可轉債受追捧 江淮圖謀卡車商用車 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2004年05月26日 08:04 21世紀經濟報道 | |||||||||
本報記者 馮青 合肥、北京報道 4月中旬,在安徽省政府第六次全體會議上,提出了全面實施“861”(以工業化為核心,以經濟結構調整為主線,圍繞八大產業基地和六大基礎工程建設,確保2007年國民生產總值達到1000美元以上)行動計劃。該行動計劃提出了以發展加工制造業為重點,在汽車、家電等行業推行一批前景好的項目,以推動經濟結構優化升級。
該計劃共791個,總投資額為10245億元。其中包括安徽江淮汽車股份有限公司商務車用發動機工程等續建項目282個,占“861”計劃總投資的25.4%。江汽安凱集團已經被列入項目庫的20個大企業之中。 根據“861”行動計劃部署,江淮汽車集團有限公司(JAC)正在摩拳擦掌,在以江汽板塊為主的帶動下,并在客車、重工、零部件等四大板塊開始全面出擊。 發行8.8億可轉債 4月13日,江淮汽車股份有限公司發行8.8億元可轉換債券進行了路演。 在4月10日發布的募集公告書里,江淮汽車稱:擬以本次發行可轉債募集資金收購合汽公司輕型載貨汽車業務生產經營性資產連同相關負債及其控股的江鑄公司64.65%的權益。 江淮汽車股份有限公司董事會秘書王敏向記者介紹:“本次募集資金的投資項目有四個方面。首先為HFC6500廂式客貨車地產化項目。其次是收購合汽公司輕型載貨汽車業務經營性資產及其持有的江鑄公司股權,并實施相關技術改造項目。第三個是鑄造中心技術改造項目。第四個是LC6T160系列汽車變速器技術改造項目。” 4月20日,江淮汽車在《網上中簽率及網下發行結果公告》中說明:本次最終確定的網上發行數量為25232000元,網上一般社會公眾投資者的有效申購數量為14412828000元,中簽率為0.17506627%。網下實際發行數量為165369000元,機構投資者的有效申購數量為94458700000元,網下實際配售比例為0.1752%,實際配售量按1000元取整。 負責本次發行的主承銷商為聯合證券有限責任公司。4月21日,該公募融資部上海一部總經理助理俞軍柯評析說:“可轉換債券兼具債券和股票的雙重特性。從本次發行結果來看,投資者認購狀況良好。也為江淮向科技密集型企業發展提供了資金保障。” 2003年江淮汽車每股收益為0.902元,實現凈利潤2.07億元,其利潤的主要來源為整車銷售,特別是瑞風商務車的支撐。此次增發可轉債后,江淮的戰略重點將轉移:從傳統的以客車底盤起家,轉向商務車和輕型載貨車。 整合安凱客車 2003年12月,安徽省讓江淮汽車集團公司持有安凱股份28.7%的股權轉讓協議,安凱汽車股份公司控股、參股的三個子公司也一同進入江淮汽車集團公司,江淮安凱實現了全面資本合并。 根據這次“861”計劃,安徽省將投資78.5億元,使安凱集團形成年產30萬輛商用車產能、產銷汽車24萬輛。 有數據表明,2003年安凱的銷售收入突破了12億元,而江淮汽車集團公司產銷汽車突破10萬輛,銷售收入突破76億元,保持了連續13年50%以上的增速。隨著江淮重組安凱的成功,江淮汽車集團公司逐漸構建起一個以客車為基礎、打造一流商用車基地的戰略思路。 安凱客車一度在國內市場享有很高的知名度,但是由于產品單一和產品、組織、產權、投資結構的不合理,發展十分困難,資金鏈斷裂,出現嚴重虧損。 安徽省政府任命江淮集團公司的董事長左延安同時擔任安凱集團公司的董事長。左延安接手安凱后,提出“發揮優勢、正視困難、揚長避短、調整結構”的發展方針,同時提出無形資產整合的理念。 整合后的江淮汽車集團公司倚借江淮汽車、安凱客車兩家上市公司,組合成江淮板塊、客車板塊安凱客車、江淮客車、工程機械及零部件4大板塊和興業公司、物流公司兩項事業,形成卡車輕卡、重卡、商務車、客車、底盤、工程機械和零部件六大平臺,力促安徽成為我國一流的商用車生產基地。 左延安的目標是,輕卡產能保持國內第二,并創下了53.3%的再購率。商務車產銷躋身國內前茅,客車底盤可保持國內第一的位置,同時客車資源優勢更加明顯,形成韓國現代技術和奔馳賽特拉技術兩翼齊飛的格局。 |