廣發(fā)重組最后沖刺 花旗出大價(jià)錢欲突破政策紅線

　　本報(bào)訊記者李慧慧報(bào)道：去年12月28日上午，曠日持久的廣東發(fā)展銀行引資重組結(jié)束了最后一輪競標(biāo)。消息人士分析說，由于花旗率領(lǐng)的競標(biāo)團(tuán)在廣發(fā)引資重組中出價(jià)最高，勝算最大。當(dāng)然，因三方合同條款各有差異，最終花落誰家？還有待國務(wù)院批準(zhǔn)。

　　最后一輪競標(biāo)結(jié)束

　　堪稱馬拉松比賽的廣東發(fā)展銀行引資戰(zhàn)略重組的最后一輪競標(biāo)終于在去年12月28日上午結(jié)束。有消息人士稱，針對(duì)重組后的廣發(fā)行約85%的股權(quán)，在最后三家的競標(biāo)方案中，以花旗集團(tuán)為首的競標(biāo)團(tuán)的最終出價(jià)最高，比其他兩大競標(biāo)團(tuán)高出數(shù)億甚至十幾億。但因三方合同條款各有差異，最終花落誰家？在國務(wù)院批準(zhǔn)之前，一切尚存變數(shù)。據(jù)悉，去年12月29日，廣東省開始討論競標(biāo)方案，去年12月30日，由廣東省政府、央行、銀監(jiān)會(huì)派員組成的“六人小組”在北京議標(biāo)。定標(biāo)之后，廣發(fā)行將與中標(biāo)方進(jìn)行排他性談判，除最核心的股份認(rèn)購協(xié)議外，排他性談判中還將解決諸如過渡期安排、員工安排、技術(shù)合作等一系列復(fù)雜問題，相信談判工作也會(huì)異常復(fù)雜，不過，據(jù)消息人士稱，廣東省政府決不允許時(shí)間無限期的拖延，一定會(huì)要求限時(shí)完成談判工作，盡快完成協(xié)議簽署和交割。

　　花旗勝算幾何？

　　在最后關(guān)頭花旗之所以肯花重金，大概是花旗集團(tuán)參股建行失利后，在中國金融戰(zhàn)略下進(jìn)行的最大博弈吧。廣州銀行界一分析人士稱，在花旗集團(tuán)與中糧集團(tuán)等數(shù)家“中字頭”國企組成的競標(biāo)財(cái)團(tuán)中，花旗集團(tuán)的持股比例為40%，為單一第一大股東，中糧集團(tuán)等國企的合計(jì)持股比例超過花旗集團(tuán)，但是持股比較分散。

　　另外，引起外界高度重視的是，根據(jù)中國目前法律的規(guī)定，單一外資銀行入股中資銀行的最高比例為20%，多家外資行入股中資行的合計(jì)上限則為25%，花旗集團(tuán)此次能否獲得中國國務(wù)院的特許，突破持股上限，并保持中資銀行地位，現(xiàn)在還是未知數(shù)。“希望能得到國務(wù)院的特許，也許是花旗愿意以逾兩倍于賬面價(jià)值的價(jià)格購入廣發(fā)行股權(quán)的原因之一。”該人士表示，而中國建設(shè)銀行今年首次公開上市時(shí)的發(fā)行價(jià)則略低于其兩倍賬面價(jià)。

　　此前，上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司已與花旗集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將終止雙方原先簽訂的排他性投資條款，浦發(fā)行同意花旗入股廣發(fā)，此舉掃清了花旗集團(tuán)在中國投資入股其他銀行的障礙。廣發(fā)行一人士稱，顯然，這為花旗集團(tuán)入股廣發(fā)行掃清了主要障礙。

　　平安高舉民族大旗

　　然而，作為花旗財(cái)團(tuán)有力的競爭者———平安集團(tuán)雖然其攜手競標(biāo)的荷蘭銀行在最后關(guān)頭退出，但平安集團(tuán)孤軍奮戰(zhàn)，仍將標(biāo)價(jià)抬高近3%，顯然平安并不示弱。有業(yè)內(nèi)人士分析，從價(jià)格角度和綜合實(shí)力角度看，花旗銀行都比平安集團(tuán)有優(yōu)勢，但平安卻有在其它許多方面的優(yōu)勢，比方說任何其它投資者從廣發(fā)得到的效益都將流向其它地區(qū)/國家，唯有平安能將產(chǎn)生的效益全部留在廣東。此次廣發(fā)行重組不應(yīng)僅以價(jià)格高低作為選擇戰(zhàn)略投資者的唯一依據(jù)，應(yīng)該結(jié)合當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的實(shí)際，特別是結(jié)合廣東省金融業(yè)發(fā)展以及泛珠合作深入推進(jìn)的實(shí)際，以價(jià)格、條件以及國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融改革與創(chuàng)新，廣發(fā)行的長遠(yuǎn)發(fā)展等綜合因素來考慮，選擇最合適的戰(zhàn)略投資者。

　　法興—華聞引進(jìn)中石化

　　至于法興—華聞競標(biāo)團(tuán)，盡管出價(jià)相對(duì)花旗低，但也抬高了近7%，而關(guān)鍵的是吸引了中國石油

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此時(shí)法國興業(yè)銀行引入中石化加盟顯然意味深長。花旗集團(tuán)雖然實(shí)力雄厚，但像中石化這樣的大客戶才是未來的廣發(fā)行真正看中的，這是其他機(jī)構(gòu)無法企及的砝碼。

　　（金陵／編制）