王蘇凌

　　●汽車信貸業(yè)務(wù)的超常規(guī)發(fā)展確實(shí)為銀行帶來了利潤

　　●在分享車貸“蛋糕”喜悅的同時(shí)，不斷攀升的車貸違約率向銀行業(yè)敲響了警鐘

中行抵債資產(chǎn)網(wǎng)上營銷 精彩手機(jī)賽事全攻略 雅典猜猜猜千元懸賞 大型休閑游戲燃燒戰(zhàn)車

　　●車貸風(fēng)險(xiǎn)要比房貸來得快而高

　　●汽車價(jià)格的不斷下降，使車貸客戶的還款心態(tài)越來越不平衡,把怨氣無端地出在了銀行頭上

　　●車貸風(fēng)險(xiǎn)含量的釋放使銀行違約率得到顯現(xiàn)

　　●車貸壞賬最終的受害者是銀行本身

　　●面對無情的車貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行無奈地承擔(dān)了所有的壞賬損失

　　●車貸風(fēng)險(xiǎn)的大量冒出，使銀行不同程度地提高了車貸門檻，嚴(yán)格了汽車貸款的審批

　　基于履行我國加入WTO后對外開放汽車消費(fèi)信貸市場的承諾，2003年10月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公布了《汽車金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，11月又公布了《汽車金融公司管理辦法細(xì)則》。上述頒文僅兩月后的12月29日，我國就批準(zhǔn)了上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司、大眾汽車金融(中國)有限公司、豐田汽車金融(中國)有限公司三家汽車金融公司的建立。

　　不到一年的時(shí)間，上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司在上海宣布開業(yè)。

　　一個(gè)事實(shí)表明，汽車金融公司進(jìn)入國內(nèi)汽車消費(fèi)信貸市場開展業(yè)務(wù)，打破國內(nèi)銀行業(yè)一統(tǒng)汽車信貸天下的局面已成現(xiàn)實(shí)。

　　高速發(fā)展汽車信貸

　　上世紀(jì)90年代末，國內(nèi)的一些銀行開啟了汽車信貸業(yè)務(wù)，新世紀(jì)初，經(jīng)過初步嘗試汽車信貸后，國內(nèi)許多銀行預(yù)感汽車信貸的獲利機(jī)遇，紛紛開出了汽車信貸業(yè)務(wù)。在2002年，汽車信貸業(yè)務(wù)得到了前所未有的大發(fā)展，迎來了汽車信貸的春天。

　　這個(gè)發(fā)展高峰持續(xù)了兩年多。期間，各家銀行大顯身手，重點(diǎn)營銷汽車信貸業(yè)務(wù)。如，開展車貸優(yōu)惠月、優(yōu)惠季活動(dòng)。申明，凡在此期間辦理購車貸款的客戶可降低利率等。有的銀行索性對購車貸款客戶全部實(shí)行利率下浮政策。在車貸業(yè)務(wù)營銷上打起了價(jià)格戰(zhàn)。有銀行認(rèn)為，為了奪取客戶，就得犧牲某些利益。

　　價(jià)格戰(zhàn)正酣，銀行間又開時(shí)間戰(zhàn)。電臺(tái)、電視，報(bào)刊，雜志時(shí)時(shí)報(bào)道各家銀行辦理車貸業(yè)務(wù)時(shí)間，這邊剛報(bào)道某銀行辦理車貸需五天時(shí)間，那邊又稱另一家銀行三天就可。接著，又有某銀行夸口一天就可搞定。搶奪時(shí)間使車貸業(yè)務(wù)走入了怪圈。似乎時(shí)間越快，車貸業(yè)務(wù)就多；時(shí)間越短，利潤就越高。

　　汽車信貸這塊在當(dāng)時(shí)十分誘人的“蛋糕”，不僅遇到銀行間的瓜分，且遭到保險(xiǎn)公司的加入。隨著購車人群的高峰迭起，保險(xiǎn)公司亦涌入車貸市場，它們推出購車貸款的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在為銀行車貸提供擔(dān)保的同時(shí)，也為自己開辟了獲利新徑。

　　汽車信貸領(lǐng)域的另一位主角就是汽車經(jīng)銷商。他們借助銀行、保險(xiǎn)公司車貸業(yè)務(wù)的蓬勃興起，推波助瀾，大大地獲取了客戶購車的高額利潤。

　　兩年多的時(shí)間里，銀行汽車信貸業(yè)務(wù)得到超常規(guī)的發(fā)展，據(jù)某家銀行統(tǒng)計(jì)，僅2003年車貸余額就增加30億左右，平均每月增加2億至3億，最多的月增加達(dá)到6億多。有關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2003年底，上海各家銀行發(fā)放汽車貸款已達(dá)80多億。

　　車貸風(fēng)險(xiǎn)暗藏隱患

　　汽車信貸業(yè)務(wù)的超常規(guī)發(fā)展確實(shí)為銀行帶來了利潤。在分享車貸“蛋糕”喜悅的同時(shí)，不斷攀升的車貸違約率向銀行業(yè)敲響了警鐘。

　　對銀行來說，車貸和房貸雖同屬于個(gè)人貸款業(yè)務(wù)，但兩者所發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的成因卻大相徑庭，首先，汽車相對房屋來說，具有固定與流動(dòng)之分。住房有其固定的位置，而汽車則不然，它具有很大的流動(dòng)性。汽車可以移動(dòng)，可以在全中國移動(dòng)。如果客戶惡意逃債，他可以移動(dòng)車輛逃走或隱藏；其二，就當(dāng)前市場而言，房產(chǎn)是升值的，而汽車則是降價(jià)的。它的信貸風(fēng)險(xiǎn)比房貸要大。其三，車貸相對于房貸而言，貸款期限短，還款數(shù)額多，貸款收回快，具有短平快的特點(diǎn)。因此車貸風(fēng)險(xiǎn)要比房貸來得快而高。

