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記者 陳繼先 上海報道
昨日，銀行間市場交易依然十分活躍。中國貨幣網的統計顯示，質押式回購成交219筆，成交金額739.63億，比上個交易日增加了234.11億。而現券成交231.754億，比上個交易日減少了227.52。現券交易與質押式回購的“蹺蹺板”效應得到充分體現。 7天回購再次放量刺激了質押式回購量的回升。據統計，質押式回購除了R2M略有下跌外，其余的各品種
均全線反彈，R007以反彈140.59億而位居榜首，最終R007品種的成交量達到了318.35億，與R001的差距縮小至42億。R007品種交易再次攀升，與其成本的變化存在較大關系。統計發現，昨日R001與R007加權平均利率分別是1.084％和1.096％，兩者成本差距縮小至1個基點，這表明，經過市場供求對價格的調整，機構運用R001滾動操作的成本優勢已經不大了。業內人士認為，從近期市場的表現上看，盡管有點偶然性，但也表現出一定的趨勢，因為兩者的價差一直在縮小。
現券成交量的大幅度下降令市場感到有些意外。從期限上看，下降程度最大的是5－10的中長期券種，下降了149.23億，其次是，一年以內的券種，下降了93.3億。由于央票期限都在3年以下，因此可以推斷，5－10年的國債是“空降”的主力。而這背后的原因可能是2005年記賬式5期國債交投大幅減退。
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