□《亞太經(jīng)濟(jì)時報》本報記者 巫燕玲 2004年6月18日

　　從今年3月開始，中央推行宏觀調(diào)控政策，一連串緊縮銀行貸款和遏制過度投資的舉措，讓不少中小企業(yè)主倍感資金壓力，民間借貸活動再度火爆。

　　本報記者在廣州、東莞、茂名、潮汕等地了解到，各行各業(yè)的民企都在四處尋求資

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金，一些中小房地產(chǎn)開發(fā)商更是火燒眉毛。民間借貸需求陡增，月利率已漲至最高30‰，比2002年廣東人行調(diào)查時暴漲1倍！

　　記者在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，從事民間借貸業(yè)務(wù)的老板們已密鑼緊鼓地尋求通過合法化的操作模式走出“灰色地帶”，在“陽光”下賺錢。而民營企業(yè)家孫大午指出，民間金融活動終將走向合法化、規(guī)模化，金融體制改革勢在必行。

　　6月3日，東莞。28歲的李明(化名)剛向別人借了80萬元，為此每個月要支付“2分(即月利率為20‰)”的利息，期限一年。“最近銀行放貸很緊，向別人借錢的利息比以前高一點(diǎn)了，以前是在1分到1分半之間。不過，這也是沒辦法的事情。”

　　李是一位做木材生意的商人，主要向臺資家具廠供貨。他開著一輛嶄新的黑色豐田，還來不及辦車牌，白色的臨時車牌很晃眼地在車窗上放著。不遠(yuǎn)處就是李新建不久的兩棟5層高的房子，用來出租給其他木材商。“每個月的租金收入有2萬元左右。”李從家鄉(xiāng)出來東莞做生意已有8年，每個月的營業(yè)額有一兩千萬元，個人也至少有幾百萬元的財產(chǎn)。但由于木材生意要月結(jié)，需要的流動資金相當(dāng)大。李近期還想開拓省外市場，“手里的錢一下子就緊張了”。

　　盡管他有樓有車還有運(yùn)作良好的生意，當(dāng)?shù)劂y行以新建樓房沒有房產(chǎn)證，缺少有效的抵押為由拒絕了李的貸款要求。“這種形勢，我本來也不抱什么希望。我們向別人借個幾十萬一百萬沒有問題，而且不用抵押。”

　　銀行貸款全面緊縮

　　6月5日，記者走訪了工商銀行廣東省分行和農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行的公司業(yè)務(wù)部。有關(guān)人士坦言，在宏觀調(diào)控的政策環(huán)境下，銀行放貸更謹(jǐn)慎了，輕易不會放貸，“目前的資金借貸較緊張，并不是由于銀行缺錢，而是政策因素。”

　　廣東發(fā)展銀行總行銀行部的人士則指出，目前國家控制過熱行業(yè)貸款進(jìn)行及個人消費(fèi)貸款，從理論上來說會有利于企業(yè)貸款，但問題是現(xiàn)在銀行貸款處于全面緊縮狀態(tài)，“總的盤子小了，即使企業(yè)貸款占的比例大絕對數(shù)也會小。”

　　中國銀行上海分行一位管理人士稱，該分行大部分貸款的利率比6個月前提高了10%，而注冊資金不足1000萬元的民企根本就得不到貸款。

　　銀行放貸利率暴漲

　　工商銀行廣東省分行的有關(guān)人士坦言，現(xiàn)在中小企業(yè)貸款將更難，而且即使放貸出去，銀行利率上浮的空間也會加大。盡管央行繼續(xù)將基準(zhǔn)利率保持在5.31%的水平，但各銀行在制定利率方面擁有一定的靈活性，國內(nèi)許多地方實(shí)際貸款利率正在上升。

　　從2004年1月1日起，在人民銀行制定的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的1.7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的兩倍，金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間下限則保持貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍不變。以一年期貸款為例，現(xiàn)行基準(zhǔn)利率為5.31%。擴(kuò)大貸款利率浮動區(qū)間后，商業(yè)銀行、城市信用社可在4.78%至9.03%的區(qū)間內(nèi)按市場原則自主確定貸款利率。“目前，中小企業(yè)來借貸，年利率可能上浮至基準(zhǔn)利率的30%，向農(nóng)村信用社貸款的話可能要上浮至基準(zhǔn)利率的70%。”

　　借貸月利率飆升至30‰

　　記者了解到，最近一段時間，民間借貸市場需求量徒然增大，“最近不少人在找錢”，民間借貸利率也“水漲船高”。

　　中國人民銀行廣州分行在2002年就做了一個至今最權(quán)威的針對廣東民間借貸活動的專題調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)當(dāng)時廣東民間借貸活動的月利率的上限為：東莞15‰，惠州20‰，茂名10‰-20‰，湛江18‰-24‰，揭陽10‰-25‰；企業(yè)間借貸一般高于銀行同期利率的2至3倍。

