2005年中國核工業集團公司企業債券發行公告

　　發行人:中國核工業集團公司主承銷商:國泰君安證券股份有限公司

　　債券要素

　　發行總額:人民幣20億元

　　債券期限:十年期品種10億元，十五年期品種10億元

　　票面利率:固定利率，其中:十年期債券年利率為4.98％，十五年期債券年利率為5.20％

　　還本付息方式:每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付

　　信用等級:AAA級

　　債券擔保:本期債券由中國工商銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保

　　發行期限:2005年7月22日至2005年7月28日(法定節假日或休息日除外)

　　重要提示

　　凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本發行公告。發行人保證本發行公告與企業債券主管部門核準的《2005年中國核工業集團公司企業債券發行章程》客觀內容相一致，并且在作出一切必要及合理的查詢后，確認截至本發行公告刊登之日止，本發行公告內容真實、準確、完整，無虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏。主管部門對本期債券發行所作的任何決定，均不表明其對債券風險作出實質性判斷。

　　釋義

　　在本發行公告中，除非文義另有所指，下列簡稱具有如下特定意義:

　　發行人、中核集團、公司:指中國核工業集團公司。

　　中核科技:指中核蘇閥科技實業股份有限公司。

　　本期債券:指總額為人民幣20億元的2005年中國核工業集團公司企業債券。

　　本次發行:指本期債券的發行。

　　主承銷商:指國泰君安證券股份有限公司。

　　承銷團:指主承銷商為本次債券發行組織的，由主承銷商、副主承銷商和分銷商組成的承銷團。

　　擔保人:指中國工商銀行。

　　中央國債登記公司:指中央國債登記結算有限責任公司。

　　中國證券登記公司:指中國證券登記結算有限責任公司。

　　元:指人民幣元。

　　第一條　債券發行依據

　　本期債券業經國家發展和改革委員會發改財金［2005］1302號文件批準公開發行。

　　第二條　本期債券發行的有關機構

　　一、發行人:中國核工業集團公司

　　注冊地址:北京市西城區三里河南三巷1號

　　注冊資本:人民幣199.8738億元

　　法定代表人:康日新

　　郵政編碼:100822

　　聯系人:劉電文、張瑩

　　聯系電話:010－68555270、89630822

　　傳真:010－68529594

　　網址:www.c　n　n　c　.c　o　m　.c　n

　　二、承銷團

　　(一)主承銷商:國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址:上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人:祝幼一

　　聯系人:吳荻、趙穎楠

　　聯系電話:010－82001344，82001547

　　傳真:010－82001346

　　郵政編碼:100088

　　網址:www.g　t　j　a　.c　o　m

　　(二)副主承銷商:

　　1、中銀國際證券有限責任公司

　　注冊地址:上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人:平岳

　　聯系人:王戈、周遠

　　聯系電話:010－85185505

　　傳真:010－85184072

　　郵政編碼:100738

　　2、中信證券股份有限公司

　　注冊地址:廣東省深圳市羅湖區湖北路1030號海龍王大廈

　　法定代表人:王東明

　　聯系人:竇長宏

　　聯系電話:010－84864818轉63272

　　傳真:010－84868323

　　郵政編碼:518001

　　3、長城證券有限責任公司

　　注冊地址:廣東省深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈16、17層

　　法定代表人:魏云鵬

　　聯系人:王曉科

　　聯系電話:0755－83516264

　　傳真:0755－83516266

　　郵政編碼:518034

　　4、國海證券有限責任公司

　　注冊地址:廣西壯族自治區南寧市濱湖路46號

　　法定代表人:張雅鋒

　　聯系人:孫守用

　　聯系電話:0755－82485957

　　傳真:0755－82485774

　　郵政編碼:518029

　　5、新華信托投資股份有限公司

　　注冊地址:重慶市渝中區臨江路69號

　　法定代表人:張小鐵

　　聯系人:王捷、廖敏

　　聯系電話:010－85186230，85186231

　　傳真:010－85186213

　　郵政編碼:100738

　　6、海通證券股份有限公司

　　注冊地址:上海市淮海中路98號

　　法定代表人:王開國

　　聯系人:伍敏

　　聯系電話:010－88027099

　　傳真:021－53830871

　　郵政編碼:200021

　　(三)分銷商:

　　1、中核財務有限責任公司

　　注冊地址:北京市西城區月壇北街乙一號

　　法定代表人:孫又奇

　　聯系人:劉文菁

　　聯系電話:010－68059476

　　傳真:010－68032754

　　郵政編碼:100037

　　2、華西證券有限責任公司

　　注冊地址:四川省成都市陜西街239號

　　法定代表人:張慎修

　　聯系人:周載祜、楊歆

　　聯系電話:010－68413199，51662928轉312

　　傳真:010－88514313

　　郵政編碼:610041

　　3、聯合證券有限責任公司

　　注冊地址:廣東省深圳市羅湖區深南東路5047號深圳發展銀行大廈10、24、25樓

　　法定代表人:馬國強

　　聯系人:甘小軍

　　聯系電話:0755－82493978

　　傳真:0755－82492057

　　郵政編碼:518031

　　4、國盛證券有限責任公司注冊地址:江西省南昌市永叔路15號

　　法定代表人:管榮升

　　聯系人:孫恬、宮志強

　　聯系電話:021－64875710，010－62618936

　　傳真:021－64875710，010－62618936

　　郵政編碼:330003

　　5、江南證券有限責任公司

　　注冊地址:江西省南昌市象山北路208號

　　法定代表人:吳光權

　　聯系人:王培斌、王瞡

　　聯系電話:0755－83778592，83688723

　　傳真:0755－83688723

　　郵政編碼:330008

　　6、民生證券有限責任公司

　　注冊地址:北京市朝陽門外大街16號

　　法定代表人:岳獻春

　　聯系人:吉愛玲、趙錦燕

　　聯系電話:010－85252650，85252629

　　傳真:010－85252690

　　郵政編碼:100020

　　7、平安證券有限責任公司

　　注冊地址:北京市西城區金融街23號平安大廈901＃

　　法定代表人:楊秀麗

　　聯系人:徐麗

　　聯系電話:010－66210376

　　傳真:010－66210782

　　郵政編碼:400010

　　三、擔保人:中國工商銀行

　　辦公地址:北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人:姜建清

　　聯系人:劉峰

　　聯系電話:010－66106180

　　傳真:010－66107846

　　郵政編碼:100031

　　四、托管人:

　　(一)一級托管人:中央國債登記結算有限責任公司

　　注冊地址:北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座5層

　　法定代表人:王純

　　聯系人:孫凌志

　　聯系電話:010－88087970

　　傳真:010－88086356

　　郵政編碼:100031

　　(二)二級托管人:承銷團全體成員

　　五、審計機構:北京中興宇會計師事務所有限責任公司

　　注冊地址:北京市西城區西長安街88號北京首都時代廣場辦公樓8層

　　法定代表人:騰英超

　　聯系人:于新波、周波

　　聯系電話:010－83915599轉1506、1441

　　傳真:010－83915077

　　郵政編碼:100031

　　六、信用評級機構:中誠信國際信用評級有限責任公司

　　注冊地址:北京市海淀區白石橋路3號友誼賓館10241房間

　　法定代表人:凌則提

　　聯系人:李璐、張紅

　　聯系電話:010－66428877

　　傳真:010－66426100

　　郵政編碼:100031

　　七、發行人律師:北京市德恒律師事務所

　　住所:北京市西城區金融街19號富凱大廈B座12層

　　負責人:王麗

　　聯系人:陳建宏、黃偵武、徐建軍

　　聯系電話:010－66575888

　　傳真:010－65232181

　　郵政編碼:100032第三條　發行概要

　　一、債券名稱:2005年中國核工業集團公司企業債券(簡稱“05中核債”)。

　　二、發行總額:人民幣20億元。

　　三、債券期限:10年期10億元，15年期10億元。

　　四、票面利率:固定利率，10年期債券年利率為4.98％，15年期債券年利率為5.20％，在債券存續期內固定不變。本期債券單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。

