【CBS.MW波士頓8月19日訊】退休者以及任何在公司退休計劃中投入了相當儲蓄的人，都應當堅持把養老的錢留在公司退休計劃中，而不要滾存入個人退休帳戶(IRA)。

　　為什么？請看寶潔(Proctor & Gamble)公司的那些退休者，在將退休儲蓄從公司計劃轉入A.G. Edwards管理的IRA帳戶之后，由于A.G. Edwards進行未經授權以及不合適的股票交易，導致災難性的投資虧損，危及了許多退休者的安全。

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　　結果是A.G. Edwards與喬治亞州達成庭外和解，A.G. Edwards同意支付2700萬美元以償還119位投資者和寶潔公司的退休者。

　　有著117年歷史的券商A.G. Edwards聲稱，該案是個別情況，涉及到一家分支機構和幾個不道德的經紀人。

　　但事實是，發生在寶潔退休者身上的事也同樣會發生在其他人身。隨著美國人口的老齡化，更多雇員將走近退休，也就會有更多人將退休儲蓄從相對安全的公司計劃滾存到一無所知的券商和投資顧問公司管理的個人退休帳戶中。

　　事實上，波士頓Financial Research Corp.預計，2003年至2010年間，從雇員退休計劃轉入IRA的資金總額將達到2.3兆美元。對于許多未來的退休者而言，他們的退休儲蓄將是他們財務安全的基石，因為養老金和社安金僅占美國人退休生活必需所得中的很小部分。

　　券商、基金公司甚至管理退休計劃的公司都迎合這種趨勢，努力吸引退休者轉入的資產。而將退休儲蓄留在公司退休計劃中似乎與這種做法背道而馳。

　　但是，公司營辦的退休計劃通常提供一些IRA所不具備的好處：

　　管理費率更低：勞工部對401(k)計劃費用的調查顯示，401(k)計劃中的投資管理費用率在0.35%至1.01%之間，遠遠低于IRA的0.59%至1.95%管理費用率。

　　其它收費也更低：公司營辦的退休計劃對帳戶余額過低不收費，帳戶的年費在25美元至35美元之間。大多數IRA對最低帳戶余額有要求，且年費為35至50美元。與管理IRA的券商不同，大多數公司退休計劃也不收取基金交易費。

　　回報更高：許多公司退休計劃提供的基金選擇多有穩定價值，安全性高，回報合理。例如，波音(Boeing)就提供一種穩定價值基金，目前收益率為4.70%。在IRA提供的基金中，很難找出一支收益率哪怕接近這種水平的保守投資。

　　破產保護：根據聯邦雇員退休所得安全法案(ERISA)，符合條件的雇主營辦退休計劃中的資產可免于破產清算。因此，當個人申請破產時，這部分資產不必用于償還債務。聯邦法律對IRA資產沒有這樣的規定，至于從公司退休計劃轉入IRA的資產，也只有某些州的法律提供相似的破產保護。

　　靈活的提款功能：許多公司退休計劃允許叁加者定期從某支具體基金中提取定額款項。這有利于保證退休者能在較長時期內定期提款。

　　投資顧問服務：美元利潤分享委員會(Profit Sharing Council of America)的調查顯示，提供退休計劃的公司有一半雇用了投資顧問，向計劃叁加者提供服務。當公司這樣做的時候，公司就有調研分析投資對象、監督投資顧問的責任，而投資顧問也有責任提供最符合叁加者利益的建議。雇主還有責任保證投資顧問收取的費用是合理的。

　　公司退休計劃之所以提供這些好處，是因為公司的信托責任要求它最大限度地考量退休計劃和叁加者的利益。另外，大型公司擁有很強的談價能力，無論是在雇用投資經理人、提供投資顧問服務以及管理費方面，都有可能獲得更優惠的價格。

　　例如，大型公司退休計劃提供年費率不到0.08%的標普500指數基金，這并不少見，而同樣基金對零售交易者的費率平均為0.59%，是前者費率的7倍。

　　顯然，公司退休計劃并不能完全幸免盜用資金或其它違背信托責任的行為。然而，大型公司提供的退休計劃有著監管和完善的信托機制，因而此類風險相對較低。

　　至于從公司退休計劃轉入IRA的理由，包括：更多投資選擇、更靈活的提款功能以及獲得更好投資管理和投資建議的可能。

　　但是，當個人將退休儲蓄交給同時提供投資建議的券商時，一定要警惕。

　　許多券商現在將它們的經紀人稱為“金融顧問”，這聽起來與“投資顧問”很相似，容易使公眾混淆。

　　但對尋求客觀投資和金融建議的人來說，這決不是一個小問題。經紀人代表著券商的利益，只會推薦并銷售公司批準的投資產品。即使公司“批準名單”中的投資產品并非同類中最有競爭力的或成本最低的，他們也不會告訴你。

　　經紀人還可能直接從公司帳戶上向你銷售股票，這樣利潤還更高，而且只要求事后通知你。事實上，券商往往將金融產品隱藏在投資建議之中，能否識別以及找到更好的替代品，完全是投資者個人的事。

　　另一方面，投資顧問則要向證管會登記，他們的監管規定是保護投資者的。投資顧問要對其服務的個人投資者承擔信托責任。這便在法律上給投資者提供了更多保護。投資顧問還必須披露所有收費方面的訊息。

　　(本文作者：Ray Martin)