看開行2005年三大亮點

　　FN記者 劉敏

　　3月13日，國家開發銀行對媒體公布了2005年度報告。年報中披露了由國際會計師事務所普華永道根據《國際審計準則》標準進行審計并出具的無保留意見審計報告。通讀這本沉甸甸的年報，記者發現了開行2005年的三大亮點。

　　亮點一：戰略性作用日益凸顯

　　2005年，開行以科學發展觀統領開發性金融，堅決貫徹落實中央的各項方針政策，以融資為載體，推進市場建設，致力于增強國家競爭力和改善人民生活，各項業務繼續保持良好的發展勢頭，在經濟社會發展中的戰略性作用日益凸顯。

　　年報披露，截至2005年年末，開行資產總額達18979億元人民幣，累計發放貸款總額達25819.7億元人民幣；當年貸款余額17318億元，比上年增長22.9%；不良貸款率為0.87%，不良率和不良額再次實現“雙降”；平均所有者收益率為19.15%，稅前利潤達到328.94億元，再創歷史新高。2005年年末，開行的資本充足率繼續保持較高水平，達到9.15%，減值準備對不良資產的覆蓋率達222%。

　　2005年，開行一如既往地加大對經濟社會發展的支持力度。在推動基礎設施建設的過程中，開行通過支持重點行業，取得了出色的成績。2005年，開行超過80.0%的新增貸款用于支持電力、公路、鐵路、石油石化、煤炭、郵電通訊、農林水利和公共基礎設施等八大領域。

　　與此同時，開行繼續加大對社會發展“瓶頸”行業的貸款力度，支持經濟社會和諧發展。開行增加了對“三農”、中小企業、教育和環保等領域的投入，資金投向進一步向西部和東北等老工業基地傾斜。年報披露，截至2005年年末，開行對西部地區的貸款達4070億元人民幣，占整個開行貸款余額的四分之一；開行對振興東北老工業地區的專項資金支持達1410億元人民幣。

　　年報披露的數據表明，開行發放的貸款已經從當初每年幾百億元上升到去年的7702億元，由一家“出納式”的銀行發展成為在經濟社會發展中主動發揮戰略性作用的銀行。

　　開行的戰略性作用在國際上也開始體現。2005年11月，一個新型的國際金融區域合作組織——上海合作組織銀行聯合體于莫斯科正式成立，在各國領導人的見證下，開行行長陳元代表中方在協議上簽字，并當選為首任主席。這標志著開行在通過開發性金融對周邊國家發揮作用方面邁出了重要步伐。

　　亮點二：不遺余力進行市場建設

　　對于開行2005年取得的諸多成績，陳元在年報的行長致辭中表示，市場建設是最主要的一項。作為政府的開發性金融機構，開行堅持把市場建設作為支持經濟社會發展的著力點，在開展信貸業務的同時，在市場培育方面也發揮著重要作用。

　　針對市場的空白和落后、信用與制度的缺損，開行將其融資優勢與政府的組織優勢相結合，從社會建設入手，推動信用建設、制度建設、市場建設，構造市場化運作的機制，發揮開發性金融的先鋒、先導和先進作用。

　　開行2005年年報指出，具體到每個貸款項目，開行不僅評估所承擔的信用風險，還要評估該項目對社會尤其是對市場體制建設所帶來的經濟和社會效益，看該項貸款能否吸引新的市場要素進入，引進新的產品，推動制定新的市場化運作方式和規則。通過建設市場，開行成功地發揮了開發性金融在經濟社會發展中獨特而重要的作用，用市場手段實現政府的發展目標和戰略。

　　年報顯示，開行致力于市場建設的重要事件和重大貢獻之一，是2005年末成功發行了中國首筆非個人信貸支持證券42億元人民幣。這標志著開行自1998年以來提出并長期推進的資產證券化業務取得了突破性進展，更是中國資本市場產品創新的一個里程碑。

　　亮點三：系統合力防風險

　　現代銀行管理的核心是風險管理。開行連續6年資產質量保持國際先進水平，與其出色的風險管理能力分不開。透過國開行年報，我們不難發現，開行資產質量多年來在國內銀行界一枝獨秀的奧秘，很大程度上在于這家銀行采用了以系統合力防風險的模式。開行以零不良資產為目標構造市場化平臺，發揮系統整體的作用控制風險，做到業務延伸到哪里，系統合力對風險就控制到哪里，確保資產質量的優質。

　　2005年，開行以建設市場的共識和合力，發揮系統整體的作用控制風險，其管理風險能力進一步得到增強。年報顯示，2005年開行的資產質量繼續得到提高，年末不良貸款降至146億元人民幣，不良貸款率同比下降了0.34個百分點。

　　內外兼修、標本兼治，是開行系統性防范風險的突出特點。在內部，開行堅持把風險控制貫穿業務發展的全過程。2005年，開行實行了以二元評審體系、先進的貸款評級技術、信用風險限額管理、資產組合管理、早期預警系統和強有力的貸款回收為主要內容的信用風險管理。按照《巴塞爾新資本協議》的要求，開行全面開展了內部評級體系的建設，建立信用、債項二元評審模式，設立獨立委員進行路演審議；建立“業務推動、風險控制、稽核監督”三線并行的業務運行機制；建立與國際接軌的風險管理的理念、制度和方法，實現了由貸款風險管理到全面風險管理的轉變。

　　在外部，開行以建設健康企業、健康財政、健康金融、健康經濟為目標，以融資推動市場建設，從源頭鎖定風險。在開發性金融合作中，成立了以省市領導為組長的銀政合作領導小組，發揮政府的組織協調作用。建立“政府入口、開發性金融孵化、市場出口”的融資機制，解決投融資治理結構、法人、現金流和信用建設缺損等問題，最終通過銀團貸款、管理資產、資產證券化等多元化融資安排，尋求市場出口，在提高融資效率的同時，增強抗風險能力。

　　年報顯示，由于風險鎖定，開行貸款本息回收率連續24個季度保持在98%以上的高位。截至2005年末，開行貸款回收已達4500億元，進入了良性循環，項目的現金流相當穩定。2005年，開行信貸資產預期損失率一直控制在1%以下，并顯示出良好的穩定性。

　　2006年是我國“