大幅下跌壓力下 債券基金平均贖回比例60.27% | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年01月14日 06:11 上海證券報網絡版 | |||||||||
在債市和股市雙重大幅下跌的壓力下,去年債券基金遭遇了成立以來最兇猛的贖回潮,平均贖回比例為60.27%,遠遠超過了股票型基金。對具有可比性的15只債券基金的統計結果顯示,2004年債券基金的規模較2003年銳減了155.47億份。 在15只債券基金中,共有10只債券基金被贖回了50%以上的份額。其中,純債基金國泰金龍的份額下降幅度最大,被贖回了90%以上。排名次位的為鵬華普天債券,贖回比例亦高
經營業績不佳是投資者大單贖回的主要原因。去年,由于債券市場一年內出現三次全面下跌,加上股票市場全年不景氣,使債券基金在債券、可轉債、股票上的投資全面失利。15只債券基金中有10只基金的單位凈值跌破面值,并且有6只基金的全年投資回報率為負。其中,鵬華普天債券和嘉實理財債券的投資回報率分別為-8.44%和-7.45%,在整個開放式基金中處在倒數位置。而在2003年年末,債券基金的單位凈值全在面值以上,而且投資回報率均為正值。 經歷投資者的大比例贖回后,2004年15只債券基金的規模縮水至91.29億份,較2003年減少55.85%;平均每只債券基金的份額由2003年的13.78億份降至6.09億份。 其中,國泰金龍、景順長城恒豐等兩只債券基金的份額已經不足1億份,分別降至0.85億份和0.83億份。同時,鵬華普天債券和嘉實理財債券的份額已經逼近1億份關口。 債券基金的贖回壓力主要來自于純債券型基金。去年9只純債基金平均被贖回了68.37%,被贖回的份額69.78億元,占了贖回總量的60%。相對而言,偏債型基金的贖回壓力略輕,平均被贖回的比例為48.15%。經過這次贖回后,純債型基金元氣大傷,份額明顯降低,由2003年的102億份,降至32.66億份,在債券基金中比重由原來的51%猛降至35%。上海證券報記者秦宏
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