　　而根據(jù)記者在5月28日到6月5日所作的局部調(diào)查，東莞、茂名的民間借貸的月利率已達(dá)到了20‰；潮汕地區(qū)一家從事外貿(mào)加工業(yè)的企業(yè)告訴記者，有個別企業(yè)借貸的月利率甚至已達(dá)到了30‰，均高于當(dāng)時調(diào)查的平均水平，接近上限。

　　粵東粵西民間借貸活躍

　　由于民間金融活動多是在無法從正規(guī)渠道獲取貸款時發(fā)生，民間金融利率多以官方利率為參照。按照目前銀行的基準(zhǔn)貸款利率：期限在6個月以內(nèi)的，月息4.2‰；期限在6個月至1年的，月息4.425‰。根據(jù)人民銀行廣州分行的調(diào)查，廣東民間借貸利率大部分在銀行同期利率的4倍以內(nèi)，但也有高的，月利率從8‰到30‰不等，有的甚至高達(dá)50‰。

　　中國人民銀行廣州分行金融研究處一位官員參與了2002年的民間借貸調(diào)研，他發(fā)現(xiàn)粵東和粵西的民間借貸較活躍。“當(dāng)時的調(diào)研是在通貨緊縮、銀行惜貸的情況下進(jìn)行的，當(dāng)時民間借貸比較活躍。汕尾市某鎮(zhèn)企業(yè)全部以制衣為主，他們基本上靠民間借貸。”

　　該官員認(rèn)為，目前宏觀調(diào)控繼續(xù)進(jìn)行，資金面趨緊，民間借貸的需求大增，求大于供，民間利率上漲就“很自然”。“民間借貸活動對市場最敏感，市場資金需求多少完全可及時反映出來。而正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)由于受央行基準(zhǔn)利率等的約束，反而沒那么靈敏。”

　　中小房產(chǎn)商“拼命找錢”

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，現(xiàn)在廣州的民間借貸利率以房地產(chǎn)行業(yè)最突出。6月3日，一位房地產(chǎn)商對記者說：“現(xiàn)在很多銀行沒公開停止房貸，但實(shí)質(zhì)上很多貸款已停止。房地產(chǎn)業(yè)的借貸率已高得無法想象了。天河區(qū)的某樓盤，接近封頂了但資金跟不上，還有2000多萬元的缺口；其發(fā)展商放出話來，只要能有資金補(bǔ)上，可以還給對方3000多萬元，甚至是4000多萬元。”而根據(jù)一家中小房地產(chǎn)商在去年的借貸經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)時只要15%(年利率)的利息就可以從私人手里借到錢。

　　廣東房地產(chǎn)業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率超過70%，銀根緊縮對房地產(chǎn)企業(yè)影響頗大，尤其是中小企業(yè)。

　　廣州寒桐投資公司總經(jīng)理韓世同認(rèn)為，與北京等地比起來，廣東房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道還很單一。由于廣東房地產(chǎn)發(fā)展已較成熟，贏利面低，對于游資的吸引力也不如上海、北京。再者，一些國外風(fēng)險基金的審查程度可能比銀行更嚴(yán)格，很多中小房地產(chǎn)商人也沒法通過審查。所以民間融資也就對廣東的中小房地產(chǎn)企業(yè)有著特別的意義。

　　“目前一些在廣州地頭上的開發(fā)商，尤其是中小房地產(chǎn)商，都在拼命找錢。”近段時間，在廣州發(fā)展商中，放出風(fēng)來想通過民間借貸(當(dāng)然回報要比銀行高)來募集資金的人不少。

　　“其實(shí)珠三角是一個藏富之地，不過這些民間資金要求‘短平快’，而且一般要價較高。有些是3個月就要20%的投資回報率。”

　　記者還接觸過一個與德隆集團(tuán)有關(guān)的人士，他在深圳設(shè)立了一個投資公司，專門在廣州、深圳等地進(jìn)行房地產(chǎn)投資的短期拆借行為。其資金來源也包含著大量民間資本。

　　“個人委托貸款”受冷落

　　在目前民間利率高漲的情況下，銀行的個人委托貸款業(yè)務(wù)更加受到了冷落。

　　2002年8月，民生銀行(資訊 行情 論壇)首先推出個人委托貸款服務(wù)，個人可以通過銀行發(fā)放貸款。這項(xiàng)業(yè)務(wù)被視為“招安”民間資本之舉，但沒得到民間資本的青睞。

　　“不計息還要付費(fèi)納稅”

　　“我前一段時間想拿幾百萬試試個人委托貸款，最后還是放棄了。”6月12日，在順德從事車輛零部件加工的陳先生說，“通過銀行來辦理委托貸款，我委托放貸的資金不僅不計息，還得按貸款金額的2%(底限為1000元)向銀行支付手續(xù)費(fèi)；貸款的利息收益還要繳納20%的個稅。我不如直接借給別人，這段時間至少有1分半到2分的利息了。”“而且個人委托貸款比民間借貸的風(fēng)險也差不了多少。銀行幫我們挑選貸款人，其實(shí)也和我們借錢的中間人差不了多少。”

