星展銀行代理正佳廣場 擬香港融資55億元 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://whmsebhyy.com 2006年04月05日 03:48 第一財經日報 | |||||||||
本報記者 梁冰 亦吾 發自廣州 亞洲單體面積最大的購物中心正佳廣場赴港房產信托上市(Reits)布局正式浮出水面。昨天,該公司有關高層首度對外披露其中內情,據悉,畢馬威、新加坡星展銀行(DBS)、華銀控股等將聯手幫助正佳廣場沖擊香港資本市場。按照正佳方面的預期,融資數量將不少于55億元。
幕后班底曝光 廣州市正佳企業有限公司操盤Reits的一位高層昨天向《第一財經日報》透露,正佳廣場的上市前期工作已進入關鍵階段,目前除厘清物業產權以及物業價值評估等工作外,正佳廣場的竣工驗收工作也已大部分完成。下一步,公司將要推進的工作就是大確權以獲得房產證。眼下,除與華銀控股建立財務顧問合作外,星展銀行則將作為其上市代理人,負責正佳廣場赴港上市的相關籌備工作。 據與正佳廣場關系密切的知情人士透露,早在去年10月,正佳已開始籌劃上市事宜。去年底,該公司組成一支顧問隊伍輔助其上市籌備工作:其中,負責財政審計業務的是畢馬威會計師事務所,負責物業價值評估的是仲量聯行,作為上市代理人并很可能負責部分承銷業務的是星展銀行,而華銀控股則為內地咨詢顧問公司。同時,負責內地法律手續的是廣東廣大律師事務所,負責境外法律手續的是首間在香港特區注冊開業的內地律師事務所金杜律師事務所,而金杜的戰略合作伙伴夏佳理方和吳正和律師事務所也會在香港為正佳處理相關法律事宜。 就這個幕后班底的陣容來看,星展銀行、仲量聯行等都是內地首個Reits越秀房產(0405.HK)上市起關鍵作用的成員。據稱,星展銀行在當時的角色主要是為越秀在聯交所之間穿針引線,負責協助辦理如物業的產權轉移、完善交易結構、賬冊管理、定價、向聯交所遞交申請、舉辦承銷商路演等手續。而“華銀控股在正佳上市的過程中更多的是扮演一個咨詢顧問機構的角色”。正佳廣場相關負責人表示。 身份變為外資 正佳廣場最早由正大天河投資公司與廣州佳景商業貿易開發總公司聯合投資開發,其中,正大天河約占70%的股權,佳景約占30%的股權。對于此前外界關注的產權重組問題,正佳廣場內部人士透露,以謝鐵牛為董事長的大鵬集團在2000年左右從佳景手中獲得了正佳廣場30%的股份,2004年底,該公司又將持有的股份轉讓給正大天河投資公司,至2005年1月完成整個股權交易,正佳廣場已變身為正大天河投資100%的控股公司。 據了解,正大天河投資是在開曼群島注冊的外資公司,實權掌握在一個外資財團手中。至于目前負責正佳廣場運營管理的謝氏家族,包括董事長謝鐵牛在內,“在法律上沒有正佳廣場的股份”。 或用“紅籌模式”上市 有投資銀行負責人對記者表示,正佳的股權置換,很可能是為了采用“紅籌模式”完成境外上市。即境內企業實際控制人在開曼群島、維京、百慕大等離岸中心設立殼公司,以境內股權或資產對殼公司進行增資擴股,再以境外殼公司名義達到境外上市目的。目前,正大天河是完全外資身份,而且達到了對正佳的百分百控股,因此不排除正佳拿到房產證后,由它把完全產權轉移到境外。 據與銀行關系密切的人士透露,正佳目前還欠15億元的銀行貸款及1億多元的銀行利息。對此正佳方面強調,其年租金收益已經達到2億元,物業管理年收入約6000萬~7000萬元。雖然銀行方面仍然欠15億元的貸款,但是地價已經繳清,如無意外可以在今年第三季度大確權拿到產權證,掃清上市的第一道障礙,并期望可以在年內完成所有上市的籌備工作,在明年初上市后達到融資55億元左右目標。 “截至目前正佳購物中心部分一共投入了28億~29億元的資金,其中15億元來自銀行貸款,6億~7億元為出售m層商鋪所得,還有三分之一左右是我們的自有資金。但是上市后我們的市值可以達到60億元左右,其市盈率會相當高,而且房產信托的回報率也會很高。”正佳財政業務方面的負責人向記者描述。據悉,所融資金將用來償還正佳廣場的債務并用于發展二期酒店項目。 |