央行檢查四大行票據貼現

http://whmsebhyy.com 2006年06月18日 12:37 經濟觀察報

　　重點鎖定出票真實貿易背景

　　本報記者馬宜程志云北京報道

　　監管機構正在對工、農、中、建四家國有銀行的票據貼現業務進行檢查。檢查重點為出票的真實貿易背景和假票融資。

　　此前，市場傳言央行在檢查銀行資金通過票據貼現入市的情況，股市出現大跌。市場普遍分析，證券市場擔心此舉會導致大量資金從股市撤離。

　　一位知情人士稱，監管機構的檢查始自5月份，“一季度商業銀行的票據融資增長過快是這次檢查的導火索。”

　　根據央行公布的數據，一季度銀行票據貼現額比年初增加3088.49億元。在新增的1.26 萬億元貸款中，票據貼現占到了24.5%。

　　按照《票據法》規定，商業票據出票都需要真實貿易背景。但一季度的貿易額并沒有巨大的起伏，這與金融市場中票據貼現的增量相背離。監管機構的質疑，票據貼現的巨額增量究竟有多少是基于真實的貿易支撐，如果與貿易無關，這些貼現資金又去了哪里？

　　在票據貼現突然放量的同時，

股票市場新一輪行情伴隨著每天上百億元的成交量。資金蜂擁而至股市，但是誰也搞不清這些錢到底是從哪兒鉆出來的。

　　票據貼現與股市同時放量很容易引起市場的聯想。傳言由此而生。不過，央行金融市場司一位官員近日否認了央行正在嚴查“銀行資金通過票據貼現入市”的說法。

　　他說：“這簡直像一個陰謀，好像中國股市的大起大落都要歸咎于票據貼現了。”

　　但這并不代表央行沒有對票據貼現巨額放量進行密切關注。

　　一位不愿透露姓名的央行人士說：“中國超過八成的資金都積聚在銀行手中，哪個市場大漲背后沒有銀行資金的支持呢？只是銀行資金到底是如何進入股市的，這是問題的關鍵，貸款、票據貼現……都有可能。”

　　“央行早就懷疑，很大一部分貼現資金進入股市是5月份股市暴漲的原因。市場上傳聞南方一些地區企業都設立了資金部，專門融資用來炒股。”一位業內人士說，“但究竟誰在做，怎樣做，有多大數額，這是監管層希望了解的。”

　　6月13日，央行召集政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、部分城市商業銀行及人民銀行分支機構召開了有關控制貸款投放的“窗口指導”會議，在央行提出的四條窗口指導意見中，就包括“要防范票據融資風險，促進票據市場規范發展。建立健全承兌、貼現、轉貼現各個環節的內控和監管制度，尤其要注意承兌環節的風險防范”。

　　“這次檢查只涉及到四大行，因為它們的票據貼現業務量最大，起碼占整個銀行系統的一半。”一位國有銀行工作人員說。

　　監管機構的檢查深入到四大行的分支機構，主要是一季度票據貼現增量大的地區。此次檢查是首先從東北地區開始。為了應對檢查，已經有不少銀行暫時停止了票據貼現業務。

　　據悉，

銀監會監管一部也參與了檢查。

　　一季度，票據貼現利率連續低企，只有1.4%至 2.4%。目前也僅在2.7%-2.9%左右。除了利息低以外，對企業而言，票據融資還有時間短、商業銀行貼現審查松等諸多好處。只要票據是真實的，3天左右企業就可以拿到資金。央行的數字表明有大量企業通過低利息的票據貼現手段從銀行融資。

　　一位商業銀行北京分行負責票據業務的人士說，不少企業一般的操作手法都是在外地出票，在北京貼現。由于北京的銀行對在北京出票的管理相對嚴格，很少有企業在北京能夠出假票，而其他在一些地方上就簡單多了。

　　比如說，2家企業簽訂2張協議互相購買對方相同金額的產品，實際上并沒有進行真實貿易，但兩家企業就可以分別到銀行開具兩張票。它們可以持票到北京貼現。

　　一般銀行只要票據是真實的，自己不承擔風險，貼現還是很快的。上述人士說：“這種模式下，企業融資速度快，銀行對貼現資金缺乏事后監控。”

　　來源：經濟觀察報網

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