8月3日，銀監(jiān)會(huì)同時(shí)批準(zhǔn)了上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司開(kāi)業(yè)和福特汽車(chē)金融(中國(guó))有限公司籌建。在《汽車(chē)金融公司管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)規(guī)定的最長(zhǎng)9個(gè)月的籌建期已近尾聲之時(shí)，大眾和豐田所缺少的就是銀監(jiān)會(huì)的開(kāi)業(yè)許可。幾乎可以肯定的是，到今年年底，去年12月獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建的這三家汽車(chē)金融公司都會(huì)相繼開(kāi)業(yè)。

　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，目前至少有10家汽車(chē)金融公司表達(dá)了在中國(guó)試水的愿望，他們的籌建

中行新上網(wǎng)抵債資產(chǎn) 理想系列寫(xiě)字樓熱租中 無(wú)線精彩 無(wú)線雅典 俄羅斯方塊邀你玩

和開(kāi)業(yè)都在按程序進(jìn)行。但記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，汽車(chē)金融公司要達(dá)到實(shí)際的運(yùn)營(yíng)效果還有很長(zhǎng)一段路要走，他們將直面信貸系統(tǒng)不完善、資金來(lái)源單一、人才缺乏這些難題。

　　“什么都不能說(shuō)”的背后

　　一方面是擔(dān)心媒體報(bào)道影響銀監(jiān)會(huì)對(duì)他們的批準(zhǔn)；另一方面也反證了汽車(chē)巨鱷們對(duì)中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的期待。

　　今年以來(lái)，一切準(zhǔn)備都在悄無(wú)聲息中進(jìn)行，但直到今天，這些神秘的汽車(chē)金融公司還沒(méi)浮出水面。大眾金融婉拒了記者的采訪，而豐田汽車(chē)金融公司籌備組的一位人士對(duì)記者表示：“現(xiàn)在什么都不能說(shuō)。”

　　“什么都不能說(shuō)”一方面是擔(dān)心媒體報(bào)道影響銀監(jiān)會(huì)對(duì)他們的批準(zhǔn)。另一方面也反證了汽車(chē)巨鱷們對(duì)中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的期待。盡管目前這里依舊荊棘滿布，國(guó)內(nèi)銀行大約有1000億元的個(gè)人汽車(chē)貸款無(wú)法回收，但其美妙的前景也讓人向往。對(duì)于通用、福特等而言，其全球金融服務(wù)已占其總利潤(rùn)的一半甚至更多；而對(duì)中國(guó)這樣一個(gè)巨大的發(fā)展中市場(chǎng)而言，汽車(chē)金融蘊(yùn)含的商機(jī)不言而喻。他們自認(rèn)為憑借幾十年全球汽車(chē)金融服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，深諳如何從汽車(chē)銷(xiāo)售轉(zhuǎn)向汽車(chē)金融服務(wù)的玄機(jī)。

　　來(lái)自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來(lái)自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務(wù)占福特第二季度收入的75%.各大汽車(chē)金融公司都把總部擅長(zhǎng)開(kāi)拓新市場(chǎng)的人員派到中國(guó)這塊“新大陸”。福特汽車(chē)信貸公司把一手締造了該公司在臺(tái)灣地區(qū)汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)的詹國(guó)棟放到中國(guó)來(lái)開(kāi)拓汽車(chē)金融市場(chǎng)。詹國(guó)棟目前的身份是該公司中國(guó)首席代表，屢次在汽車(chē)金融論壇上扮演“啟蒙者”的角色。而豐田中國(guó)金融籌備組的領(lǐng)銜人物也來(lái)自豐田日本金融總部，另有日資銀行的人員加盟。記者另外獲悉，這類(lèi)公司還借助科爾尼、德意志銀行等“外腦”們幫助分析中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)。

　　記者從上汽財(cái)務(wù)了解到，在新成立的上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司中，曾是通用中國(guó)金融消費(fèi)服務(wù)部總監(jiān)的魏德明出任總經(jīng)理，而來(lái)自上汽財(cái)務(wù)的張曉俊出任副總經(jīng)理。魏德明對(duì)中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)信心爆滿：“到2025年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)可能將達(dá)到1500萬(wàn)輛，汽車(chē)金融業(yè)也將有5250億元的市場(chǎng)容量。”

