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本報記者唐昆冉學東發自北京
中國銀行的600億元次級債發行額度將于下周完成。中國銀行昨天(9日)發布公告稱,將于下周一(14日)采用簿記建檔、集中配售的方式增發2005年第一期次級債,該次增發的10年期固定利率次級債發行總額為69.3億元人民幣。
中國銀行資產負債部總經理周凝向《第一財經日報》記者表示，根據此前中國銀監會等部門的相關批復，中國銀行獲準在該行海外上市前，發行600億元人民幣次級債以提高資本充足率。下周一將要增發的2005年第一期次級債為69.3億元，加上此前發行的530.7億元次級債，屆時600億元的次級債額度將全部使用完畢。
周凝表示，“目前中國銀行還沒有再次向銀監會申請發行次級債的計劃，次級債的發行工作可能暫時告一段落。”
中國銀行方面表示，發行更多債券是為了增加資本金。
該批債券將在下周一至3月18日期間面向銀行間市場發行。發行方可于第五年年末贖回。如果中國銀行選擇不贖回債券，此后5年的票面利率將在目前基礎上增加3個百分點，至7.83%。在獲得央行批準的情況下，這批債券將與最初發行的10年期定息債券一起在銀行間市場交易。中行本期新債的主承銷商為中銀國際證券有限責任公司。
證券公司人士認為，目前市場資金面充裕，屬于發行債券的黃金時期。
2004年7月7日，中國銀行率先在國內開展了次級債首期發行，招標利率4.87%，發行總額140.7億元。去年10月22日，該行按照4.94%的招標利率發行第二期次級債券，實際發行額120億元，截至2004年底中行資本充足率提升至8.62%。
進入2005年，中國銀行先后發行了第一期和第二期次級債，兩期最終發行量總計270億元，其中第一期次級債(10年期固定利率發行人可贖回債券)的中標利率為4.83%，第二期次級債中浮息部分(10年期)中標利差為149個基點，固息部分(15年期)中標利率為5.18%。中行在聲明中稱，將增發的這批債券將以與第一期相同的票面利率發行。
在發行一、二期次級債時，中國銀行就采取了比較靈活的措施，把2005年一、二期次級債放在同時發，計劃融資180億元，最終超額發行270億元，得到了二倍以上的超額認購。當時就有市場人士表示中國銀行是抓住了一個發債的好時機。
此前，該行資產負債部副總經理張航表示，發行次級債券、補充資本金是中行股改工作的重要部分，2005年的次級債發行將充分考慮資產規模擴張和資產結構優化對資本金的增長要求。
張航認為發行次級債將有助于增強該行的資本實力，提高抗風險能力和市場競爭力；有利于中行調整資本金構成中權益資本為主、核心資本占比過高的現象，使資本金成本更加合理，結構更加優化；并有助于提高中行股本回報率水平，為引進戰略投資者和股改上市創造有利條件。
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