【CBS.MW華府15日訊】周三，證管會(huì)(SEC)正式批準(zhǔn)了一些新的證券法規(guī)，其中包括嚴(yán)格規(guī)定公司向投資者提供未經(jīng)審計(jì)的財(cái)政數(shù)字，或稱為試算額數(shù)字的方式，禁止公司高層人員在雇員退休金計(jì)劃的管制期內(nèi)從事本公司證券的交易等。

　　SEC批準(zhǔn)的規(guī)定還包括：公司必須公布自己是否制訂了針對(duì)高層人員的職業(yè)操守規(guī)范，是否擁有一名專門的財(cái)務(wù)專家或?qū)徲?jì)委員會(huì)財(cái)務(wù)專家為審計(jì)委員會(huì)服務(wù)。

　　離職不久的前SEC主席哈維-皮特(Harvey Pitt)指出，“本周和下周可能是SEC歷史上法規(guī)制訂工作最為繁忙的兩周。”

　　根據(jù)去年國會(huì)通過的旨在保護(hù)投資者利益的薩巴尼斯-奧克斯雷法案(Sarbanes-Oxley Act)的授權(quán)，到下周末時(shí)，證管會(huì)將推出九條新的證券交易規(guī)定并完成四份研究報(bào)告。根據(jù)薩-奧法案的規(guī)定，上述法規(guī)將在1月26日生效。

　　審計(jì)委員會(huì)財(cái)務(wù)專家

　　盡管SEC內(nèi)部在“財(cái)務(wù)專家”的界定上還存在一些分歧，但是為了達(dá)到薩-奧法案規(guī)定的要求，SEC還是決定將“財(cái)務(wù)專家”的范圍擴(kuò)展到“審計(jì)委員會(huì)財(cái)務(wù)專家”。

　　審計(jì)委員會(huì)財(cái)務(wù)專家必須具備的條件包括通曉財(cái)政報(bào)告和美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)，具有審計(jì)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾從事過財(cái)政報(bào)告方面的工作，深刻理解內(nèi)部控制的有關(guān)知識(shí)和審計(jì)委員會(huì)的職能。SEC進(jìn)一步指出，符合上述條件的人員應(yīng)該是具有財(cái)務(wù)長或重要財(cái)務(wù)官員、司庫、公共會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)師經(jīng)歷的專業(yè)財(cái)務(wù)人員。

　　SEC委員保羅-阿特金斯(Paul Atkins)認(rèn)為，要求公司在審計(jì)委員會(huì)中指定一名“財(cái)務(wù)專家”可能會(huì)在無意中加大他的個(gè)人法律風(fēng)險(xiǎn)。他指出，“不幸的是，我們都生活中一個(gè)喜歡打官司的社會(huì)中”。

　　另外一位SEC委員哈維-高德斯密特(Harvey Goldschmid)不同意上述觀點(diǎn)，他指出，“我并不認(rèn)為這位專家的職責(zé)將明顯增加。”

　　皮特建議道，SEC批準(zhǔn)這條法規(guī)符合薩-奧法案的精神，但是這條規(guī)定“必須在州和聯(lián)邦司法案例中得到不斷的檢驗(yàn)，考察它是否將招致不利的後果”。

　　增強(qiáng)試算額數(shù)字的透明度

　　“試算額”規(guī)定要求公司向SEC提交專門的文件，詳盡說明盈馀報(bào)告中經(jīng)常引用的未經(jīng)審計(jì)的試算額數(shù)字與根據(jù)GAAP得出的數(shù)字到底存在那些差異。

　　SEC委員羅伊-坎波斯(Roel Campos)指出，“公司將不再允許為自身的利益而設(shè)立一些特殊的、不基於GAAP的財(cái)政衡量標(biāo)準(zhǔn)，過去這一領(lǐng)域充斥了大量的誤導(dǎo)行為”。

　　這一規(guī)定被簡稱為G規(guī)定，它要求公司在公開披露期隨時(shí)提交8-K表格，或公布包括非GAAP資訊在內(nèi)的具體財(cái)政資訊。

　　但是，某些外國公司可能享受這條規(guī)定的豁免權(quán)。可以享受這條規(guī)定豁免權(quán)的公司僅包括那些在美國以外地區(qū)發(fā)布盈馀報(bào)告的公司，一旦它們向美國投資者公布財(cái)政資訊，它們必須完全遵守這條規(guī)定。

　　SEC企業(yè)財(cái)務(wù)部的主管阿蘭-拜勒爾(Allan Beller)指出，“我們處於一個(gè)世界性的市場中，資訊可以自由地穿越國家的疆界”。

　　管制期規(guī)定

　　SEC還在考量是否實(shí)行在401(k)禁止公司雇員交易本公司證券的管制期內(nèi)，公司的高層管理人員和董事會(huì)成員也不能從事這些交易的規(guī)定。

　　對(duì)內(nèi)線交易的規(guī)定被引入新的證券法規(guī)是防止未來再次出現(xiàn)安容那樣的財(cái)會(huì)丑聞，安容高層曾在普通雇員的退休金帳戶處於管制期的時(shí)候出售了自身擁有的公司股票。

　　在退休金帳戶的管制期內(nèi)，公司的董事會(huì)成員或高層官員不僅不能交易直接擁有的公司證券，還不能交易與他們存在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，或透過其家庭成員、合夥人、企業(yè)、有限責(zé)任公司或信托機(jī)構(gòu)間接擁有的公司證券。

　　新規(guī)定的全稱為管制期交易限制規(guī)定，它不適用於根據(jù)分紅或再投資計(jì)劃可能自動(dòng)發(fā)生的交易，也不適用於被定義為“不可自由決定”的收購或出售交易。這條規(guī)定還不適用於出於善意的饋贈(zèng)，與離婚有關(guān)的財(cái)產(chǎn)分割和分股或股票派息所導(dǎo)致的證券增值或貶值。