國(guó)際金融報(bào)記者 陳輔

　　回顧外管局近年來(lái)種種表現(xiàn)，不難發(fā)現(xiàn)外管局此前已經(jīng)作了充分的政策鋪墊和輿論吹風(fēng)

　　外管局此次面向保險(xiǎn)公司展開(kāi)的系列檢查，與外管局“反洗錢”這一工作要?jiǎng)?wù)非常

中行抵債資產(chǎn)網(wǎng)上營(yíng)銷 斗三國(guó)與眾將一拚高下 雅典猜猜猜千元懸賞 大型休閑游戲燃燒戰(zhàn)車

契合

　　從遠(yuǎn)景意義上說(shuō)，目前對(duì)違規(guī)行為的遏制也是為了面向未來(lái)開(kāi)闊市場(chǎng)的前期疏導(dǎo)，在中國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)機(jī)構(gòu)和資金融入國(guó)際資本市場(chǎng)之前確立“家規(guī)”

　　8月12日，國(guó)家外匯管理局首度曝光保險(xiǎn)公司外匯業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題。其官方網(wǎng)站當(dāng)日發(fā)布的新聞通稿表明，此前“國(guó)家外匯管理局首次在全國(guó)組織對(duì)部分保險(xiǎn)公司的外匯業(yè)務(wù)開(kāi)展全面檢查。”———在北京、上海、深圳選擇5家有代表性的保險(xiǎn)公司，抽調(diào)部分分局外匯檢查人員對(duì)其2003年度所經(jīng)營(yíng)的外匯業(yè)務(wù)合規(guī)性進(jìn)行了例行檢查。

　　保險(xiǎn)公司落入外管局的法眼，令業(yè)界驚愕。在公開(kāi)信息中，外管局詳細(xì)表述了調(diào)查對(duì)象存在的四大違規(guī)行為，包括違規(guī)開(kāi)立外匯保單、收付幣種不匹配、違規(guī)收取外幣現(xiàn)鈔保費(fèi)、保險(xiǎn)外匯資金跨境流動(dòng)情況匯報(bào)失實(shí)。

　　值得注意的是，外管局在新聞稿中把這項(xiàng)活動(dòng)冠以“保險(xiǎn)公司外匯業(yè)務(wù)合規(guī)性檢查情況之一”，預(yù)示著不久之后還有更多的曝光文章亮相。

　　回顧外管局近年來(lái)種種表現(xiàn)，也不難發(fā)現(xiàn)外管局此前已經(jīng)作了充分的政策鋪墊和輿論吹風(fēng)。

　　兩個(gè)月前，國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)馬德倫在北京一公開(kāi)場(chǎng)合細(xì)述中國(guó)目前的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)與外匯管理政策，把遠(yuǎn)景目標(biāo)指向國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)涉水國(guó)際資本市場(chǎng)。馬德倫當(dāng)時(shí)談?wù)摰亩际菢I(yè)內(nèi)熱點(diǎn)，包括目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)共有外匯資金近80億美元如何投資海外、保險(xiǎn)公司未來(lái)參與QDII制度、在中國(guó)目前外匯管制規(guī)定下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)揮空間等等。

　　早在兩年前，外管局與保監(jiān)會(huì)親密接觸，并確立了保險(xiǎn)外匯管理的基本政策框架，即2002年11月聯(lián)合發(fā)布的《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外匯管理暫行規(guī)定》。

