取消鋼坯出口退稅之辯

　　加強宏觀調(diào)控，限制高能耗低利潤的產(chǎn)品生產(chǎn)；同時在一定程度上安撫國際上對于中國鋼鐵出口迅速增長的恐懼，是鋼坯出口退稅可能取消的兩個主要原因

　　關(guān)于鋼坯出口退稅可能取消的消息已在業(yè)內(nèi)傳開。

　　“對這個問題要從全局出發(fā)，要從國家利益出發(fā)，方方面面的聲音都要聽取。” 戚向 東對《全球財經(jīng)觀察》說。作為中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的副秘書長，戚向東參與了財政部召集的關(guān)于取消鋼坯、長材出口退稅的主要討論。這些討論從2005年2月初開始，至今懸而未決。據(jù)說財政部已將出口退稅方案上報至國務(wù)院稅則委員會，而戚向東又是委員會專家組的成員。

　　“結(jié)論最遲會在上半年產(chǎn)生，但目前還沒有任何結(jié)論。”戚向東說。這句話的潛臺詞或許是，對于是否取消出口退稅，各方仍在激烈地博弈中。

　　取消目的

　　“隨著中國鋼鐵企業(yè)及其產(chǎn)品在國際市場上競爭力的提高，取消鋼鐵初級產(chǎn)品如鋼坯、長材等的出口退稅，對于緩解國內(nèi)市場原料供應(yīng)緊張，避免資源盲目開采，提高資源利用率，遏制中小企業(yè)嚴重污染環(huán)境是有益的，同時也有利于加快鋼鐵業(yè)的資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整。”上海鋼之家信息科技有限公司總經(jīng)理吳文章分析說。

　　2004年9月開始，中國經(jīng)歷了持續(xù)4個月的材、坯凈出口，東南亞市場大量購入，這種趨勢延續(xù)到了今年1月。這是9年以來中國鋼鐵首次出現(xiàn)凈出口。其中，去年全年凈出口鋼坯220萬噸。

　　由于宏觀調(diào)控，2004年的房地產(chǎn)業(yè)及其上游螺紋鋼、線材等長材生產(chǎn)深受影響。企業(yè)減少了長材的產(chǎn)量，或趁著國際市場鋼價高漲的時機將國內(nèi)過剩的長材出口，而長材減產(chǎn)造成的大量鋼坯庫存也同樣通過出口來消化，這是去年鋼坯由凈進口轉(zhuǎn)為凈出口的重要原因。另外，國內(nèi)產(chǎn)能急劇擴張，許多企業(yè)在軋鋼生產(chǎn)線建成之前，煉鋼產(chǎn)能先釋放了出來，工序沒有銜接妥當，鋼坯大量過剩。

　　中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部主任董志洪 對《全球財經(jīng)觀察》表示說，鋼坯過多出口并不是很合理的。鋼坯本身即為載能體，生產(chǎn)鋼坯消耗大量鐵礦石，生產(chǎn)長材又需要大量鋼坯，而中國本身的鐵礦石資源已是十分短缺了。此外，鋼坯的附加值低，大量出口是把污染留給了自己，把高利潤空間送給了人家。光大證券分析師趙志成舉例說，濟鋼、南鋼許多鋼坯出口韓國，韓國人將這些鋼坯一軋成材，又賣回國內(nèi)，其所得遠在濟、南之上。所以實在不是一件值得鼓勵的事。

　　“限制初級產(chǎn)品出口，鼓勵深加工，我們的態(tài)度是明確的。”商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院高級研究員馬宇告訴《全球財經(jīng)觀察》。

　　即便如此，上海市鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警專家組成員虞瑞泰仍然認為，今年一次性同時取消鋼坯和長材出口退稅的可能不大。如果要執(zhí)行，也會分步驟，預(yù)計取消鋼坯出口退稅是首當其沖，這符合國家對高耗能、高污染的地條鋼的打擊思路。