　　五、還本付息方式:每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

　　六、發行價格:本期債券面值100元，平價發行，以1，000元為一個認購單位，認購金額必須是1，000元的整數倍。

　　七、債券形式:采用實名制記賬方式，投資人認購的債券在中央國債登記結算有限責任公司開立的一級托管賬戶或在本期債券的二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。

　　八、發行期限:5個工作日，自2005年7月22日至2005年7月28日。

　　九、發行首日:本期債券發行期限第1日，即2005年7月22日。

　　十、發行范圍及對象:本期債券通過承銷團成員設置的發行網點及在北京市和上海市設置的零售營業網點公開發行，持有中華人民共和國居民身份證的公民(軍人持軍人有效證件)、境內法人和境內非法人機構(國家法律、法規禁止購買者除外)均可購買。

　　十一、計息期限:10年期債券自2005年7月22日至2015年7月21日，該期限內，每年7月22日至次年的7月21日為一個計息年度；15年期債券自2005年7月22日至2020年7月21日，該期限內，每年7月22日至次年的7月21日為一個計息年度。

　　十二、起息日:本期債券的起息日為發行首日，即2005年7月22日，以后本期債券存續期內每年的7月22日為該計息年度的起息日。

　　十三、付息首日:10年期債券自2006年至2015年每年的7月22日，15年期債券自2006年至2020年每年的7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至其后第一個工作日。

　　十四、付息期限:自付息首日起的20個工作日。

　　十五、兌付首日:10年期債券為2015年7月22日，15年期債券為2020年7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至其后第一個工作日。

　　十六、兌付期限:自兌付首日起的20個工作日。

　　十七、本息兌付方式:通過債券托管機構辦理。

　　十八、信用級別:經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級。

　　十九、債券擔保:本期債券由中國工商銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

　　二十、承銷方式:本期債券由國泰君安證券股份有限公司擔任主承銷商的承銷團以余額包銷的方式承銷。

　　二十一、上市安排:本期債券發行結束后6個月內，發行人將積極向有關主管部門提出本期債券上市申請，經批準后在上海或深圳證券交易所掛牌上市。

　　二十二、稅務提示:根據國家稅收法律法規，投資者投資本期債券所獲利息收入應繳納的所得稅由投資者承擔。

　　第四條　發行人簡況

　　中國核工業集團公司是1999年7月1日經國務院批準，在原中國核工業總公司基礎上組建的特大型國有企業。

　　中核集團擁有完整的核科技工業體系，由109個企業、公司、科研設計院和事業單位組成，主要承擔核電、核動力、核材料、核燃料、乏燃料和放射性廢物的處理與處置、鈾礦勘查采冶、核儀器設備、同位素、核技術應用等核能及相關領域的科研開發、建設與生產經營，對外經濟合作和進出口業務。

　　截止2004年12月31日，中核集團總資產1，138.85億元，凈資產211.24億元。2004年度實現主營業務收入173.30億元，利潤總額8.03億元，凈利潤4.40億元。

　　截止2004年12月31日，中核集團控股和參股的核電公司有秦山核電公司(持股100％)、秦山第三核電有限公司(持股51％)、三門核電有限公司(持股51％)、核電秦山聯營有限公司(持股50％)、江蘇核電有限公司(持股50％)和中國廣東核電集團有限公司(持股45％)。全資和控股裝機容量為870萬千瓦，其中權益裝機容量為413萬千瓦，擁有100萬千瓦級機組6臺，70萬千瓦級機組2臺，60萬千瓦級機組2臺，30萬千瓦級機組1臺。

　　中核集團控股的中核蘇閥科技實業股份有限公司(簡稱“中核科技”)是深圳證券交易所上市公司(股票代碼000777)，主營業務為各類工業用閥門的設計、制造和銷售。截止2004年12月31日，中核科技總股本為1.68億股，總資產為4.32億元，凈資產為2.76億元，實現凈利潤668.5萬元。中核集團現持有該公司35％的股份，中核集團全資子公司——中國核工業集團公司蘇州閥門廠持有該公司25％的股份。

