股份制商業銀行：中間業務創新異彩紛呈

　　亮點·2005金融篇 FN記者 金立新

　　2005年9月12日，在商業銀行中間業務發展論壇上，中國銀監會副主席唐雙寧用充滿激情的語言表示，“在短短的數年間，我國商業銀行中間業務‘忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開’，已成為各商業銀行業務競爭和創新的重要領域。”

　　這是來自官方對我國商業銀行中間業務創新最權威的評論，這一評論也恰如其分。

　　去年3月，中信實業銀行發售新一期的“中信理財寶”人民幣、外幣理財產品。該產品不但包括固定收益型產品，而且還創新開發出浮動收益類型產品，這種兩年期浮動收益產品是目前國內市場上第一只由銀行推出的浮動利率產品。

　　6月，上海浦東發展銀行在京宣布，該行“匯理財”短期高收益美元和人民幣雙幣理財產品上市，此舉意味著國內首個“金字塔”高收益型雙幣理財產品問世。

　　9月，華夏銀行推出四款個人理財產品，通過整合個人負債、資產、中間業務及理財顧問服務等業務，提供個性化、差異化產品組合與服務，幫助客戶實現收益最大化。同月，華夏銀行以“網上企業銀行”為主題，重點推出了三款網上企業銀行服務新產品。網銀產品包括網上企業銀行業務系統——“華夏互聯通”、“華夏銀企(證)直聯系統”和“華夏網上銀行集團結算中心系統”。

　　10月，招商銀行在上海、北京、廣州三地同時舉行“外幣現金池”產品發布會，此舉填補了我國金融服務長期以來在外幣現金管理領域內的空白。12月，在深圳舉辦了“95555電話支付業務推出暨首批合作商戶簽約儀式”，宣布招行正式在全國范圍內推出電話銀行支付業務，由此成為國內第一家在全國范圍內推出電話支付業務的銀行。

　　……

　　引用有關管理部門官員的一句話：2005年我國商業銀行的業務創新數量之多、品種之繁、速度之快讓人應接不暇。

　　而股份制商業銀行的中間業務創新更是讓人眼花繚亂。如果說數年來中國銀行業中間業務還停留在傳統業務上的話，那么，2005年這一領域的創新悄然發生了變化。仔細梳理這些創新可以發現，2005年股份制商業銀行中間業務創新正在向高技術含量、高附加值方向發展。

　　去年5月24日，央行頒布《短期融資券管理辦法》。短期融資券的推出，不僅使商業銀行作為承銷機構分享手續費收入，同時也為商業銀行中間業務的進一步創新提供了條件。“商業銀行通過投資短期融資券將促進銀行信貸資產向非信貸生息資產的調整，同時還可以將融資券開發成投資理財新產品，也會有利于銀行中間業務的發展。”有商業銀行人士這樣看待短期融資券推出對商業銀行的意義。

　　也正因如此，在目前批準的14家短期融資券主承銷商中，股份制商業銀行占據了10席，幾乎所有的股份制商業銀行都參與其中。不僅如此，在企業短期融資券的承銷中，股份制商業銀行的表現同樣可圈可點。數據顯示：截至去年12月13日，在銀行間債券市場發行的企業短期融資券已達1305億元，僅光大銀行一家就承銷400多億元，占整個市場承銷總量的近1/3。對此，曾有業內人士作出這樣的評價，光大銀行在短期融資券承銷業務上捷足先登，并占有最大的市場份額，顯示出該行較強的整體營銷組織能力和業務創新能力。

　　2005年6月15日，債券市場迎來又一個新品種：人民幣債券遠期交易正式登陸全國銀行間債券市場。人民幣債券登陸全國銀行間債券市場，對于商業銀行的意義在于，作為衍生金融工具的基礎，遠期交易的推出將為債券期貨交易等金融衍生品種的開展準備條件。開市第一天，招商銀行即根據自身資金情況及債券投資需求參與了債券遠期交易，成為最早進入人民幣衍生產品業務領域的金融機構。其后，民生銀行等多家股份制商業銀行也進行了人民幣債券遠期交易。

　　“進入人民幣債券遠期交易市場，將有利于銀行進行利潤測算，制定相應的投資計劃，鎖定投資收益，同時提高

　　中國人民銀行有關人士曾明確表示，在銀行間債券市場擴大債券品種結構的目的之一是推動金融產品創新。應該說，銀行間債券市場品種的增加，正在引導著商業銀行中間業務創新向高技術含量、高附加值方向發展。而股份制商業銀行的積極回應與良好表現，也在用事實詮釋著其將中間業務創新推向高端的沖動。

　　在債券市場為商業銀行中間業務創新打開方便之門的同時，由銀行理財帶動的來自銀行業內部的中間業務創新也在持續……與以往不同的是，2005年銀行理財產品的創新開始從簡單走向復雜、從低質走向高端，并開始更加注重人性化的設計。

　　民生銀行設計出利用衍生工具進行交易、連接國際金融市場的人民幣結構性理財產品。與傳統人民幣理財產品相比，結構性理財產品拓寬了人民幣投資渠道，在人民幣遠期債券買賣、遠期結售匯等業務的基礎上，實現了人民幣衍生交易的重大突破；同時，不再局限于境內貨幣市場的設計模式，而是以人民幣作為基礎交易貨幣，連接國際金融市場，通過

　　上海浦東發展銀行“輕松理財”針對目標客戶日常財務管理、支付管理、投資管理、融資管理、家庭綜合財務管理的多方面需求，設計了許多業界具有領先地位的創新金融產品和服務。如在全國率先設計并推出了“客戶號”管理系統，能自動將個人在該行的所有卡、折、存單歸集管理，全面記載個人在該行的交易活動，同時還可以通過家庭成員的客戶號關聯，形成家庭合并資產負債表和收支表，實現家庭成員間資金的集中管理和靈活調度。

　　股份制商業銀行以中間業務創新為突破口，大力發展私人業務，做強理財業務和中間業務，促進了戰略調整，優化了業務結構和增長模式，同時，在市場上樹立了很好的品牌形象。

　　我國股份制商業銀行中間業務開始發力：交行計劃未來3年使中間業務凈收入的年均增幅超過20%。而從2005年三季度業績報告中已經看到了一個好苗頭。報告期內交行的非利息收入在剔除

　　截至2005年6月末，與上年同期比較，招行上半年全行累計實現中間業務收入9.28億元，同比增幅28.96%，并且呈逐月增長態勢，尤其是從二季度開始明顯提速；中間業務收入占比7.12%。