特約記者 海蘭 北京報道

　　穿越中國汽車史上首個“冰河”期后，任何一家汽車廠商都會感到陣陣寒意。但是，寶馬是少數能夠勉強微笑的廠家之一。

　　來自寶馬集團的最新資料顯示，上半年銷量持續增長，但增幅已經大幅度放緩。

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　　“我們會根據市場變化做些調整。”華晨寶馬汽車有限公司副總裁方智勇這樣對記者表示。華晨寶馬總裁兼首席執行官普萊斯勒日前也透露：下半年，寶馬沒有在國內繼續推出新車的計劃。顯然，與上半年新工廠啟用、新車型等動作連連的狀態相比，寶馬采取了相對謹慎的觀望態度。而此前，寶馬的希望是實現了本地化生產后，寶馬在中國的銷量至少可以增長4倍。

　　車市不容樂觀，寶馬必須思考新的出路，第一步就是開辟汽車金融模式。

　　汽車信貸的掙扎

　　業內人士分析，上半年車市不景氣的很重要原因正是汽車信貸政策的收緊。有資料顯示，今年第一季度通過貸款方式售出的車數量不及去年的25％，很多銀行和保險公司紛紛放緩甚至停辦了汽車信貸服務，即使還在進行這一業務的，也都不約而同地提高了門檻。首付款由20％提高到30％，甚至40％，消費者還被要求出示房產證。

　　由于中國的信用體系不健全和車貸本身的高風險性，車貸已經成了很多銀行的雞肋。有業內人士戲稱：“中國的汽車信貸業務處在生存的邊緣掙扎。”

　　中央財經大學教授劉姝威介紹說，國外汽車信貸消費占汽車消費的70％，而我國還不到20％，也就是說，汽車信貸事實上還大有可為，是潛在的刺激消費的良好途徑。

　　汽車信貸無疑成了帶刺的玫瑰：一方面，它還有很大的發展空間，能夠有效刺激不景氣的市場，成為救市的良方；另一方面，高風險性卻讓銀行和保險公司欲愛不能，只能忍痛把它拒之門外。

　　寶馬的金融新路

　　通過銀行貸款，保險公司投保的路越來越窄，消費者欲貸無門，由汽車廠家創辦的汽車金融公司似乎成了一個很好的選擇。

　　汽車金融服務公司介入汽車信貸無疑卸下了銀行最大的包袱：汽車本身是消費品，抵債的車輛可以被汽車廠家內部消耗。而汽車金融服務公司瞄準的，是利潤豐厚的汽車后市場。所以，在國外，有的汽車金融服務公司打出了“零利率”的招牌，目的也在于占據市場份額，在維修、售后等環節贏利。

　　但是，在中國，依據銀監會新出臺的《汽車金融管理辦法》及其細則，汽車金融服務公司門檻很高，且審批嚴格、手續復雜，目前只有通用、大眾和豐田三家提出申請，并獲準可以參加審批，是否能夠正式掛牌尚前途未卜。

　　汽車金融服務公司有利可圖，但必須付出相應的代價。聰明的寶馬選擇了看似折中事實上最為穩妥的第三條路：與銀行聯手，共同進行汽車金融業務。

　　5月27日，寶馬集團攜華晨寶馬汽車有限公司與招商銀行簽署合作協議，指定招行為其惟一金融服務商，為BMW和MINI品牌的客戶和代理商提供信貸融資。客戶只要與寶馬授權的經銷商會談，便可以獲得等額、等本或提前中止合同等多種貸款方式，材料齊全24小時就放款，可以為寶馬集團的個人與集團客戶提供長達5年的信貸融資，以及向寶馬代理商提供融資服務。

　　有汽車集團作為銀行信貸的依托，一旦消費者出現無法償貸的情況，銀行的抵押車輛也會有很好的出路。這無疑增加了銀行的信心，從而降低了風險。

　　“他們出車，我們出錢。”招商銀行副行長李浩坦言：“寶馬是招商銀行的優良客戶，是經過一番努力爭取到的。”

　　和招行的合作，對寶馬來說，宛如摸著石頭過河。寶馬金融服務部新興市場總經理邁克.班塞特表示，寶馬很有可能在未來設立自己的汽車金融公司，但當前最好辦法就是同有經驗的國內金融機構合作，等到市場進一步發展，再考慮新的融資服務方式。

　　業內專家分析，雖然招商銀行一再強調，自己是寶馬“惟一”的金融服務商。但寶馬集團顯然只是用招商銀行試試腳，在時機成熟時，引進自己的金融服務公司才是他們的最終目的。

　　寶馬在汽車金融業務方面的探索路上走的并不孤單。在它與招商銀行簽約的第二天，中信實業銀行也在北京與北京現代汽車有限公司簽署了汽車銷售金融服務網絡的全面合作協議。

　　因何遲緩

　　然而，這種看來似乎可以挽救車市信貸緊張局面的業務方式卻遲遲沒有落到實處。記者致電招商銀行北京分行，被告知寶馬的信貸業務還沒有正式啟動，至于具體何時正式啟動，需要等待上面的通知。對此，來自寶馬和招行的解釋如出一轍，金融業務需要一定的準備期，上馬的時間目前不便透露。

　　招行的動作似乎過于遲緩。

　　中國汽車工業協會首席分析師賈新光分析說，對汽車信貸來說，首先必須建立一個完整的信用體系，否則，無論采取任何形式，必然仍要承擔巨大的風險。寶馬和招商銀行合作進程緩慢的根本原因也在于此。

　　賈新光說，長期以來，中國缺乏一個完整的信用體系，雖然很多銀行有自己的“黑名單”，但各個銀行之間的“黑名單”不流通。這導致了整個信用體系的不健全，也是銀行屢屢出現汽車信貸業務“黑洞”的根本原因。

　　有專家稱，對寶馬而言，在汽車金融業務的探索之路上走得是否穩妥，將直接關系到它在車市上的復興能否實現。