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港交所公告顯示：建行、中行、交行、民生2005年赴港上市 中國(guó)四大商業(yè)銀行上市首次破冰時(shí)間初定
本報(bào)記者 唐昆 禹剛 發(fā)自北京
昨日(4日)，香港證券交易所發(fā)布關(guān)于2005年首次公開(kāi)招股申請(qǐng)的公告，四家內(nèi)地銀行
榜上有名，他們分別是中國(guó)民生銀行、交通銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行。港交所對(duì)各家銀行的上市時(shí)間、籌資規(guī)模、承銷(xiāo)商等事項(xiàng)作了相關(guān)披露，此前的多數(shù)傳聞被一一終結(jié)。而我們所能得到的信息無(wú)疑將是：2005年，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行將在香港上市。四家銀行赴港上市大局已定
公告顯示，中國(guó)建設(shè)銀行計(jì)劃前往香港籌資50億美元至100億美元，所選定的承銷(xiāo)商分別為花旗銀行、摩根士丹利和中國(guó)國(guó)際金融有限公司。此前，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司、中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司、國(guó)家電網(wǎng)公司、上海寶鋼集團(tuán)公司和中國(guó)長(zhǎng)江電力股份有限公司投資總共1942億人民幣發(fā)起成立了建行股份。
四家銀行中，只有中國(guó)銀行的籌資額在港交所的公告中并未公布，其承銷(xiāo)商也未確定，而根據(jù)本報(bào)之前的報(bào)道，中國(guó)銀行IPO承銷(xiāo)商估計(jì)為德意志銀行、JP摩根，以及高盛或瑞士銀行中的一家，籌資規(guī)模大約在30億或40億美元左右。
民生銀行可能于一季度前往香港上市，籌集資金約10億美元，承銷(xiāo)商分別為花旗集團(tuán)、德意志銀行和高盛。該銀行年前召開(kāi)的股東代表大會(huì)順利通過(guò)了關(guān)于延長(zhǎng)H股發(fā)行及上市決議有效期和延長(zhǎng)授權(quán)董事會(huì)辦理相關(guān)事宜授權(quán)期的議案，有內(nèi)部人士表示，“一切都在緊鑼密鼓地進(jìn)行中，不能再出現(xiàn)任何的閃失。”
交通銀行計(jì)劃籌資20億美元，上市地點(diǎn)分別為香港和上海。證券承銷(xiāo)商最終鎖定為高盛、匯豐銀行和中國(guó)銀河證券。匯豐銀行對(duì)交通銀行的參股被認(rèn)為是推動(dòng)該行上市的關(guān)鍵因素。上市旨在建立新的機(jī)制“如此高密度的銀行機(jī)構(gòu)IPO在香港證券交易所實(shí)屬罕見(jiàn)。”國(guó)際金融公司一位投資官員表示。“在2007年到來(lái)之前，內(nèi)地銀行業(yè)海外上市的序幕才剛剛拉開(kāi)。”
而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中國(guó)銀行以及中國(guó)建設(shè)銀行香港上市是必然之舉。一方面，在分別注資225億美元之后，中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)銀行無(wú)論從資本充足率還是公司治理結(jié)構(gòu)都取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。另一方面，隨著歐美兩強(qiáng)貨幣爭(zhēng)霸，恐怖主義陰影難散，美國(guó)金融的不確定因素增加，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)抬頭。國(guó)際金融界一些有遠(yuǎn)見(jiàn)的戰(zhàn)略投資者們已經(jīng)和熱錢(qián)投機(jī)者涇渭分明，他們希望中國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展，從而能夠成長(zhǎng)為對(duì)沖美國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港，2004年中國(guó)概念股在海外市場(chǎng)受歡迎已說(shuō)明了這一點(diǎn)。
摩根大通中國(guó)區(qū)董事總經(jīng)理、研究部主管及首席經(jīng)濟(jì)師龔方雄向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，“內(nèi)地銀行尤其是國(guó)有銀行前往香港上市是中國(guó)金融業(yè)改革的必然之舉，也是最終解決壞賬機(jī)制的必然手段，這可以有效地切斷銀行與政府之間千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。海外機(jī)構(gòu)尤其是跨國(guó)銀行的參與，將給國(guó)有銀行建立新的機(jī)制提供有利條件。”
他還表示，四家銀行的融資情況將取決于2005年全球股市的走勢(shì)尤其是全球IPO的大勢(shì)，如果全球股市走好，以香港的巨大容量而言，那么四家內(nèi)地銀行都會(huì)取得比較滿(mǎn)意的效果。
同時(shí)，龔方雄也坦言，中國(guó)內(nèi)地銀行機(jī)構(gòu)的上市融資前景如何，適當(dāng)?shù)膬r(jià)格定位將非常關(guān)鍵。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》曾經(jīng)在年終特刊之2005年度十大經(jīng)濟(jì)預(yù)言中指出：“中國(guó)四大商業(yè)銀行上市將首次破冰，年內(nèi)首上市概率80%，尚未能上市概率20%。”而這一預(yù)言在此次港交所的披露中已經(jīng)得到證實(shí)。
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