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毛錦／文
在商業(yè)銀行如火如荼的混業(yè)經(jīng)營(yíng)潮流下，各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)也不得不正視國(guó)際金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)，紛紛放棄、放松分業(yè)監(jiān)管的限制。美國(guó)于1999年出臺(tái)了《現(xiàn)代金融服務(wù)法案》，使銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在美國(guó)成為歷史。
事實(shí)上，銀行業(yè)分業(yè)與混業(yè)之爭(zhēng)，焦點(diǎn)在于效率和風(fēng)險(xiǎn)的選擇。如果單純從效率性標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，全能銀行體制相對(duì)于分離銀行體制的優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的。一般而言，從分業(yè)走向混業(yè)需要以下幾個(gè)條件：金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度，一國(guó)金融市場(chǎng)是否實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際金融市場(chǎng)的對(duì)接，金融市場(chǎng)是否滿足深度廣度和彈性的要求；市場(chǎng)紀(jì)律的約束力，風(fēng)險(xiǎn)-收益權(quán)衡和約束機(jī)制是否對(duì)每一個(gè)市場(chǎng)主體都有效力，違反市場(chǎng)規(guī)則的金融機(jī)構(gòu)能否得到應(yīng)有的懲罰；監(jiān)管部門(mén)審慎監(jiān)管的效率；金融機(jī)構(gòu)的行為是否規(guī)范，本身的治理結(jié)構(gòu)是否合理等等。在這些條件難以滿足的情況下，一國(guó)的銀行經(jīng)營(yíng)還是要以穩(wěn)健為主導(dǎo)思想。
對(duì)于銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)經(jīng)營(yíng)來(lái)講，效率與穩(wěn)定總是“魚(yú)與熊掌不可兼得”。目前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件的變化已經(jīng)對(duì)銀行業(yè)提出了新的要求。一是債轉(zhuǎn)股對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)提出挑戰(zhàn)。債轉(zhuǎn)股后，銀行或其資產(chǎn)管理公司持有某些實(shí)業(yè)公司的股份，客觀上要求資產(chǎn)管理公司和銀行之間配合起來(lái)，向客戶(hù)提供全方位服務(wù)，這實(shí)際上動(dòng)搖了分業(yè)經(jīng)營(yíng)理念。二是加入WTO后，如果對(duì)外國(guó)銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，這對(duì)我們的銀行提出了提高競(jìng)爭(zhēng)力的要求。這就需要我們積極創(chuàng)造條件，不失時(shí)機(jī)地逐步推行銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)從分業(yè)到混業(yè)的過(guò)渡。其中有三個(gè)問(wèn)題迫切需要解決。
首先要明確商業(yè)銀行在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的定位，銀行業(yè)就是服務(wù)行業(yè)，商業(yè)銀行就是企業(yè)，不是承擔(dān)著某些職責(zé)(如調(diào)控)的國(guó)家機(jī)關(guān)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的目的和其他工商企業(yè)一樣，都是為了贏利。
第二是銀行的規(guī)模經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。從西方商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)來(lái)看，規(guī)模經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)是一對(duì)孿生兄弟。為了盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，追求更高的利潤(rùn)，努力維持、提高在國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力，從1997年末開(kāi)始到現(xiàn)在的國(guó)際上一些大型金融機(jī)構(gòu)紛紛合并成巨型銀行。
因此，為順利推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革，一是要按經(jīng)濟(jì)效益的原則調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)布局，明確市場(chǎng)定位，做到有進(jìn)有退，退中求進(jìn)；二是為國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的國(guó)有財(cái)產(chǎn)的管理等設(shè)計(jì)出一個(gè)完善的監(jiān)督機(jī)制和動(dòng)力機(jī)制，以有效監(jiān)督、激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者，從而改進(jìn)效率、減少浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的高效運(yùn)營(yíng)。三是我國(guó)幅員遼闊，眾多的、小型的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)需要有相應(yīng)的商業(yè)銀行為之提供金融服務(wù)，現(xiàn)實(shí)需要我們按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，成立眾多的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。讓它們嚴(yán)格按照商業(yè)性原則開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，使其在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勝劣汰；并采取優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)其在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候通過(guò)兼并、聯(lián)合來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。
第三是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展與混業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。我國(guó)目前銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占銀行業(yè)務(wù)量的比重很大，由于存款競(jìng)爭(zhēng)激烈，商業(yè)銀行吸收資金成本高昂；不良貸款比例居高不下，銀行債權(quán)難以保障；存貸利率有逐漸縮小趨勢(shì)等問(wèn)題的存在，我國(guó)商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)拓中也遇到了難題：一方面存款是硬負(fù)債，另一方面貸款是軟債權(quán)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)退維谷。這里面有社會(huì)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的因素，但我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的、守舊的經(jīng)營(yíng)方式也難逃其咎。
(作者單位：廣東發(fā)展銀行）
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