信用擔保的巨大需求是擔保機構發(fā)展壯大的基礎。擔保機構的主要作用在于利用自身的信用提升中小企業(yè)的信用水平，從而提高中小企業(yè)的融資能力。

　　“擔保機構信用水平的高低直接關系到擔保機構對中小企業(yè)的信用提升能力和擔保機構的業(yè)務前景。”而發(fā)改委從去年開始對擔保公司進行信用評級的意義也正在于此。

　　據(jù)參與此次擔保信用評級的大公國際資信評估有限公司(以下簡稱大公)人士透露，“擔保公司的整體信用并不理想，資本金少，現(xiàn)金則更少�！敝档靡惶岬氖�，通過虛假注資成立空殼貸款擔保機構，向銀行套取貸款在一些地方時有發(fā)生，擔保機構的信用風險逐步顯現(xiàn)出來。

　　該人士表示，擔保公司資質差的情況導致整個擔保行業(yè)潛在風險巨大。有的擔保公司要求提供反擔保，而自身的風險控制機制無法配套；還有的擔保公司風險信息不對稱，導致商業(yè)銀行選擇擔保公司的風險很大，即使擔保公司失信，商業(yè)銀行幾乎沒有應對之法。

　　商業(yè)銀行要求中小企業(yè)尋求擔保機構的第三方擔保以降低由此產(chǎn)生的信貸風險，因此，“選擇資信等級高的擔保機構是商業(yè)銀行防范擔保風險的必然要求�！薄　�

　　其實，不僅是商業(yè)銀行方面，還是作為擔保機構的監(jiān)管方——發(fā)改委呼吁“行業(yè)整合”，來自擔保行業(yè)的人士也紛紛強調，擔保公司數(shù)量多，資質參差不齊，“行業(yè)整合”亟待開展。畢竟，目前擔保行業(yè)存在的“失信”現(xiàn)象是業(yè)內人士不愿意看到的，也是對整個擔保行業(yè)的發(fā)展極為不利的。

　　專家表示，擔保行業(yè)在七個省市的信用評級試點只是第一步，全國范圍內的擔保機構評級已經(jīng)“如箭在弦”，整個擔保行業(yè)的洗牌已經(jīng)“兵臨城下”。

　　大公人士強調，資信評級機構通過信用評級必將極大提高擔保業(yè)的透明度，并使得擔保機構可以有針對性地提高自身的風險管理水平，增強投資者對擔保機構的信任感，但最終都是為了提升整個擔保行業(yè)的信用形象。

　　做大做強

　　發(fā)改委此次對部分地區(qū)行業(yè)擔保的信用評級試點把市場激勵和信用評級結合了起來。發(fā)改委每年會批準一些免減稅擔保企業(yè)，這次在七個省市批準免減稅擔保企業(yè)時，要求申請減免稅的企業(yè)需要進行評級，暫時還沒有根據(jù)級別來選定免稅擔保企業(yè)。

　　但據(jù)參與評級的人士介紹，發(fā)改委今后可能將把對擔保行業(yè)的評級推向全國，在推向全國后可能會根據(jù)評級結果來制定行業(yè)整合的相關規(guī)定。擔保行業(yè)內對整合的理解是“做大做強，做規(guī)范�！�

　　中小企業(yè)所具有的高成長和高風險的特性決定了對其貸款的高風險性，為中小企業(yè)貸款提供信用擔保的擔保機構的風險性自然也很大，因此，擔保機構自身財務實力的增強和奉獻管理水平的提高則是其發(fā)展壯大的核心競爭力。

　　據(jù)一位專家表示，中國擔保行業(yè)在金融行業(yè)中可能是發(fā)展最快速的了。2000年，全國還只有幾家擔保公司，現(xiàn)在已經(jīng)超過3000家了，但是“快而不大，多而不強”，大多數(shù)的擔保公司規(guī)模都很小。擔保業(yè)是一個必須有信譽支持的行業(yè)，因此要有一定規(guī)模以支持其信譽度，規(guī)模的大小與其抗風險能力的大小可以說是成正比的。

　　對照國外發(fā)達國家的擔保體系，業(yè)內人士呼吁，國內應該由一些規(guī)模大、資金實力雄厚、信用級別高的擔保機構，形成一個有進入門檻和行業(yè)規(guī)則，能夠形成自然淘汰機制的擔保市場。

　　記者在采訪中了解到，業(yè)內人士和專家普遍認為，擔保業(yè)沒有做大做強的原因在于政府的支持力度不夠，還在于民間資本參與度不夠，到目前為止，大部分的擔保公司仍然是政府出資支持的。另外，制約著擔保行業(yè)發(fā)展的更重要的原因在于法律法規(guī)的缺失，擔保行業(yè)缺乏其他金融機構的配合。

　　但是北京某擔保公司人士告訴《財經(jīng)時報》，“擔保企業(yè)還是有很多的發(fā)展空間的，尤其是由于商業(yè)銀行改革的滯后帶來的發(fā)展空間，完全可以和銀行達成一種雙贏的態(tài)勢�！�

　　業(yè)內人士強調，“做大做強做規(guī)范”必然是擔保行業(yè)發(fā)展的方向。由于這幾年擔保公司發(fā)展過快，擔保公司難免良莠不齊，因此，首先是擔保業(yè)的評級，然后就是在目前擔保業(yè)的基礎上進行優(yōu)勝劣汰，進行行業(yè)整合，讓擔保行業(yè)“做規(guī)范”。

　　銀行意愿

　　大公的一位參與評級的人士告訴《財經(jīng)時報》，“去給這些擔保公司評級其實是虧本賺吆喝，只想贏得發(fā)改委的認可。我去給深圳的一家公司做評級，一共去了三四次，但發(fā)改委做一家擔保公司的評級才給一萬。我們一共做了很多家，所以做得越多虧得越多，心里真不知是什么滋味�！�

　　但他也認為造成這種狀況的根本原因不在發(fā)改委，“發(fā)改委對擔保行業(yè)來說是個監(jiān)管部門，它沒有義務來支付評級的費用。”對擔保公司的評級追根究底是為銀行服務的，銀行才是這些評級報告的需求方。

　　雖然有些擔保機構是政府背景的，但地方政府其實并不是很希望對這些自己的孩子進行整頓�！霸�因很簡單，如果真為中小企業(yè)融資考慮的話，地方政府希望銀行最好無條件地給予貸款，而擔保機構能夠從銀行套出的錢越多越好�！彼�以銀行對于風險防范的需要才是信用評級真正的需求。

　　但現(xiàn)在的問題是，一方面銀行對于信用評級的重要性認識不足，沒有認識到它是防范風險必需的措施之一。另一方面，即便是有擔保的貸款，銀行也不會僅僅憑評級公司的評級報告就決定貸或者不貸，還是必須由銀行自身對企業(yè)和擔保進行評估。評級報告僅僅作為一個參考，對銀行來說花費十幾萬元有些不合算。

　　而且，如果是政府背景的擔保公司擔保出現(xiàn)了問題，銀行更愿意去找政府解決。所以評級報告對于銀行來說并沒有太大用處。

　　廣東發(fā)展銀行的一位人士認為，其實銀行方面對于風險防范的需求是很高的，但問題在于信用評級行業(yè)的水平參差不齊，發(fā)展也很混亂。導致信用評級報告的可信度大大降低。所以只有信用評級行業(yè)做到“潔身自好”，才能使它們的產(chǎn)品——信用評級報告起到應有的作用，這樣才能滿足銀行方面的需求。