———如何做“股東”？“紅”從何來？

　　僅憑自己那點兒資金，就能成為中國最大的壽險公司的股東，這不會是天方夜譚吧？如何才能做中國人壽股東？成為股東后每年的分紅是多少？“紅利”從哪里來？中國人壽如何保證能給保戶滿意的回報？

　　自中國人壽保險公司在北京推出國壽千禧理財兩全保險(分紅型)的消息傳出后，立即在北京壽險市場掀起陣陣漣漪，人們對國壽千禧理財兩全保險的關注熱情，就像初夏的天氣一樣，持續升溫，許多人不敢相信僅憑自己那點兒資金，就能成為中國最大的壽險公司的股東，這不會是天方夜譚吧？更多的人急切地想知道如何才能做中國人壽的股東？成為股東后每年的分紅是多少？“紅利”從哪里來？中國人壽如何保證能給保戶滿意的回報？帶著這些問題，記者采訪了中國人壽保險公司北京分公司的總經理黃俊光。

　　如何做中國人壽“股東”？如何分紅？

　　黃總說：要做中國人壽保險公司的股東很簡單，只要你購買了國壽千禧理財兩全保險(分紅型)，你就成了中國人壽保險公司的股東。

　　國壽千禧理財兩全保險屬于分紅類保險，分紅類壽險產品是屬于非傳統壽險產品的范疇，分紅保險除了保證客戶的保險利益外，投保人還有機會分享到保險公司經營該產品所產生的利潤。這意味著中國人壽保險公司會在每一個會計年度末，根據上一會計年度的經營狀況，計算確定分紅保險當年度可分配盈余將可分配盈余的70%按每張分紅保單對盈余的貢獻大小以紅利的方式分配給投保人。

　　紅利從何而來

　　對于人們最關心的“紅利”從何而來的問題，黃總解釋說：分紅保險“紅利”的來源產生于公司的盈余，產生盈余的原因，不外乎三類，即死差益、利差益、費差益。

　　他進一步解釋說：“死差益”指實際死亡人數比預定死亡人數低時產品的盈余；“利差益”指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益所產生的盈余；“費差益”指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產生的盈余。從國內、國外實際來看，“利差益”是最主要的。

　　既然分紅保單的“紅利”大部分來源于投資收益，那么中國人壽是如何投資的呢？黃總介紹說：作為中國惟一的一家國有獨資壽險公司，中國人壽保險公司充分發揮資金的規模優勢，并運用政府的優惠政策，由投資專家制定投資策略與投資組合，主要投資于證券投資基金、政府債券、金融債券、國家大型基礎設施建設債券及協議存款等投資工具，從而達到既分散投資風險，又實現穩定收益的投資目標。

　　日前，中國人壽的主要投資收益來自于專家的基金中的投資，基金總額已達600億元的規模。而銀行協議存款又提供了比較穩定的回報率。

　　分紅的方式

　　據介紹：為保證“股東”的利益，中國人壽保險公司每年3月1日前會向中國保險監督管理委員會報送分紅保險業務專項財務報告，其中包括：分紅保險資產負債表、利潤表、資產狀況表、收益分配表和投資費用分攤報告。此報告必須經中國保險監督管理委員會認可的精算責任人與符合資格的會計師事務所認可，并經中國保險監督管理委員會批準后，中國人壽保險公司將于每年5月1日前對外公布分配結果，并向投資人寄發《分紅保險業績報告暨分紅通知書》。

　　談到領取分紅的方式，黃總說：分紅時保戶既可以直接領取現金分紅，也可以累積生息。在這幾種方式中，累積生息是相對獲利較多的方案。

　　分紅保險與儲蓄、炒股的比較

　　同時，黃總還將分紅保險和儲蓄、炒股等投資做了比較。

　　和儲蓄相比，購買分紅保險無論銀行利息怎樣變動都十分合算。當銀行利息下降時，證券市場就必須活躍，則保險資金在證券投資基金上的獲利就大，客戶所獲分紅就高；若銀行利息上調，則保險資金在銀行大額協議存款利息就高，客戶所獲分紅亦高。

　　和個人炒股相比，炒股雖然回報高，可風險也很大，而分紅保險將千千萬萬保戶的分散資金通過保險公司集中起來，滾雪球般地發展壯大，“眾人拾柴火焰高”，這樣“散戶”成了“大戶”———保險公司集眾家之財進入基金市場。由于規模效應，保險公司購買基金時可以在手續費上得到優惠，這是個別投資者享受不到的權利，加上一批實力雄厚的投資專家的指點，使投資風險大大降低。

　　分紅保險同樣有保險功能

　　黃總最后強調，分紅保險除分配紅利給客戶外，像傳統壽險產品一樣，它還提供基本的壽險保障，如身體保障、滿期給付等，內容和金額在保險合同中都有明確的約定，對客戶來說，一旦簽訂分紅保險合同，在合同有效期內，不管紅利分配的情況，保險合同中所載明的除分紅外的其他利益是不會變動的。

　　背景

　　富有生命力的分紅保險

　　分紅保險起源于1776年的英國，至今已有225年的歷史了

　　分紅保險現已成為抵御通貨膨脹和利率變動的主力險種

　　分紅保險是東南亞地區最受客戶歡迎的產品之一

　　在北美地區80%以上的產品有分紅功能

　　在德國，分紅保險占該國人壽保險市場的85%，在香港，這一數字高達90%

　　在國外，分紅保險一直是極受歡迎的險種，分紅保險已被發達國家運用200多年，是用來抵御通貨膨脹和利率變動的主力險種。

　　分紅保險最初源于1776年的英國，實際上是一種保戶享有保單紅利分配的險種。分紅保單的分紅方式傳統做法是：在費率厘定時保證較為保守的預定利息率、死亡率和費用率，并根據實際的投資收益、死亡賠付和費用發生情況與相應的預定水平之差進行分紅。現代方式則是制定很低的預定利率或沒有最低保證利率，保單的投資收益直接與保險公司的資金運用掛鉤。

　　分紅保險現已成為世界保險市場的主流產品。分紅保險作為目前國際保險市場流行的險種，其作用在于客戶不僅能享有充分的保障，還能從保險經營的利潤中得到較高的投資回報。

　　分紅保險是東南亞地區最受客戶歡迎的產品之一；在北美地區，80%以上的產品有分紅功能；在德國，分紅保險占該國人壽保險市場的85%，在香港，這一數字高達90%。