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商報(bào)訊 (實(shí)習(xí)記者 盧蘭)11月16日至12月6日期間，河南高速公路發(fā)展有限責(zé)任公司將公開(kāi)發(fā)行10億元5.05%的保底浮動(dòng)利率企業(yè)債券，這是自10月29日加息后推出的第一只企業(yè)債。社科院金融研究所研究員易憲容認(rèn)為，此期企業(yè)債設(shè)計(jì)了5.05%的保底浮動(dòng)利率，這種金融創(chuàng)新在我國(guó)債券市場(chǎng)上可謂是史無(wú)前例的，在加息預(yù)期的壓力下，本期債券必將受到追捧。
本期債券為10年期的附保底條款的浮動(dòng)利率債券，基準(zhǔn)利率為一年期定期存款利率；基本利差為2.72%，債券存續(xù)期內(nèi)，各計(jì)息年度的基準(zhǔn)利率與基本利差之和若不高于5.05%，當(dāng)期利率為5.05%，基準(zhǔn)利率與基本利差之和若高于5.05%，當(dāng)期利率為基準(zhǔn)利率與基本利差之和。本期債券采用單利按年計(jì)息，主承銷(xiāo)商為國(guó)泰君安證券股份有限公司，資信等級(jí)為AAA級(jí)。
易憲容在昨天接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，公路作為公共產(chǎn)品，河南高速具有質(zhì)量好，現(xiàn)金流和收益率都較高的企業(yè)特性，而且沒(méi)有季節(jié)等周期性變化的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，作為我國(guó)債券市場(chǎng)首創(chuàng)的保底浮動(dòng)利率設(shè)計(jì)，取消了加息預(yù)期帶來(lái)的壓力，既豐富了債市品種，又兼顧了發(fā)行人和投資人利益，必將成為投資者追捧的焦點(diǎn)。
此外，中國(guó)海運(yùn)(集團(tuán))總公司也將在年內(nèi)發(fā)行20億元、10年期限、5.20%的保底浮動(dòng)利率的企業(yè)債券。據(jù)了解，本期債券的發(fā)行方案已上報(bào)相關(guān)部門(mén)，等接獲正式批文即可發(fā)行。
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