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新華人壽保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽集團(tuán)和太平洋人壽保險(xiǎn)公司，這三大壽險(xiǎn)公司近日曝出驚人消息：由于償付能力不足，被中國(guó)保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)書，而新華人壽由于連續(xù)3年償付能力嚴(yán)重不足，已被暫停開(kāi)設(shè)新的分支機(jī)構(gòu)。這可以說(shuō)是對(duì)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的當(dāng)頭棒喝。本報(bào)記者昨天就此事向三家公司進(jìn)行核實(shí)時(shí)，三家公司都只說(shuō)公司的經(jīng)營(yíng)狀況“正常”。
“生命線”亮出黃燈
8月27日結(jié)束的“全國(guó)壽險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管研討會(huì)”上傳出了一條驚人的消息：保監(jiān)會(huì)對(duì)償付能力不足的中國(guó)人壽集團(tuán)、太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司和新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司三家壽險(xiǎn)公司下發(fā)了監(jiān)管意見(jiàn)書，提出明確的監(jiān)管措施。
保監(jiān)會(huì)副主席魏迎寧會(huì)上強(qiáng)調(diào)：償付能力是壽險(xiǎn)公司的“生命線”，充足的償付能力是壽險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提和保證。
此次被保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)書的三家保險(xiǎn)公司身份極為特殊。中國(guó)人壽集團(tuán)是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)在海外上市的中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司的母公司，負(fù)責(zé)一部分前中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的保單。太平洋人壽是太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)旗下壽險(xiǎn)公司，有計(jì)劃在海外上市。新華人壽是保監(jiān)會(huì)主席吳定富“欽點(diǎn)”的年內(nèi)在國(guó)內(nèi)上市的保險(xiǎn)公司。
有資料表明，中國(guó)人壽集團(tuán)分為集團(tuán)公司、股份公司和資產(chǎn)管理公司之后，上市的股份公司只繼承1999年6月后訂立的保險(xiǎn)合同，此前的老保單則留給集團(tuán)公司，由此集團(tuán)公司承擔(dān)巨額“利差損”，出現(xiàn)償付能力不足的問(wèn)題可能還“情有可原”，但新華人壽出現(xiàn)在監(jiān)管名單上則令人相當(dāng)意外。根據(jù)公開(kāi)的數(shù)據(jù)，該公司連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)盈利，并且普遍預(yù)計(jì)今年能夠?qū)崿F(xiàn)在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市。
保險(xiǎn)公司爭(zhēng)相喊冤
接到保監(jiān)會(huì)的黃牌后，三家保險(xiǎn)公司是什么反應(yīng)？它們的經(jīng)營(yíng)情況究竟如何？
中國(guó)人壽似乎對(duì)“償付能力不足”的說(shuō)法并不認(rèn)同。昨天下午，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份公司的高層集體接受了京城媒體的采訪。公司副總經(jīng)理李良溫表示，在保監(jiān)會(huì)通報(bào)的三家保險(xiǎn)公司中，中國(guó)人壽集團(tuán)同另外兩家公司不同，由于只負(fù)責(zé)一部分老保單，不做新業(yè)務(wù)，因此不需要注入新的資本金。中國(guó)人壽集團(tuán)每年有200億元左右的法定保費(fèi)，2000億元的存量資產(chǎn)，而且還從中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份公司和中國(guó)人壽資產(chǎn)管理公司得到分紅以及退稅。因此，中國(guó)人壽集團(tuán)的現(xiàn)金流在10年之內(nèi)不會(huì)有任何問(wèn)題，償付能力也不會(huì)有任何問(wèn)題。
新華人壽保險(xiǎn)公司則從“償付能力不足”的判斷標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提出自己的看法。相關(guān)負(fù)責(zé)人昨天接受記者采訪時(shí)透露，監(jiān)管意見(jiàn)中提到的償付能力的問(wèn)題，其實(shí)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的指標(biāo)。保險(xiǎn)公司在年中的時(shí)候償付能力可能會(huì)出現(xiàn)不足，在年底的時(shí)候由于資金注入和新業(yè)務(wù)的開(kāi)展，償付能力又會(huì)達(dá)到監(jiān)管部門的標(biāo)準(zhǔn)。
太平洋人壽保險(xiǎn)公司則承認(rèn)有“資本金不足”的問(wèn)題，但強(qiáng)調(diào)這是客觀原因造成的，并不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)出了什么太大的差錯(cuò)。有關(guān)人士表示，公司近幾年來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展很快，可能會(huì)出現(xiàn)資本金不足的情況，但會(huì)通過(guò)其他渠道及時(shí)補(bǔ)充的，并不會(huì)影響到公司的償付能力。而且，公司出現(xiàn)“資本金不足”的問(wèn)題，與1999年前的保單“利差損”有關(guān)系。
行業(yè)大發(fā)展帶來(lái)副產(chǎn)品
保險(xiǎn)行業(yè)知名專家、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)系主任郝演蘇教授在接受記者采訪則說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)這幾年發(fā)展速度特別快，增長(zhǎng)速度超過(guò)了保險(xiǎn)公司資本金的增長(zhǎng)，出現(xiàn)了償付能力不足的情況，這是保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展中的必然現(xiàn)象。不過(guò)，不能就此判斷保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展得不健康。“這就好比一個(gè)少年發(fā)育得迅速，長(zhǎng)成了‘豆芽菜’身材，但并不能說(shuō)他的身體不好。”
據(jù)介紹，我國(guó)關(guān)于保險(xiǎn)公司償付能力的標(biāo)準(zhǔn)，是按照歐美成熟市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)制定的。雖然經(jīng)過(guò)了幾次調(diào)整，但基本還是按照成熟市場(chǎng)制訂的標(biāo)準(zhǔn)，然而中國(guó)目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)并不成熟。“以成熟市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)制訂的償付能力的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)指導(dǎo)一個(gè)發(fā)展并不成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)，在具體操作中出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，也不必大驚小怪。”
郝演蘇表示，出現(xiàn)短期的償付能力不足，對(duì)于保險(xiǎn)公司的影響并不是很大，投保人對(duì)此沒(méi)有必要過(guò)于擔(dān)心。一方面壽險(xiǎn)公司的保單一般都是長(zhǎng)期保單，客戶以中青年為主體，目前還沒(méi)有到正常給付的周期，保險(xiǎn)公司完全可以通過(guò)補(bǔ)充資本金來(lái)達(dá)到監(jiān)管部門的要求。另一方面，目前市場(chǎng)上的保險(xiǎn)產(chǎn)品多數(shù)是以理財(cái)產(chǎn)品為主，且理財(cái)產(chǎn)品的保障率并不是很高，因而對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的要求不是很高。
保險(xiǎn)償付能力
保險(xiǎn)償付能力是指保險(xiǎn)公司賠償和給付的能力，償付能力是否充足直接決定了被保險(xiǎn)人能否得到可靠的保障。上世紀(jì)70年代以來(lái)，以償付能力為核心的監(jiān)管理論得到了各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的普遍認(rèn)同和貫徹執(zhí)行。我國(guó)經(jīng)過(guò)一段曲折的探索過(guò)程，逐漸認(rèn)識(shí)到償付能力監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)的主要途徑。2003年3月保監(jiān)會(huì)以1號(hào)令的形式頒布實(shí)施《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，標(biāo)志著我國(guó)償付能力監(jiān)管框架基本形成，償付能力監(jiān)管正式啟動(dòng)，保險(xiǎn)監(jiān)管向市場(chǎng)化、國(guó)際化和專業(yè)化方向邁出了實(shí)質(zhì)性一步。
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