　　小企業(yè)最為不利

　　以取消出口退稅的方式促進資產(chǎn)重組和提高產(chǎn)業(yè)集中度，必得有企業(yè)為此付出代價。誰來承擔這樣的代價？

　　董志洪認為鋼鐵貿(mào)易商是主要的反對者。因生產(chǎn)企業(yè)出口鋼鐵，是要通過貿(mào)易商作為代理的。以往所退還的稅也是直接交給貿(mào)易商，再由貿(mào)易商與生產(chǎn)企業(yè)協(xié)調(diào)分配，其中大部分仍歸于貿(mào)易商。而香港寶威物料公司北京代表處總經(jīng)理楊曉東表示，貿(mào)易商在定價時，往往已將出口退稅的這部分利潤讓給了買方。如果13%的退稅取消，貿(mào)易商的利潤基本上就被抵消了。

　　“貿(mào)易商都很關(guān)注這件事。”虞瑞泰這樣說道。但是，多數(shù)經(jīng)營國內(nèi)市場的貿(mào)易商并不認為自己會受沖擊。上海奧澄金屬材料有限公司總經(jīng)理蔡培根告訴《全球財經(jīng)觀察》，在去年宏觀調(diào)控的形勢下，他也曾想方設(shè)法尋求出口的途徑，但是現(xiàn)在不同，國內(nèi)市場相當興旺，利潤也高。事實上，“鋼價的高低對于貿(mào)易商并不十分重要，關(guān)鍵是，只要市場有需求，利用差價就可以賺錢”。

　　實際上，在上海斯迪爾電子交易市場首席研究員劉劍云看來，與貿(mào)易商相比，“鋼鐵企業(yè)才是最大的受害者”。

　　簡單地看，鋼坯出口量越大的企業(yè)受害越深。因具備出口能力的企業(yè)須有一定的裝備水平，出口規(guī)模也要達到一單至少5000噸才可行，滿足這些條件的不可能是小廠。武鋼、首鋼、鞍鋼這些大鋼廠也出口鋼坯，但他們是國家政策扶持的龍頭企業(yè)，另當別論。因此余下的范圍，就集中在如南鋼、杭鋼、濟鋼、萊鋼這樣中等規(guī)模的企業(yè)上。這些企業(yè)有能力大量出口鋼坯，也有能力抵御和轉(zhuǎn)嫁風險。

　　正常情況下，今年中國鋼坯和長材的出口將達1500萬噸，如果以3000元/噸和13%的出口退稅率計算，出口退稅接近60億元。現(xiàn)在其中大部分將壓到國內(nèi)市場上來，價格不能不起變化。蔡培根認為今年會出現(xiàn)較嚴重的供大于求的局面，并以取消出口退稅的實行之時為拐點。以企業(yè)而論，也會隨之有一輪洗牌。鋼坯價格下跌，有利于調(diào)坯軋材企業(yè)；而對于短流程的電爐及小轉(zhuǎn)爐企業(yè)的打擊會十分明顯。這些企業(yè)或生產(chǎn)鋼坯，或生產(chǎn)長材，卻很少用于出口，主要供應(yīng)當?shù)匦枨螅�出口退稅取消以后坯、材價格低落，同時原材料價格卻高漲，前后夾擊，其利潤空間一再壓縮，愈加無法抵御風險了。所以，壓到國內(nèi)市場來的這部分鋼坯，對利潤較高的中型企業(yè)不會有多大傷害，這種傷害將通過市場施加到小企業(yè)身上，并最終加劇分化，便于國內(nèi)龍頭企業(yè)前來并購，打掃戰(zhàn)場。

　　弱小的企業(yè)將進一步淘汰，而就鋼鐵行業(yè)整體而言，利潤也將不及去年。“本來預(yù)計2005年鋼鐵全行業(yè)利潤與2004年相差不大”，華泰證券分析師陳軍接受《全球財經(jīng)觀察》時表示說，“但退稅如果全部取消的話，總體將減少鋼鐵行業(yè)利潤10%”。

　　一種姿態(tài)

