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1月14日，光大銀行公布固定利率的實施細則，正式在北京和上海開始試點推行固定利率房貸。中原地產三級市場部認為：固定利率的推出是基于銀行對未來中國經濟的高速發展以及對房地產業良好運轉作為基礎的，也反映出利率市場差異化發展時代的到來。固定利率的推出對于消費者來說無疑是增添了一種可選擇的機會，但它同浮動利率相比也存在一定的弊端，可以說固定利率和浮動利率各有千秋。
一套與多套差異
在目前的金融市場環境下，2004年10月29日央行首次加息，此后又不到5個月的時間央行二次加息，從而拉開了銀行浮動利率的序幕。正是基于未來利率仍然會繼續上調的預期，銀行業面臨貸款額度下降的局面，為了更好地減弱利率的不確定性給消費者和銀行帶來的影響，才考慮固定房貸利率。
所謂固定利率房貸是指消費者在簽訂購房貸款合同時，即選擇固定利率貸款，也就是以后在貸款期限內不論銀行利率如何變動，上調抑或是下降，借款人都按照固定的利率支付利息，不會隨市而變；而浮動利率則與之相反。固定利率雖然說是利率在一定期限內不變，但它的實施對不同貸款類型客戶來說影響效果相差很多。
舉例來比較一下固定利率和浮動利率對于不同貸款類型客戶的影響程度，假設5年期貸款，銀行固定利率為5.94%，以一套銀行貸款購房者和多套購房貸款同時進行的客戶作一對比：(均采取等額本息還款法)
一套購房客戶即目前在銀行就此一套房屋處于貸款狀態。
假設劉先生現在購得一套房屋，欲從銀行貸款30萬，采取5年期貸款，他到光大銀行貸款時有兩種利率方式可供選擇，一種是固定利率，按5.94%計算，一種是浮動利率，目前5年期貸款基準利率為5.85%，而劉先生由于屬于在銀行有一套購房貸款，所以劉先生按浮動優惠利率目前暫按5.27%，假設一年后基準利率上調為6.15%，優惠利率為5.54%，剩余四年貸款利率不變。對于劉先生來說，若采取固定利率，則劉先生需支付銀行利息為47488.52元，若采取浮動利率，則劉先生需支付銀行利息43365.37元，可見，劉先生若采取固定利率就比采取浮動利率多支出了4123.15元。(詳見表一)
多套購房貸款指目前申請房屋貸款時，該客戶在銀行還有未還清的房屋貸款的情況。
以李先生為例，同樣是購得一套房屋，從銀行貸款30萬元，采取5年期銀行貸款，同樣是可以有固定利率和浮動利率兩種方式可供選擇。目前光大銀行5年期固定利率按5.94%考慮；而浮動利率則不同，由于李先生目前還有一套房屋正處于銀行按揭階段，所以若李先生采取浮動利率，目前只能按照5年期基準利率5.85%計算，同樣假設1年后基準利率上調為6.15%。則李先生若要采取固定利率方式，則需支出利息為47488.52元，若要采取浮動利率，李先生需支出利息為48365.73元，可見，對于李先生來說，采取固定利率就比浮動利率要少支付877.21元。(詳見表二)
固定利率的風險
固定利率的推出對于目前金融市場單一的銀行浮動貸款利率方式來說，無疑是一種很好的補充方式，對于有購房需求的消費者來說，增添一種可供選擇的機會，但固定利率同樣具有一定的不足之處：首先，采取固定利率有其一定的風險性，因為未來雖然有加息的預期，但具體增加多少，加息頻率都不能確定，因為它與很多的因素相關聯，如GDP、CPI等等。如果在貸款期內銀行加息超過固定利率水平，則貸款人可獲利，反之，則不劃算，它具有一定的風險性；其次，如果選擇固定貸款利率，在提前還款時還要收取一定的違約金，而在目前市場情況下，根據合同約定，浮動利率的提前還款一般不收取違約金。
中原地產認為：固定利率是在目前銀行業發展過程中的一個創新業務產品，率先第一個提出自己的“藍海戰略”，這也是適應市場需求而出現的一個產物，它對于促進房貸業務的繁榮發展起到很好的作用；但它又具有一定的風險性，無論是對銀行還是對貸款人。目前光大銀行的銀行貸款固定利率水平為5年期以下為5.94%，5-10期的貸款利率為6.18%，均比目前銀行浮動利率要高一些。為此，貸款者在兩種利率方式選擇時，首先要考慮自己屬于一套銀行房貸還是多套銀行房貸，以此來判斷自己貸款利率水平；其次，要對比自己貸款利率與固定利率之間的差值，并結合目前銀行加息的幅度(04年央行首次加息幅度為0.27%，05年3月央行二次加息幅度為0.2%)，作出理性、慎重的選擇。
(本文由中原地產三級市場部提供)
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