　　第五條　擔保人簡況

　　本期債券由中國工商銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

　　一、擔保人基本情況

　　中國工商銀行成立于1984年。目前，該銀行擁有約1億個人客戶和810萬法人客戶，擁有近2萬個營業網點和38萬名員工，在全球各主要國際金融中心設有89家境外分支機構。

　　截至2004年底，中國工商銀行總資產為56，705.21億元，所有者權益為1，629.83億元；2004年度實現營業收入1，266.90億元，實現凈利潤23.11億元。

　　二、擔保函主要內容

　　中國工商銀行為本期債券出具了擔保函，該擔保函主要內容如下:

　　(一)擔保的方式:連帶責任保證。

　　(二)擔保范圍:本期債券的本金及利息，以及違約金、損害賠償金、實現債權的費用和其他應支付的費用。

　　(三)擔保的期間:債券到期之日起二年。債券持有人在此期間內未要求擔保人承擔保證責任的，擔保人免除保證責任。

　　(四)擔保責任的承擔:在本期債券到期時，如發行人不能全部兌付債券本息，保證人應主動承擔擔保責任，將兌付資金劃入企業債券托管機構或主承銷商指定的賬戶。債券持有人可分別或聯合要求保證人承擔保證責任。

　　第六條　承銷方式

　　本期債券由主承銷商國泰君安證券股份有限公司，副主承銷商中銀國際證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、國海證券有限責任公司、新華信托投資股份有限公司、海通證券股份有限公司，以及分銷商中核財務有限責任公司、華西證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司、國盛證券有限責任公司、江南證券有限責任公司、民生證券有限責任公司、平安證券有限責任公司組成的承銷團，以余額包銷方式承銷。

　　第七條　信用評級

　　經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，本期債券的資信等級為AAA級。主要評級觀點如下:

　　(一)發行人是經國務院批準組建的特大型國有企業，是我國核電建設的投資、經營和建設主體，在運行核電資產規模居全國首位。

　　(二)本期債券募集資金將全部用于核電項目。隨著我國電力需求持續穩定增長以及我國核電發展戰略由“適度發展”向“積極發展”轉變，核電發展前景廣闊，將使投資項目產生較好的經濟效益。

　　(三)發行人盈利能力較強，現金獲取能力穩定，2004年實現主營業務收入173.30億元，經營活動凈現金流量105.64億元，利息償還倍數為1.42，具有比較可靠的資金調度和債務償付能力。

　　(四)本期債券由中國工商銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，擔保實力很強。

　　綜上所述，本期債券不能如期還本付息的風險很小。

　　第八條　認購與托管

　　一、中國公民可持中華人民共和國居民身份證(軍人持軍人有效證件)認購本期債券；境內法人憑加蓋其公章的營業執照(副本)或其他法人資格證明復印件、經辦人身份證及授權委托書認購本期債券；境內非法人機構憑加蓋其公章的有效證明復印件、經辦人身份證及授權委托書認購本期債券。如法律法規對本條所述另有規定，按照相關規定執行。

　　二、本期債券以實名制記賬方式發行，采用一級托管和二級托管相結合的托管體制，具體手續按中央國債登記公司《實名制記賬式企業債券登記和托管業務規則》(見中國債券信息網，網址為www.c　h　i　n　a　b　o　n　d　.c　o　m　.c　n　或在本期債券承銷商營業網點索取)的要求辦理。

　　三、本期債券發行結束后，投資者可按照有關法律法規的規定進行債券的轉讓、掛失和質押。

　　四、如果本期債券獲得批準上市交易，上市部分將按照國家有關規定轉托管到中國證券登記公司。

　　五、投資者在辦理認購手續時，無須繳納任何附加費用；在辦理登記和托管手續時，應遵循債券托管機構的有關規定。

　　第九條　債券發行網點

　　本期債券通過承銷團成員設置的發行網點及在北京市、上海市設置的零售營業網點公開發行，具體發行網點見附表一。

　　第十條　認購人承諾

　　認購本期債券的投資者被視為做出以下承諾:

　　一、投資者接受本發行公告對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束。

　　二、本期債券的發行人依據有關法律法規的規定發生合法變更，在經國家有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受這種變更。

　　三、本期債券的擔保人依據有關法律法規的規定發生合法變更，在經國家有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受這種變更。

　　四、如果本期債券上市交易的申請獲得批準，除非國家法律法規有不同規定或投資者提出書面異議，則投資者同意將其持有的本期債券轉托管到中國證券登記公司，而發行人無需另行取得投資者的同意。

　　第十一條　債券本息兌付辦法

　　一、利息的支付

　　(一)本期債券在存續期限內每年付息一次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券10年期品種的付息首日為2006年至2015年每年的7月22日，15年期品種的付息首日為2006年至2020年每年的7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至下一個工作日。本期債券每年的付息期限為上述各付息首日起20個工作日。

　　(二)未上市債券利息的支付通過債券托管人辦理；上市債券利息的支付通過中國證券登記公司和有關機構辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定的媒體上發布的付息公告中加以說明。

　　(三)根據國家稅收法律法規，投資者投資本期債券所獲利息收入應繳納的所得稅由投資者承擔。

　　二、本金的兌付

　　(一)本期債券到期一次還本，10年期債券本金兌付首日為2015年7月22日，15年期債券本金兌付首日為2020年7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至下一個工作日。兌付期限為兌付首日起20個工作日。

　　(二)未上市債券本金的兌付由債券托管人辦理；上市債券本金的兌付通過中國證券登記公司和有關機構辦理。本金兌付的具體事項將按照國家有關規定，由發行人在有關主管部門指定的媒體上發布的兌付公告中加以說明。

　　第十二條　已發行尚未兌付的債券

　　本期債券是發行人首次公開發行的企業債券，截至本期債券發行前，發行人不存在已發行尚未兌付的企業債券。

　　第十三條　募集資金用途

　　本期債券募集資金將全部用于秦山核電二期擴建工程和浙江三門核電一期工程項目。上述項目建設規模合計330萬千瓦，總投資375.87億元。

　　一、秦山核電二期擴建工程

　　本項目為在秦山二期工程1號、2號機組的基礎上擴建2臺65萬千瓦的機組。工程總投資為145.19億元。建成后年發電量預計為85.4億千瓦時，年供電量80.2億千瓦時。

　　二、浙江三門核電一期工程

　　本項目為建造兩臺百萬千瓦級壓水堆核電機組，一期工程總投資為230.68億元。

　　第十四條　風險與對策

　　投資者在決定購買本期債券之前，應當仔細考慮下述風險因素及發行人在本發行公告中披露的其他有關信息。

　　一、風險

　　(一)與債券有關的風險

　　1、利率風險

　　國際、國內宏觀經濟環境變化、國家經濟政策變動等因素會引起市場利率水平的變化。本期債券期限較長，可能跨越一個以上的利率變動周期，市場利率的波動將對投資者投資本期債券的收益造成一定程度的影響。

　　2、流動性風險

　　盡管發行人將積極爭取本期債券上市交易，但發行人無法保證本期債券一定能夠按照預期在證券交易所上市交易，亦不能保證本期債券在證券交易所有活躍的交易。

　　3、兌付風險

　　在本期債券存續期內，如國家政策、法規和市場等不可控因素對發行人的經營活動產生負面影響，進而造成發行人不能從預期的還款來源獲得足夠的資金，將可能影響本期債券本息的按時足額支付。

　　(二)與募集資金投資項目相關的風險

　　1、延期完工風險

　　核電建造工程是一項復雜的系統工程，建設規模大、施工強度高、工程涉及面廣、工期較長，對施工的組織管理和物資設備的技術性能要求嚴。如果在建造的過程中出現重大失誤，則可能會對整個建造進度產生影響，推遲電站投入使用的時間，進而對項目所能產生的現金流產生影響。

