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晨報記者曹西京
昨天，招行可轉(zhuǎn)債公布第一輪認購結(jié)果，65億元可轉(zhuǎn)債中老股東首輪認購20.47億元，10日流通股東將按每股2.47元進行二次配售，而鋼聯(lián)轉(zhuǎn)債也將同日發(fā)行。
鋼聯(lián)轉(zhuǎn)債主承銷商光大證券林昌表示，招行轉(zhuǎn)債不是標準化方案發(fā)行，發(fā)行時間較長
，理論上兩次配售后招行轉(zhuǎn)債可以全部發(fā)完，估計不會剩余很多。兩只轉(zhuǎn)債同時發(fā)行盡管對鋼聯(lián)轉(zhuǎn)債來說方案不是最優(yōu)，并會對機構(gòu)投資者申購帶來矛盾，但不會導致兩轉(zhuǎn)債發(fā)行失敗。
據(jù)悉，鋼聯(lián)轉(zhuǎn)債票面利率在今年已發(fā)行可轉(zhuǎn)債中屬于中等，但具有利息補償條款，5年到期后投資者除獲得當年2.6%利息外，還可獲得3.8%的利息補償。市場人士認為，扣除老股東優(yōu)先認購部分，當天供社會公眾申購的可轉(zhuǎn)債估計在30億元左右，由于目前游資充沛，對市場壓力不會太大。
從首輪配售看，招行流通股東放棄了32%配售部分。銀河證券楊亢余認為，盡管有基金等放棄認購，但招行作為銀行股的一面旗幟，具有中長線投資價值。
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