進出口銀行美元債受熱捧超額認購5.6倍

　　今年以來中國最大規(guī)模全球發(fā)債穆迪給予A2評級

　　本報記者 郭茹 發(fā)自上海

　　紐約當?shù)貢r間7月14日上午，中國進出口銀行在美國成功發(fā)行了10億美元的全球債券。這是該行繼去年發(fā)行美元全球債之后再次進入國際資本市場進行籌資，也是今年以來我國最

大規(guī)模的一次全球債券發(fā)行。

　　本期進出口銀行美元債券期限為10年，票面利率為4.875%，參考收益率為5.029%，較相同期限美國國債高出85個基點。

　　本期債券發(fā)行，共有230多家投資者提交了訂單，認購總額達到了發(fā)行額的5.6倍，大大高于去年。這230家投資者中有44%來自亞洲，另有28%來自歐洲和美國。

　　中國進出口銀行有關(guān)人士表示，本期債券的發(fā)行極為成功，得到了來自全球機構(gòu)投資者極為熱烈的響應(yīng)，并獲得了國際權(quán)威金融評論機構(gòu)和市場專業(yè)人士的較好評價。

　　在最初宣布發(fā)行這批債券時，中國進出口銀行表示將以比10年期美國國債收益率高出87~92個基點的收益率發(fā)售這批債券。但在登記認購金額達到56億美元后，中國進出口銀行在推廣過程中將價格修改為比同期美國國債收益率高85~87個基點。這批債券最終以收益率指導(dǎo)范圍的下限發(fā)行，比同期美國國債收益率高85個基點。截至7月14日收盤，10年期美國國債的收益率為4.158%。

　　與去年相比，進出口銀行本次發(fā)債要順利得多。去年7月，進出口銀行計劃在美國發(fā)行10億美元全球債。但第一次只完成了7.5億美元的發(fā)行規(guī)模，獲得的申購額也比這次小得多，為17億美元。該期債券票面利率為5.25%，第一次發(fā)行時收益率為5.39%，高于同期美國國債收益率93個基點。9月初進出口銀行又另外增發(fā)了2.5億美元的債券，發(fā)行的收益率比前次降低了0.18個百分點。

　　目前，中國進出口銀行擁有穆迪投資和標準普爾兩家國際評級機構(gòu)的評級。穆迪投資的評級為A2,標準普爾的評級為BBB+，兩者均與中國國家主權(quán)的評級一致。

　　中國經(jīng)濟的高速增長給了海外投資者投資中國的興趣和信心，而出口是支持中國經(jīng)濟增長的“三駕馬車”之一。今年上半年我國實現(xiàn)貿(mào)易順差396.5億美元，超過2004年全年的水平。而6月份當月的貿(mào)易順差達到了96.8億美元，是今年以來最大的單月順差數(shù)字。

　　作為官方信用出口機構(gòu)，中國進出口銀行的主要業(yè)務(wù)品種包括出口信貸、對外優(yōu)惠貸款、外國政府貸款轉(zhuǎn)貸等金融產(chǎn)品，對企業(yè)“走出去”開展海外投資和跨國經(jīng)營提供融資支持。

　　截至2004年末，中國進出口銀行的資產(chǎn)總額為人民幣3058億元，累計發(fā)放各類貸款人民幣3478億元，累計支持了1657億美元的資本性貨物出口，支持了590多個對外承包工程和境外投資項目。

　　中國進出口銀行副行長朱鴻杰在債券發(fā)行結(jié)束后指出，本次債券發(fā)行成功反映了進出口銀行在國際融資業(yè)務(wù)方面的成熟與發(fā)展，將為該行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供強有力的資金保障，為推動中國外經(jīng)貿(mào)與國民經(jīng)濟發(fā)展繼續(xù)發(fā)揮積極作用。

　　今年下半年中國還有可能發(fā)行全球債券，但預(yù)計規(guī)模均在10億美元以下。中國國家開發(fā)銀行上個月末曾就如何最好地通過發(fā)行債券融資向投資銀行咨詢，外界預(yù)計其可能在8月份或9月份發(fā)行5億美元的全球債券。去年10月份，中國曾發(fā)行了10億歐元10年期主權(quán)債券和5億美元5年期主權(quán)債券，市場預(yù)計，中國主權(quán)債券也有可能在今年下半年重返全球市場。