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為吸引更多的投資者參與交易，提高投資者的購(gòu)買興趣和信心，建行于3月下旬專程前往紐約及東京進(jìn)行路演。有十五家國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)注冊(cè)參與此次交易，其中包括摩根士丹
利、高盛、美林、瑞銀華寶這樣的華爾街著名投資銀行，也有一些專業(yè)的房地產(chǎn)或不良資產(chǎn)投資基金，還有一家在不良資產(chǎn)領(lǐng)域中鮮為人所知的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)??浙江中能控股公司。為了了解資產(chǎn)和交易的詳細(xì)情況，這些投資者各自聘請(qǐng)了國(guó)內(nèi)國(guó)際知名的中介機(jī)構(gòu)作為買方顧問，開展了詳細(xì)的資產(chǎn)盡職調(diào)查。
通過激烈競(jìng)價(jià)角逐，全部三個(gè)資產(chǎn)包均以較高價(jià)格成功出售，摩根士丹利牽頭的投資財(cái)團(tuán)和德意志銀行牽頭的投資財(cái)團(tuán)在角逐中最終勝出，成為最終的贏家，分別贏得了兩個(gè)資產(chǎn)包和一個(gè)資產(chǎn)包。
據(jù)悉，這個(gè)項(xiàng)目創(chuàng)造了中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的數(shù)個(gè)第一：它是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行第一次按照國(guó)際通行的做法打包處置不良資產(chǎn)；它是商業(yè)銀行第一次采用“公開競(jìng)爭(zhēng)性”賣斷出售不良資產(chǎn)；它是國(guó)內(nèi)第一次公開打包出售抵債房地產(chǎn)；更重要的是，它是截至目前，中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)中成交價(jià)格最高的交易。
建行的此次交易獲得了空前的成功，投資者競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度以及最終的報(bào)價(jià)結(jié)果都超出了很多人的預(yù)想。每個(gè)資產(chǎn)包都獲得了三個(gè)以上的報(bào)價(jià)，有的資產(chǎn)包有六家投資者參與競(jìng)爭(zhēng)。
為完成這筆交易，建行動(dòng)員了18個(gè)分行的人員歷時(shí)一年多，對(duì)每一筆資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)地調(diào)查摸底，并且向投資者詳盡地披露資產(chǎn)信息，包括建行所聘請(qǐng)的資產(chǎn)評(píng)估師的評(píng)估結(jié)果也毫無(wú)保留地披露給投資者，這給了投資者極大的便利和信心。
從投資者的反饋來看，普遍認(rèn)為建行此次交易資產(chǎn)信息的質(zhì)量是國(guó)內(nèi)同類交易最高的，說明建行十分了解自己的資產(chǎn)。下面的數(shù)字可以說明這一點(diǎn)：在投資者開展買方盡職調(diào)查的過程中，投資者對(duì)資產(chǎn)提出了兩千多個(gè)不同的問題，建行在很短的時(shí)間內(nèi)對(duì)于超過90%的問題進(jìn)行了做答，這個(gè)表現(xiàn)是具有國(guó)際水準(zhǔn)的。
債務(wù)重組
回收統(tǒng)計(jì)表明，銀行不良資產(chǎn)全額回收的可能性較小，如果適當(dāng)減免表外利息，則可以換取更多貸款本息的回收，并有利于企業(yè)擺脫困境，獲得新生和發(fā)展。
在這種情況下，2001年建設(shè)銀行向人民銀行提交了國(guó)有商業(yè)銀行有條件進(jìn)行減免表外利息的請(qǐng)示。經(jīng)過慎重考慮與專題研究，在報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，人民銀行于2001年底出臺(tái)了相關(guān)政策。此項(xiàng)政策的出臺(tái)，標(biāo)志著在處置不良資產(chǎn)工作中，國(guó)家賦予了商業(yè)銀行更多的自主權(quán)。
截至2003年底，建設(shè)銀行利用該政策，促進(jìn)現(xiàn)金回收不良資產(chǎn)119億元。通過實(shí)施減免表外利息，銀行盤活了不良貸款，減輕了企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，改善了企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，充分調(diào)動(dòng)了企業(yè)還款積極性，達(dá)到了銀企雙贏的效果。
目前，建設(shè)銀行的資產(chǎn)保全工作，正在實(shí)現(xiàn)四個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：一是在思想觀念上，實(shí)現(xiàn)由事后的、被動(dòng)的保全資產(chǎn)向事前的、積極的防范化解轉(zhuǎn)變；二是在組織模式上，實(shí)現(xiàn)由分散的、粗放型向集中的、專業(yè)化模式轉(zhuǎn)變；三是在處置手段上，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的、行政化的向現(xiàn)代的、市場(chǎng)化的手段轉(zhuǎn)變；四是在處置方式上，實(shí)現(xiàn)由零售式的單戶處置向行業(yè)、區(qū)域捆綁式的批量處置轉(zhuǎn)變。
縱觀建設(shè)銀行資產(chǎn)保全工作的發(fā)展歷程，時(shí)時(shí)充盈著不斷創(chuàng)新的主旋律。建設(shè)銀行不良資產(chǎn)處置工作過去的成績(jī)?cè)从趧?chuàng)新，今后的發(fā)展也必然依靠創(chuàng)新。從他們用心血和汗水澆鑄出的工作成就可以看出，機(jī)制創(chuàng)新、思路創(chuàng)新、手段創(chuàng)新、科技創(chuàng)新，將永遠(yuǎn)是推動(dòng)不良資產(chǎn)處置的動(dòng)力和源泉。
在建設(shè)現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行的道路上，建設(shè)銀行正用自己的智慧和汗水詮釋著強(qiáng)者的價(jià)值。
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