　　不僅僅是首獲籌建的這四家在摩拳擦掌，統(tǒng)計(jì)一下媒體上的報(bào)道，發(fā)現(xiàn)目前有意向在華成立汽車(chē)金融公司的已經(jīng)不下十家。除了上述四家，還有PSA標(biāo)致雪鐵龍旗下的汽車(chē)金融公司想和東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍、中銀國(guó)際合作；戴克集團(tuán)也準(zhǔn)備在華申請(qǐng)金融業(yè)務(wù)；而寶馬和沃爾沃卡車(chē)已經(jīng)分別與招商銀行和深發(fā)展合作；北京現(xiàn)代和GE金融也分別在尋找機(jī)會(huì)。

　　GE公司沒(méi)有向記者透露具體項(xiàng)目，只表示目前正在中國(guó)尋找機(jī)會(huì)，此前記者了解到GE和北京汽車(chē)投資有限公司有過(guò)洽談。GE金融在香港設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，提供汽車(chē)金融服務(wù)。GE2003年年報(bào)顯示，其業(yè)務(wù)集團(tuán)之一的全球消費(fèi)者金融服務(wù)集團(tuán)有20%的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

　　汽車(chē)金融的“調(diào)節(jié)器”功能

　　汽車(chē)金融服務(wù)具備“逆汽車(chē)產(chǎn)業(yè)周期而為”的功能，起到平移汽車(chē)產(chǎn)業(yè)周期的作用，這和銀行只是“錦上添花”，而非“雪中送炭”的“順周期”而行的做法正好相反。

　　2003年中國(guó)累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)汽車(chē)444.37萬(wàn)輛和439.08萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)35.20%和34.21%.2004年雖然增勢(shì)放緩，但根據(jù)全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)主席饒達(dá)的預(yù)測(cè)，今年全年的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)肯定超過(guò)10%.在中國(guó)汽車(chē)技術(shù)研究中心汽車(chē)金融工程研究所所長(zhǎng)王再祥看來(lái)，中國(guó)目前已經(jīng)具備汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，市場(chǎng)也具備現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)容量，在這種情況下通過(guò)汽車(chē)金融服務(wù)來(lái)普及汽車(chē)消費(fèi)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)意義不可小覷。

　　據(jù)說(shuō)王再祥是我國(guó)第一位汽車(chē)金融方向的博士。他把汽車(chē)金融服務(wù)定位為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的“調(diào)節(jié)器”。

　　在五道口的一家書(shū)吧里，他這樣對(duì)記者分析：汽車(chē)金融服務(wù)具備“逆汽車(chē)產(chǎn)業(yè)周期而為”的功能。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)本身是周期性波動(dòng)發(fā)展的，當(dāng)它處于高峰而超出產(chǎn)能限制時(shí)，汽車(chē)金融可以通過(guò)利率、信貸價(jià)格等方式，來(lái)控制社會(huì)的汽車(chē)信貸總量；當(dāng)它處于低潮達(dá)不到產(chǎn)能時(shí)，汽車(chē)金融要通過(guò)放松信貸總量增加汽車(chē)貸款投放，來(lái)擴(kuò)大汽車(chē)銷(xiāo)售，起到平移汽車(chē)產(chǎn)業(yè)周期的作用。

　　汽車(chē)金融公司的此種作為，和銀行“順周期”而行的做法正好相反。一些尖銳的批評(píng)認(rèn)為商業(yè)銀行在汽車(chē)信貸上多數(shù)做法是“錦上添花”，而非“雪中送炭”。

　　根據(jù)王再祥的研究，汽車(chē)金融公司在國(guó)外的發(fā)起形式多為如下三種。一是大的汽車(chē)制造企業(yè)單獨(dú)發(fā)起設(shè)立的汽車(chē)金融服務(wù)公司，大都只銷(xiāo)售自己的產(chǎn)品，屬于“大汽車(chē)制造企業(yè)附屬型”，如“福特汽車(chē)信貸公司”、“通用汽車(chē)票據(jù)承兌公司”等。二是一些大的銀行、保險(xiǎn)和財(cái)團(tuán)單獨(dú)或者聯(lián)合發(fā)起設(shè)立汽車(chē)金融公司，屬于“銀行、財(cái)團(tuán)附屬型”。三是一種以股份制形式為主、運(yùn)作靈活的汽車(chē)金融服務(wù)公司。

