【CBS.MW紐約12月21日訊】大型投資銀行Lazard和衛星服務提供商PanAmSat的初始股將為美國IPO市場增添更多的亮點,2005年初始股市場的復蘇前景似乎更為光明。
華爾街對初始股市場的預期也頗為樂觀。周二,市場領先的初始股承銷商摩根士丹利就即將來臨的明年第一季度的業務前景發表了樂觀評論。
推動市場樂觀情緒進一步高漲的是投資者信心指數。根據State Street Corp.投資研究和交易部門提供的數字,十一月該指數的修正值上漲3.5個點,至85.5點。
在過去的幾天中,Lazard和PanAmSat先後提交了上市申請,其中Lazard的初始股發行總額為8億5000萬美元,PanAmSat約為10億美元。申請發行如此大額的初始股無疑表明了初始股市場整體信心的明顯反彈。
總得來看,2004年在美國上市的初始股為252支,總發行額為468億美元,明顯超過2003年的80支和約140億美元。
摩根士丹利(MWD) -- Google(GOOG)初始股的主承銷商 -- 表示,公司2005年初的初始股訂單狀況非常好。
Lazard預計第四財季的業務將升溫
為解除市場對自己過去財季營收成長停滯不前的擔心,Lazard在一份提交證管機構的文件中指出,預計第四財季的業務將明顯升溫。這一消息肯定會在投資者的心中產生很大的份量,Lazard高達8億5000萬美元的初始股極有可能成為未來數月中最引人注目的一支初始股。
初始股的上市意味著Lazard長達156年的私營公司歷史的結束,同時也標志著執行長布魯斯-瓦瑟斯坦(Bruce Wasserstein)在公司控制權的爭斗中獲得了勝利。Lazard是華爾街和歐洲市場最負盛名的投資銀行之一。
IPODesktop.com的IPO市場分析師弗朗西斯-賈思金斯(Francis Gaskins)表示,業務升溫的預期將給Lazard的初始股帶來更為光明的前景。
整體而言,Lazard總營收的約45%來自購并服務活動,約41%來自金融服務。
Lazard的財報顯示,2003年的營收為11億8000萬美元,基本與2002年的11億7000萬美元持平,運營所得增長約3%,至3億9800萬美元。
2004年的頭九個月中,該公司的營收為8億3400萬美元,運營所得為1億9600萬美元,超過上年同期的8億600萬美元和2億5300萬美元。
至於Lazard尚未公布財報的的第四季業績前景,由於該公司在購并市場的卓越表現 -- 其中包括為Nextel以350億美元收購斯普林特(FON)提供服務,Lazard才做出了業務將升溫的預期。此外,在義大利行動通訊公司高達400億美元的收購案中,Lazard也扮演了重要的角色。
Lazard在初始股申報文件中指出,“我們營收的成長率已開始增長。”這家銀行估計,2004年的購并服務營收將增長13%,較超過今年前九個月9%的成長率。
Lazard還表示,預計2004年管理業務帶來的營收較前一財年將增長22%。
不久前被收購的PanAmSat申請上市
總部位於美國的第三大衛星服務運營商PanAmSat Holding Corp.已提交上市申請,是近期提出上市申請的38家私營公司中最新的一家。
今年八月,該公司被以Kohlberg Kravis Roberts & Co.為首的投資集團收購。總部位於康乃狄克州Wilton的PanAmSat指出,計畫在那斯達克或紐約證交所上市,目前還沒有擬定交易代碼。
PanAmSat的執行長約瑟夫-賴特(Joseph Wright)於2001年上任,在公司被KKR收購後,他仍擔任這一職務。
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