　　關(guān)注上海外資險(xiǎn)企

　　國(guó)家外匯管理局拒絕向媒體透露此次在北京、上海和深圳三大城市檢查的5家“有代表性”的保險(xiǎn)公司究竟“姓甚名誰(shuí)”。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，國(guó)家外匯管理局可能重點(diǎn)關(guān)注在上海的外資保險(xiǎn)公司，首先因?yàn)樵谒�有有資格經(jīng)營(yíng)外匯的保險(xiǎn)公司中，外資保險(xiǎn)公司的外匯業(yè)務(wù)具有明顯的地域限制，在截止到2004年6月30日外管局核準(zhǔn)的具有《經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證》的50家保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單中，外資險(xiǎn)企以上海最為眾多，共有7家，分別為韓國(guó)三星火災(zāi)海上保險(xiǎn)公司上海分公司、日本三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)公司上海分公司、英國(guó)皇家太陽(yáng)聯(lián)合保險(xiǎn)公司上海分公司、日本東京海上火災(zāi)保險(xiǎn)株式會(huì)社上海分公司、美國(guó)美亞保險(xiǎn)公司上海分公司、瑞士豐泰保險(xiǎn)(亞洲)有限公司上海分公司、美國(guó)友邦保險(xiǎn)有限公司上海分公司。

　　其次，從監(jiān)管政策的立意來(lái)看，外資險(xiǎn)企必然成為關(guān)注重點(diǎn)。外管局在2002年10月發(fā)布的信息表明，《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外匯管理暫行規(guī)定》

　　首要內(nèi)容為，“明確了外匯局和保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職責(zé)分工，統(tǒng)一了中外資保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出管理”。該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步解釋說(shuō)，《暫行規(guī)定》統(tǒng)一了境內(nèi)中資和外資保險(xiǎn)公司從事外匯保險(xiǎn)活動(dòng)的管理政策，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出、結(jié)售付匯管理等方面，中外資保險(xiǎn)公司享受完全同等的待遇。外管局的一位高層人士總結(jié)稱，這一政策的出臺(tái)，“為中外資保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了條件。”

　　反洗錢的一環(huán)

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，外管局此次面向保險(xiǎn)公司展開(kāi)的系列檢查，與外管局“反洗錢”這一工作要?jiǎng)?wù)非常契合，在不久之后的系列曝光中也很可能提及這個(gè)問(wèn)題。在最近兩年內(nèi)，外管局的階段性工作匯報(bào)中出現(xiàn)最多的字眼便是“反洗錢”。

　　今年早些時(shí)候有香港媒體報(bào)道稱，中國(guó)將開(kāi)展對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)的專項(xiàng)檢查，調(diào)查對(duì)象也包括保險(xiǎn)公司。香港《文匯報(bào)》在今年3月援引中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)郭樹(shù)清的一次發(fā)言稱，今年中國(guó)將適時(shí)開(kāi)展對(duì)外資銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司外匯業(yè)務(wù)的專項(xiàng)檢查，加強(qiáng)對(duì)非正常資金流動(dòng)的管理，重點(diǎn)查處無(wú)實(shí)際貿(mào)易和投資背景的短期資本的套利行為，落實(shí)反洗錢的各項(xiàng)制度。此外，外匯管理局將把證券公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)逐步納入大額和可疑外匯資金交易報(bào)告體系，完善大額和可疑外匯資金交易數(shù)據(jù)的電子化采集和篩選分析工作，全面提高反洗錢工作質(zhì)量。

　　某業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，外管局的工作還將涉及打擊地下保單。有言論稱，“就行業(yè)內(nèi)而言，目前市場(chǎng)上的地下保單主要來(lái)自香港和澳門兩個(gè)地區(qū)。”

　　地下保單的存在現(xiàn)實(shí)，也讓有關(guān)方面反思內(nèi)地現(xiàn)有外匯保單產(chǎn)品的不足。有觀點(diǎn)認(rèn)為，“就產(chǎn)品而言，盡管《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外匯管理規(guī)定》已經(jīng)在2002年出臺(tái)，其中第八條對(duì)外匯保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也作出了相關(guān)的規(guī)定，但現(xiàn)有的意外險(xiǎn)和醫(yī)療健康險(xiǎn)嚴(yán)格上還不能說(shuō)是外匯保單。目前對(duì)個(gè)人的外匯管理出現(xiàn)了松動(dòng)的跡象，而相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品還沒(méi)有出現(xiàn)。事實(shí)上現(xiàn)在的地下保單瞄準(zhǔn)的客戶多為有全球保障需求的私企老板和高級(jí)雇員等，但保險(xiǎn)公司市場(chǎng)細(xì)分策略畢竟剛剛起步，針對(duì)這部分高端客戶的套餐型產(chǎn)品仍顯蒼白。”