　　由于汽車(chē)金融服務(wù)公司在業(yè)務(wù)方面上可接近制造業(yè)，下可直接連通消費(fèi)市場(chǎng)，與銀行等其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)相比，產(chǎn)業(yè)背景更深厚，在汽車(chē)金融業(yè)務(wù)方面識(shí)別、發(fā)現(xiàn)和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的水平與能力較其他金融機(jī)構(gòu)更為突出。

　　但對(duì)照中國(guó)目前的《辦法》，其主要出資人須為汽車(chē)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)。由此看來(lái)，在目前的狀況下，銀監(jiān)會(huì)允許的還只是第一類(lèi)發(fā)起機(jī)構(gòu)。

　　汽車(chē)金融公司三虎攔路

　　信用體系建設(shè)問(wèn)題；資金籌集渠道相對(duì)狹窄；專業(yè)人才缺乏。

　　汽車(chē)金融公司的籌建和開(kāi)業(yè)都在按程序進(jìn)行，但要達(dá)到實(shí)際的運(yùn)營(yíng)效果還有很大一段路要走。汽車(chē)金融公司面臨的首要問(wèn)題是信貸管理系統(tǒng)的建設(shè)。“這是現(xiàn)在所有金融機(jī)構(gòu)最難的問(wèn)題，現(xiàn)正籌備的汽車(chē)金融公司暫時(shí)都拿不出來(lái)。”王再祥如是判斷。

　　一位汽車(chē)金融公司籌備組的人也認(rèn)為他們目前遇到的最大問(wèn)題是信用體系建設(shè)。“體系建立的技術(shù)壁壘已經(jīng)不存在了，但這顯然不能只倚仗汽車(chē)金融公司。這應(yīng)該是政府出面，企業(yè)配合的事情。因?yàn)檫@個(gè)系統(tǒng)全民共享。前不久去商務(wù)部參加了汽車(chē)金融方面的會(huì)議，最后大家集體呼吁政府應(yīng)該出面建設(shè)中國(guó)信用體系。”據(jù)他透露，該公司從今年初開(kāi)始建設(shè)自己的信貸管理系統(tǒng)，目前還沒(méi)有建成。

　　美國(guó)信用局大中華區(qū)首席顧問(wèn)涂志云這樣分析中國(guó)個(gè)人信用現(xiàn)狀和系統(tǒng)：“中國(guó)要做全國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)是很難的，因?yàn)橐�有模式才能運(yùn)作，不是簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)庫(kù)的問(wèn)題，是整個(gè)體系建設(shè)的問(wèn)題。很多國(guó)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)，問(wèn)我們有沒(méi)有系統(tǒng)，國(guó)外的系統(tǒng)不能適應(yīng)中國(guó)，他們不了解中國(guó)情況。中國(guó)需要一個(gè)本地化的、有國(guó)民特色的系統(tǒng)。”

　　而這套系統(tǒng)的突破口卻出現(xiàn)在汽車(chē)流通領(lǐng)域。7月1日，北京亞飛汽車(chē)集團(tuán)下屬的北京嘉信擔(dān)保有限公司研發(fā)出的一套汽車(chē)信貸管理系統(tǒng)正式獲得版權(quán)。5年前開(kāi)始開(kāi)發(fā)，積累亞飛在全國(guó)300多座城市的連鎖店開(kāi)展汽車(chē)信貸的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，利用20多萬(wàn)份客戶數(shù)據(jù)做成。

　　亞飛汽車(chē)董事長(zhǎng)郭基元在接受本報(bào)采訪時(shí)認(rèn)為，汽車(chē)信貸本身并不復(fù)雜，為何我們做得這么差？

　　這值得業(yè)內(nèi)反思。“全國(guó)銀行普遍做車(chē)貸已有5年，但我們積累了多少個(gè)人信用的資料呢？銀行、保險(xiǎn)公司和經(jīng)銷(xiāo)商每天都在說(shuō)中國(guó)個(gè)人信用缺失，但每天又在流失大量的客戶數(shù)據(jù)。已有的數(shù)據(jù)也大多是人工收集、不規(guī)范的數(shù)據(jù)。”

