今年6月制定、2006年實(shí)施的新巴塞爾協(xié)議將對“有國際水準(zhǔn)的商業(yè)銀行”作出新定義。這會不會讓準(zhǔn)備于同期與“國際水準(zhǔn)”全面靠攏的中國商業(yè)銀行發(fā)出感慨：“當(dāng)我走進(jìn)競技場，規(guī)則卻改了？”

　　國際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)特約撰稿人譚雅玲報(bào)道 5月下旬，中國銀監(jiān)會主席劉明康在“2004北京國際金融論壇”提出，國有商業(yè)銀行將遵循并實(shí)施符合“新巴塞爾協(xié)議”要求的內(nèi)部評級

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體系，對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等管理更加成熟。“中國政府希望用3年左右時間，對中國銀行和中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制試點(diǎn)改造，使其成為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的、具有國際水準(zhǔn)的股份制商業(yè)銀行”。而中國的銀行是否具有“國際水準(zhǔn)”，與是否符合“新巴塞爾協(xié)議”緊密相關(guān)。

　　本月，巴塞爾委員會將召開會議，著手制定更為完善的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，而后于2006年開始實(shí)施。這無疑使中國銀行改革這一“非常關(guān)鍵和艱巨的全新改革實(shí)踐”(劉明康語)更富挑戰(zhàn)性。

　　8%資本充足率變數(shù)不大

　　“新巴塞爾協(xié)議”的威力依然源自其現(xiàn)行體制。

　　1987年，為限制銀行在資本不足的情況下規(guī)模過度擴(kuò)張，美聯(lián)儲和英格蘭銀行聯(lián)合向巴塞爾清算委員會提出，在世界上建立共同的資本體系；西方十國(美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典)的中央銀行經(jīng)過多輪談判，在1988年頒布巴塞爾協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》)。協(xié)議主要是由十國集團(tuán)的銀行首先執(zhí)行，并沒有要求所有國家的全體銀行都遵守。但在隨后10多年中，協(xié)議的影響逐漸波及全世界100多個國家。

　　為滿足銀行界對于風(fēng)險更敏感的監(jiān)管框架的需要，在西方銀行的倡議下，巴塞爾委員會醞釀出臺新協(xié)議，其初稿已于2001年初正式公布。新巴塞爾協(xié)議的三大關(guān)鍵內(nèi)容涵蓋最低資本充足率要求、央行監(jiān)管和市場紀(jì)律，其中變化最大的是最低資本充足率要求。

　　可以說，巴塞爾委員會制定新的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)從8%大幅提高的可能性不大。因?yàn)槟壳叭�球達(dá)到8%標(biāo)準(zhǔn)的國家僅限于一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體大銀行，美歐居多，而日本也尚未達(dá)標(biāo)；尤其是面對全球經(jīng)濟(jì)不確定環(huán)境，全球銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展將有利于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，巴塞爾資本框架協(xié)議的主旨就是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)環(huán)境和防范金融風(fēng)險。

　　20%避險資金建議現(xiàn)身

　　不過，巴塞爾協(xié)議最新版本在過去協(xié)議的基礎(chǔ)上提出了新規(guī)定與設(shè)想。

　　它對相配套的銀行風(fēng)險資產(chǎn)評估有了新規(guī)定；新協(xié)議還補(bǔ)充完善了原有的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險資本，增加了操作風(fēng)險資本要求，建議銀行以20%的資金來防范操作風(fēng)險，進(jìn)而使銀行的資本充足率或風(fēng)險管理更加實(shí)際有效；它還特別強(qiáng)化了資本充足率的監(jiān)督機(jī)制、市場透明度和市場紀(jì)律的要求，不僅使銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管更加有依據(jù)和清晰項(xiàng)目，而且使市場參與者能有效估計(jì)銀行風(fēng)險管理狀況和清償能力，使銀行監(jiān)管更加務(wù)實(shí)而實(shí)際。

　　總之，新協(xié)議對銀行風(fēng)險的評估更精確、更全面，以最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律構(gòu)成了協(xié)議的主旨。

　　但是，巴塞爾新標(biāo)準(zhǔn)更多是在發(fā)達(dá)國家市場經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)和健全的條件下制定的，一些數(shù)據(jù)指標(biāo)要求也是在相對發(fā)達(dá)國家市場模式強(qiáng)化的基礎(chǔ)上形成的概念，對大多數(shù)金融處于發(fā)展和積累階段的發(fā)展中國家而言，差異或不配套則十分明顯。難怪韓國商業(yè)銀行對策小組組長近日驚呼：“如果實(shí)施新標(biāo)準(zhǔn)，韓國商業(yè)銀行的資本充足率會減少20%左右。”

　　新的標(biāo)線，新的挑戰(zhàn)

　　新協(xié)議框架的設(shè)計(jì)，在銀行管理標(biāo)準(zhǔn)上擴(kuò)大了那道久已存在的“金融鴻溝”：發(fā)展中國家，特別是中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度、銀行業(yè)的管理水平、資金管理的效率以及銀行發(fā)展的軟件和硬件水準(zhǔn)，不僅與倡導(dǎo)新協(xié)議的西方發(fā)達(dá)國家具有明顯差異，更難以在短期內(nèi)達(dá)到巴塞爾新標(biāo)準(zhǔn)。

　　其一，中國國有商業(yè)銀行一直在政策保護(hù)下，效益基于資產(chǎn)規(guī)模，而對資產(chǎn)效率的發(fā)揮、資產(chǎn)的運(yùn)用、資產(chǎn)的質(zhì)量都不同程度存在各種問題，在經(jīng)營管理中過多關(guān)注市場占有率，忽視資產(chǎn)質(zhì)量的要求。

　　其二，新協(xié)議繼續(xù)強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，同時強(qiáng)化操作風(fēng)險管理，增強(qiáng)了風(fēng)險敏感度。因此，對中國商業(yè)銀行而言，由于制度、機(jī)制以及效率的不匹配、不和諧，使市場效率受到制約，這不僅會加大中國商業(yè)銀行監(jiān)管的難度，削弱監(jiān)管的合理性和規(guī)范性，更使中國商業(yè)銀行資本不足的問題愈加明顯和突出，進(jìn)一步拉大了國內(nèi)商業(yè)銀行與國際商業(yè)銀行的差距，在對WTO逐漸開放的競爭中處于更加不利的地位。

　　自1999年6月新巴塞爾協(xié)議征求意見稿出臺以來，國際銀行業(yè)給予普遍關(guān)注與重視。中國銀監(jiān)會在2003年曾以第二號公告形式，就巴塞爾新資本協(xié)議公開征求中國銀行業(yè)的意見，顯示了與國際接軌的具體行動。面對中國商業(yè)銀行上市進(jìn)程，銀行資本充足率和不良貸款減少是改革中的最大問題，國家也在以積極舉措幫助支持國有銀行解決上市的重要難題。

　　從積極方面看，中國的銀行監(jiān)管逐漸規(guī)范，銀行改革開放在逐漸加快。新巴塞爾協(xié)議將提供有利于銀行規(guī)范建設(shè)、經(jīng)營的重要依據(jù)，有利于提高中國銀行素質(zhì)與品牌。然而可以預(yù)見，跟隨新巴塞爾協(xié)議的歷程將是艱難的。