　　雖然鋼鐵企業(yè)的利潤將受到較大影響，但取消出口退稅能否限制鋼坯，卻令人懷疑。

　　吳文章認為，中國鋼坯出口大幅增加本非由國家政策推動，而是建立在國際市場供求關(guān)系的基礎(chǔ)上。以海關(guān)統(tǒng)計為例，2004年中國鋼坯出口平均價381.8美元/噸，較2003年上漲49.6%，出口價雖明顯高于同期大中型企業(yè)鋼坯制造成本的增幅，但仍低于同期的國際市價；其次，中國進口鐵礦石的逐年大幅增長打破了全球性鋼鐵原材料的供求平衡格局，引起了全球性原材料價格大幅上漲，推動了鋼鐵企業(yè)成本的上升。目前，國際市場對中國鋼坯等初級產(chǎn)品需求的依賴度日益增強，若取消鋼坯出口退稅，則中國的鋼坯出口量相應(yīng)減少，由此引起國際市場鋼坯供應(yīng)短缺矛盾加劇，進而導(dǎo)致價格上漲。

　　因此，即便取消退稅，只要出口利潤豐厚，短期內(nèi)中國鋼坯的出口量也不會大幅萎縮。2004年宏觀調(diào)控可以一度摧抑鋼價，但在國內(nèi)市場剛性需求的支撐下，價格隨后反彈，暫停了的眾多項目又紛紛上馬。至于國際市場也是同理。“當然，一旦國際鋼材市場需求和價格起了變化，中國取消鋼坯和長材出口退稅對后期國內(nèi)鋼市到底影響多大，尚有待觀察。”吳文章補充說。

　　其實，財政部和國家稅務(wù)總局此次調(diào)整出口退稅，焦炭的出口退稅率從15%降到了5%，并從5%降低為零；電解鋁的出口退稅也同鋼坯、焦炭一樣，被完全取消了。

　　國內(nèi)基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展導(dǎo)致能源、交通日益緊張，環(huán)境污染加重。抑制這些產(chǎn)業(yè)的過熱增長是國家宏觀調(diào)控的核心之一。國務(wù)院發(fā)展研究中心外經(jīng)貿(mào)部副部長趙晉平接受《全球財經(jīng)觀察》采訪時表示，這一系列調(diào)整表明，中國想通過出口退稅政策的調(diào)整來達到調(diào)整宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目的。

　　他認為，把出口退稅當作彈性工具來使用，目前適合中國的現(xiàn)實，但從長遠看，為了鼓勵出口，還是要普遍實行出口退稅制度。出口退稅應(yīng)是長期的制度安排，作為一種彈性工具只是權(quán)宜之計。

　　就鋼鐵業(yè)而論，既然取消坯、材出口退稅對國內(nèi)市場不構(gòu)成真正的沖擊，那么，這一舉動對內(nèi)宏觀調(diào)控的作用就有限，似應(yīng)更多理解為一種對外的姿態(tài)。銀河證券田書華認為這姿態(tài)便是周知國際鋼鐵企業(yè)，中國的鋼鐵業(yè)不會是出口導(dǎo)向型。這也是1月12日中國鋼鐵協(xié)會副秘書長王興潔在巴黎鋼鐵發(fā)展前景展望會議上的表態(tài)。

　　從王興潔的承諾到出口退稅的取消，都指向懸而未決中的2005年度鐵礦石進口價格談判。現(xiàn)在，這一談判已在日本東京進行到了第三輪。其過程艱難，三大鐵礦石巨頭漫天要價。

　　“這是國內(nèi)外利益集團間的博弈”。上海斯迪爾電子交易市場首席研究員劉劍云指出，實際上，在鋼坯、長材問題上，國內(nèi)從生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商，到中國鋼協(xié)，沒有人情愿限制自己的出口，但是幾年來鋼鐵方面貿(mào)易摩擦趨于激烈，鋼鐵出口在國外受到反傾銷，尤其去年下半年以來中國鋼鐵一直處于凈出口狀態(tài)，國際壓力越來越大，三大鐵礦石巨頭如此要價很可能與此有關(guān)。即國外鋼鐵集團通過與鐵礦石巨頭間的默契，以抬高礦價為手段，遏制中國的鋼鐵生產(chǎn)。

　　為緩解這緊張局面，鋼協(xié)王興潔的口頭承諾之后，繼之以取消出口退稅的實際政策，安撫那些為中國鋼鐵出口沖決國際市場穩(wěn)定而感到憂懼的人們，從而寄希望于在東京談判中得到可以接受的鐵礦石進口價格。