銀監會對全國112家城市商業銀行即將進行的首度評級，開啟了城市商行重劃版圖的序幕。

　　本刊記者 夏雨

　　政策的發展正在朝向大多數城市商業銀行早就預料到的方向推進，在對四大國有商

NEC百萬象素手機1元拍 第39屆世界廣告大會 2004環球小姐總決賽 新浪招商引資征代理商

業銀行的改革思路逐漸成熟之后，近日傳出消息，銀監會即將對全國112家城市商業銀行進行首次評級，城市商業銀行將直面大考，重新洗牌。

　　邊緣化的城市商行

　　對于這次評級的具體背景，國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌在今年4月份的中國并購論壇上其實已經做了概括，他指出，城市商業銀行已經面臨邊緣化的危險，到了非改不可的境地了。這是因為城市商業銀行面臨三股力量的巨大挑戰。一是國有銀行改革的積極推進已經給城市商業銀行帶來極大的競爭壓力。其次，股份制商業銀行一路領先的挑戰。11家股份制商業銀行，如光大、招行、華夏等等，在資金、人才、網點、IT信息領域甚至整個領域幾乎可以說都優于城市商業銀行。第三是外資銀行不斷引入的挑戰。目前世界上跨國投資的重心正在從投資中國、印度等一些國家的制造業，轉向投資金融服務業。隨著2006年的到來，銀行業整個對外開放，按照加入WTO的承諾，外資銀行入境的速度加快。

　　在這三股力量挑戰的背后，是城市商業銀行弱不禁風的體質和隱藏的巨大風險。城市商業銀行中有相當一批年利潤為零、資本金僅僅一或兩億元，有的不良貸款率高達50%，嚴重資不抵債。還有的銀行單一客戶的貸款比例太高，幾倍甚至幾十倍超過了商業銀行法規定的對同一借款人的貸款余額。如此脆弱的體制，在股份制商業銀行、四大國有商業銀行、外資銀行的合力競爭下，相當一批規模較小的城市商業銀行面臨邊緣化的危險，如果不靠外部力量的“支援”它們恐怕無法生存。

　　城市商業銀行的體質為什么這么弱？這與其體制先天不健康有關系。南開大學金融系教授劉飚說，城市商業銀行的前身是城市合作信用社，城市合作信用社是由地方財政為促進本地經濟發展而創辦的，運作及其不規范，并不是完全意義上的企業。1995年國務院決定在城市合作信用社的基礎上組建城市商業銀行，初衷便是為了化解城市信用社積累的金融風險，維護地方經濟金融穩定。雖然城市商業銀行都是按股份制原則組建，仍然不可避免地遺留了“內傷”，城市商業銀行的治理結構仍然不夠完善，風險控制體制非常不健全，這些內傷縛住了城市商業銀行的手腳，讓大多數城市商業銀行成了永遠長不大的“矮子”。

　　進退都是挑戰

　　當然城市商業銀行也有少數業績優秀的，比如北京、上海、深圳、南京等地的城市商業銀行，資產質量相對較好。對于這些銀行來說，其面臨的問題是如何實現“跨區域擴張”，尋找更大的發展出路。但是由于中國的金融政策過于強調金融穩定，甚至按照某些激進學者的話來說就是金融監管已經在很大程度上演變為了金融抑制，在國家過于嚴厲的金融管制政策下，這些銀行的跨區域擴張一直受到限制。央行副行長吳曉靈曾提醒說：“我奉勸很多商業銀行，做好自己的市場定位。中國不缺全國性大銀行，不缺跨區域性設分支機構的銀行，缺踏踏實實為當地經濟服務的中小銀行�！�

　　對監管部門的這些思路，城市商業銀行有自己的考慮。在相當多的城市商業銀行看來，做大就是為了做強。北京市商業銀行的一位工作人員告訴《互聯網周刊》記者，實現跨區域發展，不僅可以分散風險，而且在跨地域的競爭中也能鍛煉城市商行的競爭力。

　　而那些現狀不好的城市商銀面臨的急迫問題是尋找退路，妥善處置不良資產，將風險降到最低�？紤]到城市商行發展的歷史條件，所有的責任都讓城市商行自己來扛也不現實。這就存在著誰來為這些城市商行的不良資產和貸款買單的問題。按業內人士的話來說，這些銀行里的個人存款肯定是要“保”的，國家不可能讓個人的“血汗錢”化為泡沫。雖然地方財政最該來承擔責任，但是地方財政的財力有限，而國家也不可能像注資中國銀行和中國建設銀行那樣來解決這些問題。對此，夏斌認為。第一，應該千方百計地鼓勵城市商業銀行增資擴股，只要符合有關規定，不管股東來自于境內、境外，省內、省外，銀行的注冊地還是非注冊地，民營的還是非民營的，都應該給予鼓勵、支持。第二，鼓勵好銀行收購兼并壞銀行，鼓勵城市商行之間互相收購兼并。第三，允許城市商行在注冊地外面的城鄉，在注冊地省外的臨近省內收購、合并定位不清的城鄉信用社。