　　汽車價(jià)格的不斷下降，使車貸客戶的還款心態(tài)越來越不平衡,把怨氣無端地出在了銀行頭上。有位在銀行辦理了車貸購車的客戶說，看著車價(jià)每況逾下，想想每月的銀行車貸還款，心里真是不舒服。

　　車貸本身所具有的許多不確定因素注明了銀行車貸業(yè)務(wù)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)含量。車貸風(fēng)險(xiǎn)含量的釋放使銀行違約率得到顯現(xiàn)。據(jù)有關(guān)銀行車貸統(tǒng)計(jì)，近年車貸的違約率大大升高，已達(dá)到0.5%至0.9%，有的已超過1%。更令人頭疼的是，違約率還在不斷升高。

　　車貸壞賬最終的受害者是銀行本身。在預(yù)感到車貸風(fēng)險(xiǎn)后，保險(xiǎn)公司快速作出反映，毅然于2003年關(guān)閉了汽車貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而銀行車貸風(fēng)險(xiǎn)對汽車經(jīng)銷商而言卻毫發(fā)無損。在整個(gè)汽車信貸業(yè)務(wù)中，汽車經(jīng)銷商借助銀行汽車信貸的支撐獲取了大額利潤，汽車信貸的風(fēng)險(xiǎn)隨著購車人的汽車貸款而轉(zhuǎn)嫁到了銀行身上，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)隨著汽車經(jīng)銷商購車貸款數(shù)量的上升而增大，嚴(yán)重影響到銀行車貸業(yè)務(wù)的質(zhì)量和利潤。面對無情的車貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行無奈地承擔(dān)了所有的壞賬損失。

　　其實(shí)，造成車貸風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方的，防范和處置也不止僅限于銀行。

　　就目前中國社會(huì)而言，誠信意識(shí)不強(qiáng)和征信系統(tǒng)的不健全，道德觀念的限制，直接影響到汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)程度的高低。據(jù)調(diào)查，法制環(huán)境較好，道德、誠信意識(shí)及征信系統(tǒng)較完善的區(qū)域，汽車信貸的違約率較低，反之，則較高。一位北方的朋友曾似真似假地說，在我們那里，如果銀行去討債，需要牽上一條狼狗。

　　銀行通過司法訴訟可追討逾期欠款客戶并收回剩余貸款，但漫長的訴訟期和執(zhí)行難，使銀行有時(shí)不得不另辟新徑。

　　車貸風(fēng)險(xiǎn)的大量冒出，使銀行不同程度地提高了車貸門檻，嚴(yán)格了汽車貸款的審批。如，協(xié)作的汽車經(jīng)銷商按照銷售額向銀行提供資金擔(dān)保，聯(lián)合汽車經(jīng)銷商共同防范車貸風(fēng)險(xiǎn)；增加汽車貸款客戶擔(dān)保，將貸款成數(shù)降低，縮短車貸期限；對車貸客戶一般中選好，好中選優(yōu)等。

　　汽車金融公司能否秋實(shí)果豐

　　上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司在上海的成功開業(yè)使中國的汽車信貸步入了新的里程，同時(shí)也預(yù)示著汽車金融公司與銀行汽車信貸的競爭由此拉開帷幕。

　　相對于銀行來說，汽車金融公司具有一定的競爭優(yōu)勢。一是與汽車生產(chǎn)企業(yè)的“血緣”關(guān)系使他們具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。這種優(yōu)勢使他們可以獲得較銀行更加直接的汽車銷售政策和汽車發(fā)展趨勢，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤�方位的購車咨詢和服�?wù)；二是作為中外合資的汽車金融公司有著幾十年國外開展汽車金融服務(wù)的歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)；三是他們擁有先進(jìn)的科技手段和高效便捷的電子化管理技術(shù)，擁有專業(yè)化的經(jīng)營和快速反應(yīng)機(jī)制。

　　擁有這些優(yōu)勢的汽車金融公司是否就能夠快速地融入汽車消費(fèi)信貸市場，與銀行瓜分汽車行業(yè)這塊高額“蛋糕”呢？

　　首先，國內(nèi)銀行業(yè)汽車信貸業(yè)務(wù)所遇到的問題，汽車金融公司同樣不可幸免。社會(huì)誠信程度不高，法制不完善，缺少必要的執(zhí)行手段。部分違約客戶道德觀念的扭曲，等等，這些中國社會(huì)的特點(diǎn)必然影響到汽車金融公司車貸業(yè)務(wù)的開展。如何面對本土化，將是汽車金融公司必須考慮的問題。

　　其次，中國還沒有實(shí)現(xiàn)完全的利率市場化，汽車金融公司在國外常用的利率價(jià)格競爭策略在國內(nèi)市場還得不到充分發(fā)揮。汽車金融公司在國外所具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢之一，就在于他們相對于商業(yè)銀行，能夠有較大的利率優(yōu)惠空間。

　　第三，銀行具有龐大的、充足的資金或存款來源，足以支付銀行本身汽車信貸需求。而汽車金融公司的資金來源基本依靠自有，隨著其汽車貸款規(guī)模的增加，資金的匱乏將是其頭等難題。

　　第四，基礎(chǔ)建設(shè)是剛剛起步的汽車金融公司的工作重心，人力資源建設(shè)、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、客戶信息資源等都需逐步建立。尤其是要接受國內(nèi)銀行業(yè)汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，探討一套較完整、嚴(yán)密的汽車信貸業(yè)務(wù)流程和審批管理制度是當(dāng)務(wù)之急。

　　《國際金融報(bào)》 (2004年08月19日 第五版)