　　2、建造質量風險

　　核電建造涉及大量的施工細節，如果在施工過程中出現疏漏、差錯，可能會影響電站投入運行時的經濟性和安全性，對公司經營收益和現金流情況將造成負面影響。

　　(三)與發行人相關的風險

　　1、燃料供應的風險

　　核電站運行的主要燃料是鈾，燃料的短缺可能會導致核電站無法正常運轉。

　　2、電價波動的風險

　　上網電價是影響發行人盈利能力的重要因素。我國發電企業上網電價受到政府的嚴格監管，未來隨著電力改革的深入及競價上網的實施，可能導致發行人的上網電價水平發生變化，這將可能影響發行人的盈利水平。

　　3、安全運營的風險

　　核電站的安全運營需要先進而復雜的科學技術作支持，對設備、軟件和人員的操作水平要求很高，任何一個環節上的失誤都可能產生不同程度的安全問題，影響電站的正常運營，降低公司的盈利水平。

　　4、環保風險

　　核電站運行在運營的過程中會產生放射性廢物——包括放射性固體廢物、放射性廢液、鈾礦廢石廢渣等，統稱“核三廢”。如果政府今后進一步提高輻射防護和廢物管理的標準，則可能提高公司的經營成本，甚至影響公司的正常經營活動。

　　二、對策

　　(一)與債券有關的風險對策

　　1、利率風險對策

　　本期債券采用固定利率。考慮到債券存續期內可能存在的利率風險，發行人確定了適當的票面利率水平，保證投資人獲得固定的投資收益。另外，本期債券發行結束后，發行人將積極爭取本期債券的上市流通，為投資者提供一個管理風險的手段。

　　2、流動性風險對策

　　發行人已獲得上海證券交易所和深圳證券交易所出具的上市承諾函，債券發行結束后6個月內，發行人將積極爭取本期債券上市交易，為投資者拓寬債券轉讓的渠道。另外，隨著企業債券市場的發展，企業債券的場內外交易也會日趨活躍，未來的流動性風險將有所降低。

　　3、兌付風險對策

　　目前發行人運行穩健，經營情況和財務狀況良好，現金流量充裕，其自身現金流及本期債券募集資金投資項目投產后所產生的收益可以滿足本期債券本息兌付的要求。同時，發行人將在現有基礎上進一步提高管理與經營效率，嚴格控制成本支出，不斷提升自身的持續發展能力。

　　此外，中國工商銀行為本期債券本息提供全額不可撤銷連帶責任擔保，進一步增加了本期債券本息兌付的可靠性。

　　(二)與募集資金投資項目相關的風險對策

　　1、延期完工風險對策

　　發行人的工程管理以質量、進度和投資三大控制為核心。同時，強化合同管理和預概算管理，一切以合同為基礎，嚴格按預概算控制投資，保證本期債券募集資金投資項目的如期完工。

　　2、建造質量風險對策

　　本次募集資金投資項目的工程質量監督工作由核工業工程質量監督第一中心站負責。該中心站曾負責對秦山一期、二期、三期的建設工程實行質量監督。截止目前，上述工程運轉情況良好。

　　另外，發行人還為本次募集資金投資項目購買了建安險，進一步降低了工程質量風險。

　　(三)與發行人相關的風險對策1、燃料供應的風險對策

　　我國已探明的鈾資源量位居世界前列，成為具有豐富鈾資源的國家之一，發行人將通過加緊國內鈾資源的勘探開發、與其他產鈾國進行合作以及國際貿易三條途徑來解決鈾資源的供應問題。

　　2、電價波動的風險對策

　　針對電價變動帶來的風險，發行人將及時了解、研究國家的電價政策，認真進行成本測算，努力爭取合理電價。同時，發行人將通過提高核電建設國產化率等措施，降低工程建造成本，提高電價競爭力，增強對電價波動風險的抵御能力。