　　但是這套辦法也未必能完全解決問題。北京市商業銀行的內部人士告訴記者，很多城市商行是一個爛攤子，誰愿意背這樣的包袱？他的這番話還可以從成立渤海銀行和東北銀行的“條件”上看出端倪，當時政府給這兩家銀行提的一個條件就是“要求”它們必須兼并一家城市商行。不僅國內好的銀行不愿意染指那些資產質量差的城市商行，外資銀行也不想同它們合作。城市商行與外資銀行“私下”在談合作事宜的鳳毛麟角。盡管銀行牌照的稀缺使一些城市商行具備一定的“殼”價值，可是在2006年銀行業就要完全開放的情況下，“殼”的價值也是極其有限的。

　　顯然城市商行目前的改革現狀是好的城市商行跨區域發展受限制，無法進一步做大做強，缺乏進一步發展的出路；差的城市商行沒有人愿意買單，缺乏退路。城市商行的地位較為尷尬。

　　城市商行的定位

　　銀監會即將進行的針對城市商行的評級活動可以看作是政府試圖打破這一困境的一個開端。業內人士認為評級的目的是為政府出臺“扶優限劣”的政策提供依據。對于那些評級不錯的城市商行，政府將會為他們的進一步發展松綁，對于那些評級差的，經過多方救助后仍無法擺脫困境的城市商行，將堅決實施市場退出，避免影響整個行業的發展。

　　對于城市商行的未來發展前景，業內人士認為，除了少數實力比較雄厚的城市商行可以實現跨區域擴張，甚至于通過與其他優秀的城市商行強強聯合有可能發展為全國性的商業銀行以外，絕大多數的城市商行應該定位于社區銀行。

　　國家發改委的金融研究專家宋立說，中國的銀行不是多了，而是少了。中國多的是銀行分支機構，少的是獨立的地方銀行。中國的銀行數量應該翻一倍之后再來說是多了還是少了。按照宋立的思路，目前的城市商行其實都有存活的空間，只不過他們的公司治理結構、管理體制存在問題。

　　宋立曾經到浙江做過調研，他介紹說，在浙江的溫州、臺州地區，類似于“地下錢莊”的民間借貸形式發揮到了極致。這里的家家戶戶手里幾乎都有幾十萬元的現金，但相當一部分溫州、臺州人手里的錢不存銀行、不炒股票，他們的資金在叫做“會”的民間金融體系里快速流動著，幾百萬元的資金可能在幾個小時內呼之即來。一項統計表明，溫州中小企業共有16.7萬家，資金來源60%靠民間借款，臺州地區的民間融資甚至占到企業資金總數的50%左右。而這些市場空間本該由正規的銀行去填補的。

　　在美國，社區銀行是一支非常重要的金融力量。1992年，比爾.克林頓競選美國總統時，還將許諾為“社區發展銀行”提供支持作為贏得選民支持的一個砝碼。社區銀行的重要性和存在理由，從紐約市一家叫作商人銀行的銀行可以尋找到答案。該銀行大約有100多年的歷史，總資產10億美元，只有大通曼哈頓銀行總資產的0.3%。在這家商人銀行的貸款中，有2/3的貸款是發放給了與這家銀行有10年以上業務關系的老客戶。與同一個借款人反復做著同樣的業務，當然是非常省錢的。信貸員收集信息所需要的時間，會大大減少。這是社區銀行生存的理由之一。另外，對于許多小企業或者個人來說，“你不需要有10億美元來啟動一個風箏并讓它飛起來，你只需要適當的準備就可以。你也不需要一家有著上百億資產的銀行來滿足你的需求，只要有一家能夠恰好提供你需要的服務的銀行，你就可以飛得很高�！边@是社區銀行生存的理由之二。

　　但是曾經有多年工作經驗的一位銀行人士認為，讓城市商行為社區服務、為中小企業服務還有很多困難。一是城市商行的“官僚意識”仍然比較強，它們多不屑于扎下根來為小老百姓服務。二是社區銀行的市場在國外雖然很發達了，但在國內卻處于起步階段，社區與社區銀行的信任關系一時難以建立。三是國有商業銀行仍然在粗放經營，搶走了一部分本來就不多的社區銀行客戶�？傊�，中國城市商行的未來前景其實不完全依賴于自身的改制，整個金融體系的完善與金融市場的成熟才是具有決定性的。