　　郭基元認(rèn)為不應(yīng)該把銀行出現(xiàn)的車(chē)貸危機(jī)歸結(jié)于中國(guó)人缺乏信用。“套貸、騙貸的人都是有道德問(wèn)題的，所以系統(tǒng)應(yīng)該把道德評(píng)估放在重要位置。汽車(chē)信貸我們好好做，是完全可以控制風(fēng)險(xiǎn)的。但必須科學(xué)，認(rèn)真和持之以恒”。

　　據(jù)記者了解，目前通用和豐田都對(duì)這套系統(tǒng)表示關(guān)注，但都明確表示會(huì)自己開(kāi)發(fā)這個(gè)系統(tǒng)。一位汽車(chē)金融公司籌備組的人員對(duì)記者這樣說(shuō)，“花上一兩年時(shí)間建這套系統(tǒng)是有必要的，但風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理的過(guò)程。”

　　汽車(chē)金融公司發(fā)展面臨的第二大問(wèn)題是資金來(lái)源。雖然在開(kāi)業(yè)初期，因?yàn)榻鹑诠�司目睹了目前的�?chē)貸風(fēng)險(xiǎn)，鑒于商業(yè)銀行在汽車(chē)金融業(yè)務(wù)的前車(chē)之鑒，短期內(nèi)不會(huì)做大、投入不多，以至于資金問(wèn)題沒(méi)有凸現(xiàn)。但《辦法》規(guī)定“未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)，汽車(chē)金融公司不得擅自發(fā)行債券、向境外借款。”因此汽車(chē)金融公司的資金籌集渠道相對(duì)狹窄，主要通過(guò)股東存款、拆借和從銀行貸款來(lái)籌資。在王再祥看來(lái)，股東存款很有限；拆借所得的是短期資金，很難長(zhǎng)期運(yùn)用；而銀行貸款，利差空間很小。

　　汽車(chē)金融業(yè)務(wù)需要大筆資金循環(huán)投入。上汽通用因?yàn)橛腥齻�(gè)月的股東存款，日子相對(duì)要好過(guò)一些，但對(duì)于福特、大眾和豐田這些要在中國(guó)設(shè)立全資金融子公司的公司而言，《辦法》不放寬資金渠道，公司自身無(wú)法進(jìn)行大規(guī)模融資，問(wèn)題就會(huì)很棘手。

　　而人才缺乏也是汽車(chē)金融公司在中國(guó)面臨的長(zhǎng)期問(wèn)題。《辦法》對(duì)汽車(chē)金融公司高級(jí)管理人員實(shí)行嚴(yán)格的核準(zhǔn)制。一位金融公司籌備組人員告訴記者，汽車(chē)金融方面的專業(yè)人才非常缺乏，“懂金融又懂汽車(chē)行業(yè)而且具備實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的人才非常少。”他表示公司目前想從汽車(chē)廠家、經(jīng)銷(xiāo)系統(tǒng)、銀行信貸系統(tǒng)吸引大批的專業(yè)人才，但目前這類(lèi)人才很難挖到。

　　另外現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題還包括汽車(chē)金融公司不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、同一法人不得投資一個(gè)以上的汽車(chē)金融公司等等。銀監(jiān)會(huì)希望通過(guò)這些約束性條款保證金融公司在中國(guó)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

　　因?yàn)橐陨线@些因素，在汽車(chē)銷(xiāo)售上已經(jīng)在中國(guó)搶得先機(jī)的本田就沒(méi)有打算在中國(guó)開(kāi)展汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，本田中國(guó)新上任的廣報(bào)部部長(zhǎng)長(zhǎng)井昌也在接受本報(bào)采訪時(shí)作如上表示。同樣記者也了解到，對(duì)奇瑞、吉利這些剛剛具備汽車(chē)制造和銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)的本土廠家而言，汽車(chē)金融業(yè)務(wù)也尚未擺上議事日程。

　　本報(bào)記者 呂惠敏 北京報(bào)道

　　-資料

　　汽車(chē)巨頭在華爭(zhēng)設(shè)金融公司

　　●已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的

　　———上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司

　　●已批準(zhǔn)籌建的

　　———大眾汽車(chē)金融公司

　　———豐田汽車(chē)金融公司

　　———福特汽車(chē)金融公司

　　●有意在華設(shè)立的

　　———PSA標(biāo)致雪鐵龍汽車(chē)金融公司；戴克集團(tuán)；寶馬；沃爾沃；北京現(xiàn)代；GE金融