【CBS.MW紐約1月9日訊】現在，聯邦檢察官已準備起訴紐約證交所(NYSE)前主席迪克-格拉索(Dick Grasso)和NYSE前董事會，追回格氏巨額薪酬的最艱難部分：本案的立案工作已經開始。

　　周四，NYSE新董事會正式要求紐約州總檢察長艾略特-史皮澤(Eliot Spitzer)和證管會(SEC)對給予格拉索1億8000萬美元報酬的決策過程展開調查。

　　鑒於針對格拉索或NYSE前董事會的刑事或民事訴訟立案的難度，多數法律界人士認為，檢察官獲勝的最大希望在於收集足夠的證據，形成訴訟威脅。在進行和解談判的時候，這將是檢察官的最佳籌碼。

　　周四，前麻省總檢察長、現私人開業的斯科特-哈什巴格(Scott Harshbarger)在接受采訪時表示，“這是一個很大的障礙，沒有特定標準可以遵循。史皮澤必須保持謹慎，不要給人留下他只是調查薪酬問題的印象。”

　　證據

　　根據前聯邦檢察官丹-韋伯(Dan Webb)編纂的一份內部報告所提供的證據，史皮澤將考察NYSE是否違反了紐約州有關非營利機構的法律。同時，SEC將確定格拉索的薪酬是否違反了證券法和管轄NYSE的其他法規。

　　從表面上看，起訴NYSE前董事會似乎證據不足，NYSE九月公布的數千頁文件中幾乎沒有與董事會薪酬決策相關的內容。同時，韋伯報告也處於保密狀態。

　　前紐約聯邦檢察官、負責證券欺詐事務的主管肖恩-歐謝伊(Sean O'Shea)指出，“一般而言，你必須表明其董事會缺乏獨立性，即他們受惠於格拉索�！睔W謝伊目前在私人開業。他表示，“只有獲得一些證據陪審團才能著手開展他們的工作�！�

　　名人濟濟

　　格拉索麾下的NYSE董事會有26名成員，個個都是華爾街響當當的人物，其中不乏金融界的巨頭，如JP摩根執行長威廉-哈里遜(William Harrison)、高盛證券執行長亨利-鮑爾森(Henry Paulson)和熊仕坦證券執行長詹姆士-凱恩(James E. Cayne)等。

　　法律分析人士指出，這些企業高層加入董事會幾乎沒有賺錢方面的動機，而在大多數刑事案件中，你必須表明案件中存在某種程度的利益沖突。

　　但是，由於NYSE的成員公司同時接受NYSE的管理，這就為利益沖突違法行為的存在提供了可能性。盡管如此，目前尚無證據表明，董事們同意支付格拉索高額的薪酬是為了換得寬松的管理。

　　歐謝伊指出，“是格拉索幫助他們進入董事會，但是那些董事可以說，『我確信我是出於善意而做出決定的�！凰麄兿硎苌虡I判斷法規的保護。沒有人會為那些人的決定而給他們授勛，但他們的確受到法律的保護。”

　　非盈利

　　NYSE是非盈利證交所的特點也許會對史皮澤有幫助，雖然NYSE歸股東所有，而大多數非營利機構并非如此。由於非盈利這一特性，因此紐約州對NYSE的非盈利事務具有廣泛的管理權，其中就包括董事會如何確定薪酬。

　　“他們(董事會)有著強烈的奉承動機，”哥倫比亞大學證券法教授約翰-科菲(John Coffee)指出，“特別是在他們處於被管轄的情況下�！笨品品Q，這將足以幫助史皮澤做出前董事會--特別是薪酬委員會--存在不良動機的判斷，從而可能針對薪酬委員會提出民事訴訟。NYSE的薪酬委員會由董事會成員組成。

　　1997年，史皮澤的前任丹尼斯-維科(Dennis Vacco)在起訴Adelphi大學時就運用過這一司法準則，當時該案的判決結果為該校十九名理事中的十八名敗訴。

　　“這是一個容易被忽視的司法準則”，SEC前律師、現私人開業的羅伯特-海姆(Robert Heim)稱，“史皮澤先生和SEC會把調查重點放在董事會作出決定所遵循的程序上�！�

　　最終結果

　　最後，大多數法律專家預計，最有可能的解決方案是當事雙方透過協商達成和解。在這種情況下，格拉索可能會同意退還其獲得的1億3900萬美元薪酬中的很大部分。海姆認為，“他承受的壓力將會很大。”

　　如果史皮澤試圖立案，證據的收集將非常困難，不過他具有在本州法庭作戰的主場優勢。

　　科菲稱，“當紐約州總檢察官向該州法庭提出訴訟時，你不可能看到這一案件在起訴階段就被駁回，它至少會延續到證據公示階段”。