　　3、安全運營的風險對策

　　統計數據表明，發行人核電機組運行特征參數的主要數據均高于世界核電機組運行特征參數的均值。

　　基于謹慎性原則的考慮，發行人將繼續加強項目建設和生產過程的安全流程，提高安全生產意識，確保安全運營，并簽訂各種必要的保險合同，將安全風險控制在最低水平。

　　4、環保風險對策

　　發行人長期以來十分重視環境保護問題，并嚴格遵守國際、國內有關環保政策和法律法規。迄今為止，發行人未發生過重大核污染事故，具有豐富的核三廢治理經驗。今后，發行人將加大對核三廢治理的投入，提高核三廢治理的技術水平，逐步建立專業化的三廢治理公司，將環境污染風險控制在最低限度。

　　第十五條　發行人與擔保人主要財務數據與指標

　　一、發行人2002—2004年主要財務數據與指標

　　(一)發行人主要財務數據與指標　單位:人民幣百萬元

　　項 目2004年度／末 2003年度／末2002年度／末

　　資產總額 113，884．79109，501．9098，175．23

　　凈資產＊ 25，795．0423，738．521，646．88

　　資產負債率77．35％78．32％77．95％

　　主營業務收入 17，329．6313，172．948，565．83

　　凈利潤439．6044．39356．44

　　＊含少數股東權益。

　　(二)發行人2002—2004年經審計的合并資產負債表、合并損益表和合并現金流量表(見附表二、三、四)

　　二、擔保人2002—2004年主要財務數據與指標

　　(一)中國工商銀行主要財務數據與指標

　　單位:人民幣億元

　　項 目2004年度／末2003年度／末2002年度／末

　　資產總額56705．2152，791．2047，767．73

　　負債總額55035．8551，061．6745，947．67

　　營業收入1266．901，075．13915．11

　　利潤總額29．2726．5869．02

　　凈利潤23．1124．7365．27

　　(二)中國工商銀行2002—2004年經審計的合并資產負債表、合并損益表和合并現金流量表(見附表五、六、七)

　　第十六條　律師事務所出具的法律意見

　　發行人聘請了北京市德恒律師事務所作為本期債券發行工作的律師。該所已根據有關法律、法規和規范性文件的規定，出具了《關于中國核工業集團公司2005年企業債券發行的法律意見書》，認為:

　　(一)發行人為依法設立、合法存續的全民所有制企業，具備發行企業債券的主體資格。

　　(二)本期債券發行已取得合法的授權與批準。

　　(三)發行人具有《企業債券管理條例》規定的發行企業債券的實質條件。

　　(四)本期債券募集資金投資項目已取得有關部門批準，符合國家有關產業政策。

　　(五)本期債券的擔保人具有作為擔保人的主體資格，《開立擔保協議》、《擔保函》合法、有效。

　　(六)本期債券的發行申報材料真實、完備，符合法律法規及主管部門的相關規定。

　　綜上所述，本期債券發行符合《企業債券管理條例》等法律、法規規定的企業債券發行的有關條件，其發行不存在法律障礙。

　　第十七條　其他應說明的事項

　　一、上市承諾

　　本發行人已就本期債券的上市事宜取得了上海證券交易所、深圳證券交易所出具的上市承諾函，債券發行結束后6個月內本公司將盡快辦理本期債券上市交易的申請工作。

　　二、債券利息收入所得稅

　　根據國家有關法律、法規，本期債券利息收入應繳納的所得稅由投資者自行承擔。

　　三、備查文件

　　1、國家有關部門對本期債券發行的批準文件；

　　2、《2005年中國核工業集團公司企業債券發行章程》；

　　3、中國核工業集團公司2002—2004年經審計的財務報表；

　　4、中國工商銀行2002—2004年經審計的財務報表；

　　5、中誠信國際信用評級有限責任公司為本期債券出具的信用評級報告；

　　6、中國工商銀行為本期債券出具的擔保函；

　　7、北京市德恒律師事務所為本期債券出具的法律意見書；

　　8、上海證券交易所、深圳證券交易所為本期債券出具的上市承諾函。

　　四、查詢地址

　　投資者可以在本期債券發行期限內到下列地點查閱上述備查文件:

　　1、中國核工業集團公司

　　地址:北京西城區三里河南三巷一號

　　聯系人:劉電文

　　電話:010－68555270

　　傳真:010－68529594

　　郵政編碼:100822

　　(下轉A07版)