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FN記者 章永哲
《2005年中國區域金融運行報告》是央行日前發布的《中國貨幣政策執行報告》增刊。這已經是央行第二次發布該報告。
近年來，住房、汽車等消費信貸在我國發展迅猛，成為擴大內需的重要方面。對此
，《2005年中國區域金融運行報告》對我國去年消費信貸情況進行了系統分析。報告指出，由于當前社會保障體制改革尚未完成，導致儲蓄率相對提高，消費需求放緩。
1997年以來，我國個人消費貸款從無到有，經歷了一個快速發展的過程。截至2005年年末，全國消費貸款余額達2.2萬億元，約占人民幣貸款余額的11%。但區域消費信貸發展不均衡，東部地區居民收入水平較高，消費能力較強，消費信貸市場也因此擴張迅速，個人消費貸款余額占全國個人消費貸款余額達到70%以上。其中廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東的個人消費貸款余額均已超過1000億元，廣東最高，超過3600億元，在人民幣貸款中的比重為17%；上海其次，超過2800億元，在人民幣貸款中的比重達到20%。但中部、西部和東北地區消費信貸市場規模相對較小，多數省份個人消費貸款在人民幣貸款中的比重不到10%。
數據顯示，雖然1997年以來消費信貸取得了長足發展，但2002年以后增速放緩，2005年末個人消費貸款余額2.2萬億元，同比增長10.4%，增速比上年低16個百分點；大部分省份增速都有不同程度的回落，一些省份還出現了負增長。原因是多方面的，首先是消費需求的相對放緩。近年來，隨著城鎮居民收入的提高，我國城鎮居民消費傾向有所下降，儲蓄率相對提高，這與當前的社會保障體制改革尚未完成，老百姓出于養老、醫療等原因不得不積累大量預防性儲蓄有關，也與為購房和子女教育而儲蓄以及收入差距拉大等問題有關。一般來說，高收入家庭的消費需求已基本得到滿足，消費傾向較低；低收入家庭雖然有強烈的消費欲望，但面對社會保障的缺乏和預期收入的不穩定性，消費能力受到抑制。
社會保障體系的不健全是抑制我國居民消費需求的重要原因。中國人民銀行行長周小川今年1月26日在世界經濟論壇年會上表示，社會保障體系的不健全使老百姓不敢花錢，造成我國產生過高的居民儲蓄率。他建議政府應該通過加快養老、醫療保障和教育體系改革，減少居民的“預防性儲蓄”，使儲蓄與國內生產總值的比例降到正常水平。
造成我國消費信貸增幅放緩的第二個原因是宏觀環境和政策變化，其中，利率上調也對消費信貸產生一定的抑制作用。2004年10月29日，中國人民銀行上調金融機構存貸款基準利率0.27個百分點；2005年3月17日，中國人民銀行調整商業銀行自營性個人住房貸款政策，住房貸款優惠利率回歸到同期貸款利率水平，房地產價格上漲過快城市或地區的個人住房貸款最低首付款比例可由20%提高到30%。
個人住房貸款利率優惠政策取消后，消費者房貸支出增加，因此，各地房地產市場普遍出現了持幣待購、提前還款及全額付款比例上升等現象。據統計，2005年北京居民人均購房支出1105元，比2004年下降30%；上海7至12月連續6個月住房貸款負增長；工商銀行深圳分行、招商銀行反映，住房貸款提前還款額達正常還款額的三倍。
此外，《最高人民法院關于人民法院民事執行中查封、扣押、凍結財產的規定》從2005年開始實施，對金融債權的維護帶來困擾，金融機構不得不提高住房貸款準入門檻，這也在一定程度上抑制了消費信貸增長。
造成我國消費信貸增幅放緩的第三個原因是消費信貸市場缺乏必要的風險防范手段。由于我國個人征信體系正在建設中，且缺乏合規的擔保中介機構，為防范信貸風險，金融機構被迫對大多數消費信貸采取當面對證或上門察看等原始征詢方式，并要求消費者提供個人財產抵押、擔保，這不僅給借款人帶來不便，更增加了金融機構信貸管理成本，制約了消費信貸業務的擴張。
提供更多的風險防范手段是解決消費信貸增長放緩的有效措施之一，在這方面，我國應采取得力措施盡快健全個人信用信息系統，完善消費信貸商業保險制度及相關的風險評估及風險分擔中介體系，為消費信貸健康發展提供有力的外部市場環境支持。在擁有了完善的社會保障體系，并且具有良好的風險防范手段之后，我國居民的消費意愿和信貸需求才有可能得到釋放和滿足。
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