本報記者 孫斌 北京報道

　　國外汽車金融公司在業界的一片紛擾聲中遲遲難以開展業務，它們究竟是繼續蟄伏，還是聯手早早備戰的中資銀行，現在看來有了初步答案。最先掛牌的三家外資汽車金融公司之一——沃爾沃金融服務公司率先在靜謐的汽車金融市場上擊起了漣漪。5月17日，沃爾沃金融服務公司與深圳發展銀行簽署了一份金融合作協議，深圳發展銀行將向沃爾沃卡車的經

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銷商提供整車購買和配件購買的保理業務。在業界的普遍質疑聲中，沃爾沃成為首家與中國本土商業銀行合作的外資公司。

　　主動還是無奈

　　據沃爾沃?中國?投資有限公司公關部張晨悅介紹，沃爾沃卡車公司授權的經銷商將與深圳發展銀行簽署協議以明確各自的權利；同時，針對沃爾沃客戶的融資需求，深圳發展銀行也將提供相應的金融服務，使它們能夠以很低的成本獲得融資服務。

　　深圳發展銀行一位人士表示，這次合作一定程度上為深圳發展銀行拓展了一個新的發展空間，雙方的合作將可能降低金融風險，為整體金融行業的發展提供全新的思路。

　　銀監會自去年年底頒布新規定允許外資進入汽車金融服務領域以來，外資汽車生產商爭相組建了一批新的合資汽車金融公司。首批獲準“上榜”的涉外汽車金融公司分別是上汽通用汽車金融有限責任公司、豐田汽車金融?中國?有限公司和大眾汽車金融?中國?有限公司。

　　但截至目前，都缺少實際的商業行動。

　　沃爾沃顯然不愿再這樣靜候下去，它沒有選擇單獨承擔市場風險，而是選擇了中資合作伙伴。這就意味著它在規避市場風險的同時，也在一定程度上放棄了部分的高額市場利潤。正如張晨悅所說：“沃爾沃卡車公司不是這一合作協議最大的受益者。”那是什么原因使外資汽車金融公司放下架子來與中資銀行合作呢？

　　此前外資汽車金融公司仰仗的利率優勢，在今年3月份《汽車金融公司管理辦法實施細則》出臺后，已不符“利器”之實，《細則》中，汽車金融機構發放汽車貸款的利率被鎖定在“人民銀行公布的法定利率基礎上，上下浮動10%-30%”。消費者企盼國外汽車金融公司的進入將帶來“零利率貸款購車”優惠的美夢，隨著《細則》的出臺化為泡影。

　　同時，《細則》對汽車金融公司的市場準入程序進行了細化，從而將汽車金融機構的開業時間表勾勒得更加清晰。《細則》中規定新設立汽車金融公司要經過籌建和開業兩個不同階段。據業內人士估計，汽車金融公司最有可能在今年年底正式營業。

　　而各大跨國公司早就急不可耐了。通用汽車金融服務公司中國代表處首席代表司考特.立諾表示，通用很有信心成為“第一家”，盡管中國央行對利率嚴格限制、貸款風險評估體系尚未完善，以及貸款贖回方式過于復雜等問題表示擔憂，但如此龐大的市場，對于任何一家汽車制造商或提供汽車消費的金融機構，都是難以抗拒的誘惑。

　　福特汽車信貸公司中國代表處首席代表詹國棟說：“從1995年設立中國代表處開始，我就在各種以車貸為主題的研討會上向中國同行介紹福特的經驗。這就好比踢足球，作為一個運動員，總是不斷教別人怎么踢，現在終于可以自己上場了。”

　　政策的掣肘

　　當跨國汽車金融企業準備入場時，所面對的最大障礙不是市場，卻在于它身邊各種政策的掣肘。

　　國內首位汽車金融博士王再祥表示，目前的汽車產業政策中對調整利率、建立分支機構和資金來源還有諸多限制，汽車金融公司還遠遠發揮不出其真正價值。

　　他說：“這一政策過多地考慮了銀行的利益，原來是把銀行作為發起主體納入進來了，后來雖然銀行不再是主體，但在實際操作上卻給銀行預留了很大的空間，使它成為了幕后操縱者。因為汽車金融公司不能建分支機構，整個結算系統就必須由銀行來做。實際上是讓銀行在規避了風險、拿走了利潤最豐厚的一塊業務的同時，占有了很大程度上的控制權力。”

　　盡管如此，汽車金融公司也并非無所作為。王再祥說：“盡管央行也允許商業銀行在法定利率基礎上，上下浮動10%-30%，但從以往來看國內商業銀行最多優惠10%；而國外汽車金融機構完全有能力充分利用這個利率浮動范圍。”

　　“有實力的國外汽車金融公司進入后將會采取其他的變通方法讓消費者得到實惠，在售后服務上做文章、在銷售價格上讓利都是它們常用的手段。”

　　汽車經銷商也深有同感，北京達世行汽車銷售有限公司副總經理劉桂林說：“2001年，我們與北京的一家銀行合作放貸只有8個客戶。通常情況下，銀行不太愿意承擔客戶調查等工作，他們最關心的只是放出去的款能否及時收回，加上一些銀行壞賬壓力本來就很大，他們變得很謹慎，擔心客戶的還款能力和最終信譽。我們的大多數客戶理應來源于汽車金融公司，一般說，它們有比較完備的信用體系，而專業的金融公司也比較容易得到客戶的經濟狀況。”

　　銀行缺少足夠了解汽車信貸的專業人員，他們的金融產品也都是根據人民銀行的規定內容進行設計，不夠豐富，缺乏彈性。而這正是汽車金融公司的長項。

　　未來的舞臺是誰的

　　詹國棟認為，汽車信貸并不是一場簡單的利率價格戰，中資銀行目前做汽車貸款的最大障礙是缺乏汽車領域的專業知識、與經銷商之間的關系松散，客戶為此要繳納保險費、管理費、律師費等多種費用。國外每個大汽車集團內部都有獨立核算的信貸公司，有一套非常成熟的風險監控體系。而且由于汽車生產商通過信貸公司大規模、短時間內賣車，已經省了很多人力、倉儲成本，所以有時生產商也愿意把所有利息優惠返給客戶，完全免息的方式在美、韓等國使用得都相當頻繁。這種方式也很有可能被移植到中國來。

　　工行上海分行消費信貸中心主任陳鳴忠也表示，中資機構的劣勢主要在于制定營銷策略，特別是提供標準化服務方面。另外，由于境外汽車金融機構和汽車制造企業乃“一母同胞”，在制定貸款價格時有更大的靈活性。

　　面對巨大的市場，汽車金融公司相較傳統銀行，仍然有其巨大的滲透能力，銀行如果死抱利益都想拿走、風險不愿承擔的態度，又不能提供更好的服務，或許待到金融公司成熟時真就沒人陪它玩了。

　　“你別看現在這些汽車企業的金融公司目前都默不作聲，但這是貓和老虎的斗爭，將來他們肯定會與監管機構有一番較量的。但是這種力量的釋放肯定是非常緩慢的。”王再祥的話頗為耐人尋味，而汽車金融公司最終擺脫銀行的掣肘，這一天離我們究竟還有多遠？