|
早報北京專稿 艾勇
定于明年年初的中國銀行海外IPO的承銷商爭奪戰“升級”，中行上周會晤了有意投標該行保薦人資格的七大投行。業內人士認為，中銀國際、瑞銀以及高盛有望獲得高達1.5億美元的承銷費用，而與中銀國際有過密切合作的美林也將有可能從中分得一杯羹。
已就其IPO的保薦人資格發出投標邀請的中行，上周召集7家國際投資銀行代表舉行會晤，希望從中挑選50億美元IPO的承銷商。這7家投行包括花旗集團、德意志銀行、高盛、摩根大通、雷曼兄弟、美林及瑞銀。
市場人士普遍認為，高盛、瑞銀以及中銀國際將贏得中行的此次IPO交易。上述三家投行曾經出任中國銀行香港子公司中銀香港(控股)有限公司2002年IPO的聯席保薦人。當時，面對中行紐約分行案的巨大壓力，中銀香港在香港股市低迷時期強行登陸并逆勢而上，三家投行尤其是兩家歐美投行功不可沒。良好的合作基礎使得高盛和瑞銀此次入圍顯得順水推舟。
香港著名投行家、軟庫金匯集團執行董事溫天納對早報記者表示，鑒于中銀國際與中行的淵源，前者成為本次IPO的承銷商將是鐵板釘釘之事。而作為歐美兩大投行巨頭，高盛和瑞銀的組合也比較合理。
瑞銀集團6月23日以中行戰略投資者的身份高調現身，稱其正與中行洽商，可能投資約5億美元入股中行并與之建立互惠互利的合作伙伴關系。中行事后拒絕對此置評。
由于此前有報道稱，世界第五大銀行集團蘇格蘭皇家銀行預計將投資逾10億美元成為中行的主要戰略投資者，因此分析認為瑞銀5億美元的出價表明其“醉翁之意不在酒”，而把目標直指不菲的承銷費用。中行海外上市預計募集金額高達50億美元，按照3%的承銷費計算，三到四家承銷商將分得1.5億美元的手續費收入。
一位業內人士表示，瑞銀一反常態地單方面表態，可能是為了把入股當作爭奪主承銷商資格的籌碼。就在不久前，花旗因未能兌現在建行首發前買入股權的承諾而被取消了IPO承銷商的資格，預計損失超過8700萬美元。該人士還指出，美林也有可能成為中行上市的承銷商之一。2003年底美林與中銀國際合資籌建了中銀國際基金管理有限公司，美林更是在今年超越高盛、花旗和摩根斯坦利，成為向全球金融服務公司提供服務的最大投資銀行。
香港投行家溫天納認為，美林與高盛的銷售網絡具有互補性，美林擁有全方位的零售網絡，而高盛在機構投資者中口碑良好，因此“兩家美國投行也有可能同時入圍”。
中國銀行新聞發言人王兆文在接受早報記者采訪時表示，本周內將無法產生最終結果。而在結果尚未揭曉之時，幾大投行也對此諱莫如深。美林集團亞太區董事王仲何對早報記者表示，“作為競爭者，這個時候不方便作出任何評價。”
| 