　　陳還向記者透露，江浙等地的做法要比廣東靈活，“江蘇某地銀行把利率調(diào)高一點(diǎn)，兩方當(dāng)場把高過的利息結(jié)好，銀行就可用規(guī)定利率來收了”。

　　借貸雙方“捉迷藏”？

　　中國農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行的有關(guān)人士坦言，“無論是四大行還是股份銀行，開展的并不多，主要因?yàn)榭腿艘�自己找客戶，銀行也不承擔(dān)任何責(zé)任。”

　　據(jù)記者了解，如是借貸雙方自行達(dá)成貸款協(xié)議，風(fēng)險要由雙方自行協(xié)商解決。此外，借貸者想得到個人委托貸款的幫助也很不容易。某銀行的信貸員接受記者咨詢時說，需要自己去找貸款方，“銀行只是負(fù)責(zé)辦理一些手續(xù)”。

　　廣東借方貸方“圈子化”

　　6月14日，中國人民銀行廣州分行金融研究處一位官員接受采訪時指出，民間借貸是屬于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)之外的借貸行為，與高利貸是兩個不同的概念。民間借貸的界定是其利率在銀行基準(zhǔn)利率的4倍以內(nèi)為正常，“但現(xiàn)在，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)最多可浮動2倍的利率，如何定義‘4倍’也是一個問題”。

　　長三角比珠三角活躍

　　這位官員還就長三角的民間借貸活動比珠三角的活躍的原因作出剖析：“一、珠三角企業(yè)的資金來源較多元化。珠三角的居民有很多海外關(guān)系，海外資金流入比江浙多；改革開放早，外企較多，這種資金來源結(jié)構(gòu)相對沖淡了民間借貸的需求。二、廣東的企業(yè)和江浙企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)不同。廣東的民企較少，三資企業(yè)較多，也有很多是‘假合資’，這就給廣東企業(yè)逃廢債提供了良好的土壤。而江浙一帶主要是私企，個體戶較多，私人老板無限地追究責(zé)任。”

　　“抽銀行存款去放貸”

　　2003年12月末，廣東金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存、貸款余額分別為2.96萬億元和2.01萬億元，分別約占全國的13.5%和12%。

　　中國人民銀行廣州分行在2002年的專題調(diào)查的結(jié)論是：“在該分行轄區(qū)內(nèi)，民間借貸資金來源約占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存款的5%，資金運(yùn)用約占7%”。即使按照這個偏于保守的估算，以東莞為例，2003年東莞各項(xiàng)存款超過2000億元，民間資本至少就有100億元。

　　在東莞木材商李明的圈子中，民間借貸活動基本上是向幾個“專門放利息的人”借貸，這些人一般是公認(rèn)的品德好且人緣好的人，這個中介人“吃大概半分的利息”。

　　“我們?nèi)绻�有閑錢的話也會給他們?nèi)シ牛�總比放在銀行好。最近有不少人從銀行拿錢給他們了。”據(jù)李介紹，借貸期限一般是一年，利息月結(jié)，“如是初次借貸，可能先給你放半年或三個月”。

　　壞賬率遠(yuǎn)低于銀行

　　借貸者必須有熟人介紹才能進(jìn)入圈子。“很少有不還款的現(xiàn)象出現(xiàn)。因?yàn)榉爬�息的人很清楚我有多少房子車子，知道我有還款能力才會借給我。”

　　根據(jù)人民銀行廣州分行的調(diào)查，民間金融的借款回收率普遍較高，達(dá)60%-80%。從事企業(yè)借貸業(yè)務(wù)的一些民營擔(dān)保公司的壞賬率只有3‰。

　　“還有一種人有門路從信用社或銀行貸款出來，再以高息轉(zhuǎn)手給別人。”李說的這種金融掮客在全國普遍存在。

　　人民銀行廣州分行的調(diào)查指出，廣東地區(qū)的民間借貸的組織形式，一種是無組織的零散的民間借貸，包括私人間借貸、企業(yè)間借貸及集資；另一種是有組織的民營金融，包括信息公司、互助金會、標(biāo)會和當(dāng)鋪等。參與調(diào)查的一位官員說：“廣東有組織的民間借貸較少，基本上是屬于圈子借貸。所以民間借貸的信息很對稱，借款人對其知根知底。這點(diǎn)比銀行強(qiáng)。”

　　倡建小業(yè)態(tài)金融機(jī)構(gòu)

　　中國人民銀行廣州分行有關(guān)人士認(rèn)為引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸活動，可成立社區(qū)銀行等一些小業(yè)態(tài)的金融機(jī)構(gòu)以把民間借貸納入正規(guī)的渠道。他舉例說，在香港和澳門這些金融發(fā)達(dá)的地區(qū)，也有專門的三級金融制度，隨處有典當(dāng)行、貨幣兌換店等。“這種金融機(jī)構(gòu)要吸取民間借貸的優(yōu)點(diǎn)，真正為基層的金融需求而建立，而不是又發(fā)展成一個銀行。”

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