要特別關注利率和流動性相對過剩風險

　　主持人：本報記者 李嵐

　　嘉賓：中國工商銀行城市金融研究所所長 詹向陽

　　從實行貸款五級分類、剝離不良貸款，到注資、實行資產和財務的重組，再到股份制改造、上市……可以說，正是這一系列銀行制度建設和風險管理上的重大革命，使在危險

中沉睡多年的中國國有商業銀行換了一種“活法”——不是在“安逸”中死去，而是在“戰爭”中生存。

　　在國有商業銀行改革走到今天這樣一個關鍵時刻，風險管理已經成為一個無法不被關注的話題。近日，本報記者約請國內資深金融專家、中國工商銀行城市金融研究所所長詹向陽女士，就銀行業風險管理問題進行了一次深入對話。

　　主持人：現在，風險管理改革與創新越來越受到重視，這一點在國有商業銀行股改、上市過程中體現得特別突出。那么，在您看來，風險管理在商業銀行經營發展中究竟處于什么樣的地位？目前我國銀行業風險管理的現狀又怎樣呢？

　　詹向陽：風險管理是商業銀行保持流動性安全性和獲得效益的前提，是商業銀行經營發展的永恒主題，在銀行管理中處于第一的位置。

　　為徹底解決國有商業銀行的風險問題，近一兩年，國家下決心將四大國有商業銀行中的三家推向了市場，實行了資產和財務的重組以及

　　與此同時，銀行微觀層面上的風險管理也得到了強化。最近10年間，我國銀行在吸取國際先進風險管理技術與手段的基礎上，創造了合乎我國國情的風險管理體系和機制，實現了對貸款風險從識別、評估、預警到計量、控制、處置的全過程管理。在國家的幫助下，妥善解決了歷史形成的巨額不良貸款包袱問題，同時有效地保證了新增貸款的質量。

　　以工商銀行為例，1999年以來新發放的近3萬億元貸款的不良率一直控制在1.6%的水平內。目前，我國三大改制國有商業銀行的貸款不良率都控制在5%以內的優良水平上，從40%以上的高不良率到5%的低不良率所反映的，不僅僅是銀行資產質量的提高和轉變，而且它反映風險管理觀念已經深入我國銀行的經營理念，全面風險管理正在我國商業銀行中普遍形成，可以說我國銀行業的風險管理已經取得了巨大成功。

　　主持人：就我國銀行業風險管理的整體情況，您認為這一領域目前存在哪些不足和問題？主要原因是什么？

　　詹向陽：首先，我國商業銀行經營模式中普遍內含著追求規模擴張的沖動。嚴格地講，目前多數銀行還遠沒有真正從追求規模擴張為主的發展模式中轉變過來；盡管我國商業銀行在風險管理上已經取得了根本性的進步，但是以往軟約束下盲目追求資產擴張的“土壤”還沒有完全根除，稍有放松還會“卷土重來”。今年一季度銀行貸款的超常增長與銀行業中存在的這種規模擴張沖動不無一定的聯系。這應當是我國銀行風險管理上存在的深層次不足與問題。

　　其次，我國銀行業的風險管理還比較粗放。從范圍來看，我國銀行業的風險管理還沒有涵蓋全部風險。迄今為止，我國銀行對風險的控制主要集中在對貸款風險的控制上，而對于市場風險和操作風險，特別是利率波動帶來的風險，銀行業的控制能力還有較大差距。從深度來看，我國銀行還處在風險管理的較低級階段，風險管理還沒有完全實現制度化，技術和手段也比較匱乏。

　　此外，我國銀行業風險管理的外部環境不夠寬松，銀行風險轉化的空間不足。一是，我國社會信用體系建設相對滯后，風險控制難以有效實現。二是，銀行轉化風險的空間也不夠。在我國現階段，適合于銀行資產轉化的市場還沒有建立起來，銀行資產還不具備標準化、

　　主持人：在風險管理領域，您認為當前還有哪些尚須我們關注的問題？

　　詹向陽：我認為當前要特別關注利率風險。今后，利率經常性的變化和波動可能會成為我國利率的常態，利率風險將成為商業銀行主要面對的經營風險之一。而相對于貸款風險而言，利率風險對銀行效益的影響則可能更直接、更劇烈，并且更難以控制，對銀行的管理能力和風險控制能力的要求更高。

　　當前很令我國銀行界頭疼的另一個問題就是流動性相對過剩——這實際上也是銀行經營風險中的一種。說它相對過剩，是因為在發達地區、城市和工商業、大型企業資金市場上資金供應相對過剩的同時，還存在農村、農業，西部、東北地區和中小企業市場上資金嚴重不足的現象。流動性相對過剩是近年新出現的問題。這種過剩已經給銀行，特別是大銀行帶來了資金用不出去、收益下降、客戶流失的種種不利后果，成為目前對銀行影響最大的風險之一。

　　主持人：您提到的流動性過剩問題，應當如何解決？

　　詹向陽：我建議：對這一問題，首先要引起宏觀監控部門的注意。應當正確使用公開操作和利益手段引導市場和商業銀行的行為，不要人為地加劇流動性的相對過剩，要防止把商業銀行擠到為追逐利潤而過分擴張貸款的老路上去。

　　其次，要綜合治理，切實解決商業銀行“同質”“同構”的問題。當前的流動性相對過剩問題與我國金融機構特別是銀行產業布局不合理直接相關。實際上，流動性過剩折射的不僅是一個時期資金多少的問題，而且折射出社會融資方式的變化，折射出金融脫媒的現象。對此，主要還應加快我國商業銀行傳統經營模式和經營結構的轉型，使其逐步由單一銀行存貸款銷售商，變成兼營存貸款、債券、證券、保險、基金、黃金、外匯、期貨、衍生品等多種金融商品的綜合銷售商。這一方面取決于商業銀行自身的努力，另一方面取決于國家對金融綜合經營的制度安排和供給。

　　眼下需要特別強調的還是貸款風險問題。商業銀行當前要特別高度警惕經濟擴張沖動帶來新一輪貸款風險普遍發生的可能，還是要把風險管理放在經營管理的首位。經濟發展得越快，銀行越要冷靜，越要保持對風險的關注，加強風險管理，防范經濟周期性波動的風險。