　　面向開(kāi)放的游戲規(guī)則

　　外管局高層人士已經(jīng)開(kāi)始高調(diào)參與討論保險(xiǎn)對(duì)外開(kāi)放的緊迫性要求。從遠(yuǎn)景意義上說(shuō)，目前對(duì)違規(guī)行為的遏制也是為了面向未來(lái)開(kāi)闊市場(chǎng)的前期疏導(dǎo)，在中國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)機(jī)構(gòu)和資金融入國(guó)際資本市場(chǎng)之前確立“家規(guī)”。

　　今年6月，國(guó)家外匯管理局副局長(zhǎng)馬德倫在“走向國(guó)際資本市場(chǎng)的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)”論壇上發(fā)言稱，“目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)共有外匯資金近80億美元。而外匯資金除少量同業(yè)拆借和購(gòu)買境內(nèi)外幣債券外，主要是存放在境內(nèi)商業(yè)銀行，沒(méi)有其他投資渠道，加之境內(nèi)外幣存款利率不斷走低，收益率也不斷降低。從國(guó)際上來(lái)看，外國(guó)保險(xiǎn)公司管理著全球40%的投資資產(chǎn)，其資金運(yùn)用率為90%以上。為實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的保值增值，國(guó)外保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置在產(chǎn)品和地域方面都是多元化的。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司資金境外運(yùn)用還面臨著諸多困難，其中的因素是人民幣資本項(xiàng)目只是部分可兌換，保險(xiǎn)公司無(wú)法自由進(jìn)行境內(nèi)外投資頭寸的管理和轉(zhuǎn)換，從而也會(huì)影響其投資擺布與收益。”

　　繼2002年《保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外匯管理暫行規(guī)定》出臺(tái)之后，外管局又會(huì)同保監(jiān)會(huì)制定其他配套規(guī)定。2003年7月，外管局、中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于境外再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)售付匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，自2003年7月1日起開(kāi)始施行。為了進(jìn)一步規(guī)范境內(nèi)保險(xiǎn)公司的外匯再保險(xiǎn)活動(dòng)，有效分散境內(nèi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2003年9月，國(guó)家外匯管理局與中國(guó)保監(jiān)會(huì)溝通商榷之后發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)公司開(kāi)辦境內(nèi)外匯同業(yè)拆借業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，自2003年10月1日起施行。外管局表示，外匯同業(yè)拆借業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司外匯資金管理的一項(xiàng)重要工具。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)辦滿足了保險(xiǎn)公司在外匯資金流動(dòng)性管理方面的迫切需求，有利于改善境內(nèi)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)境內(nèi)保險(xiǎn)公司償付能力。

　　此外，2003年，外管局解除禁令，允許境內(nèi)保險(xiǎn)公司從事經(jīng)批準(zhǔn)的外幣債券買賣，進(jìn)一步增加了保險(xiǎn)公司的外匯資金運(yùn)用范圍。

　　馬德倫早先還透露說(shuō)，外管局還將進(jìn)一步研究如何拓寬保險(xiǎn)外匯資金運(yùn)用形式、解決保險(xiǎn)公司外匯資金總量不足的困難、增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和保險(xiǎn)償付能力等問(wèn)題。包括在研究并推出境內(nèi)居民個(gè)人投保外匯壽險(xiǎn)政策、境內(nèi)非居民個(gè)人投保外匯人身保險(xiǎn)的政策以及境內(nèi)人民幣人身保險(xiǎn)向境外進(jìn)行再保險(xiǎn)的售付匯政策的基礎(chǔ)上，研究推出保險(xiǎn)公司外匯資金買賣、外匯資金境外運(yùn)用政策；進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司辦理外匯結(jié)構(gòu)性存款、購(gòu)買境內(nèi)外幣債券和辦理境內(nèi)外幣同業(yè)拆借活動(dòng)。

　　《國(guó)際金融報(bào)》 (2004年08月18日 第五版)