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地方新銀行躁動

東北振興冀望地方銀行

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海發行復活玄機重重

社區銀行：在縮小的世界中尋求增長

　　一家渤海銀行，能否帶動天津走出多年的徘徊，即使考慮了新任市長的影響和能力，這個問題的答案也顯得撲朔迷離。

　　本刊記者 楊柳

　　天津很久沒有受到這么多的關注了。1年前，還有人在網上調侃說，天津應該被取消直轄市的資格。而現在，即使北京和上海也會羨慕天津所面臨的機會，5年內天津拿到了7000億的資金額度。這座一直生活在80年代感覺中的城市，似乎在一夜之間就跨入了新世紀。

　　一起醒來的還有天津的銀行們。南開大學金融系主任馬君潞在接受《財經界》記者采訪時說：“任何經濟體都需要銀行來作為經濟體的核心，負責資金流。就像人的肌體一樣，有人比作血脈，有人比作神經網絡中樞。總之，經濟體需要銀行作為資源配置的網絡或者渠道。”

　　這還只是現狀。如新任市長戴相龍所稱，2004年年底，中國第12家股份制銀行的總部將落戶天津。在這位前央行行長眼中，這家已定名為渤海銀行的金融機構，才是天津的機會所在：將天津打造成至少是地區的金融中心。“渤海銀行的定位是，坐落于環渤海，首先服務于環渤海地區的主要城市和港口，然后逐步走向全國、全世界。”一位參與了渤海銀行討論會的專家說。

　　即使想象一下，未來也是美好的。但現實卻不容忽視，無論從金融能力還是經濟實力，天津都與金融中心小有差距。2002年,北京和上海的銀行和保險公司分別賺得485億和585億元人民幣的利潤，對當地GDP的貢獻為15.5%和10.8%。而同期天津的數字卻少了許多，僅為70.6億和3.5%。

　　渤海銀行如何定位，也是一個全新的課題。對此，天津方面行事謹慎之至。4月初，中國銀監會市場準入處的人士透露，天津的渤海銀行尚未遞交籌備方案的可行性報告。此時，距離渤海銀行獲批設立已經過去5個月時間。

　　“籌備組目前在天津一家賓館辦公，對外不透露絲毫信息。”一位接近籌備組的人士告訴記者。從開始就參與此銀行討論的馬君潞也證實了渤海銀行籌備組的信息封鎖，“我只知道年底會成立，具體細節不是很清楚。”

　　從濱海到渤海

　　渤海銀行的誕生并不順利。2002年初，天津市政府委托人民銀行天津分行組織了一場討論會。當時，現任天津市市長的戴相龍還是中國人民銀行行長。馬君潞回憶說：“由天津市政府、人行天津分行幾家機構共同提出，最初的定位是濱海發展銀行，目的是做開發區的銀行。”

　　這本是天津市為振作地方經濟的舉措之一。同為中國最出色的經濟開發區，當上海浦東漸入佳境之時，天津經濟技術開發區的步調卻在逐步放緩。在與上海浦東分析對比之后，天津市商業銀行愷豐支行高級經濟師李文增認為，浦東地區發展資金充沛的一大原因是金融業特別發達，這恰好是濱海新區的弱點。

　　受浦東發展銀行成功的啟發，天津也想在開發區成立一家地區發展銀行。這也是參與設計濱海新區的專家很容易達成的共識：“最重要的就是發展金融業。”

　　專家們提出兩個可選方案。北方信托投資股份有限公司研究所所長邢成在接受媒體采訪時說，“一個方案是成立濱海發展銀行，另一個方案是成立環渤海發展銀行。”濱海發展銀行的可行性報告就是由北方信托所完成。

　　最初遞交上去的版本是濱海銀行，就是想在開發區內建立一個股份制銀行以滿足開發區內企業的需求。盡管在遞交到人民銀行總行之前，方案幾易其稿。但方案還是在甫一提出就遭到眾多置疑，反對者認為如此小范圍之內設立銀行，必要性不大。央行也并未作出明確批示。一位當時的知情人說：“央行沒有說可以，也沒有說不可以。其實是把這個提議擱置了。”因為此時，五家試點民營銀行的申報和審批的消息正沸沸揚揚。

　　此后，天津方面又將銀行范圍擴大到渤海地區，名稱也變為渤海銀行。在天津的專家看來，此時提出籌建渤海銀行，“已經具備了很好的市場機會和優化的方案”。

　　2003年，渤海銀行的進程有些戲劇性地加快了。央行行長戴相龍出任天津市市長。雖然沒人知道是戴起了關鍵作用，還是渤海的審批到了水到渠成之時，戴上任不久，在年底的南開大學公司治理國際研討會上，戴相龍親自透露，“國務院已批準組建一家新的股份制銀行——渤海銀行，總行設在天津，這將對京津冀環渤海地區以及東北亞地區的發展具有重要意義。”

　　馬君潞回憶說，這段時間里，其實天津市也在不斷地和地方銀行以及央行之間討論，反復定奪渤海銀行的細節，最后形成一個大家認可的局面。

　　獨特的治理結構

　　2004年1月，一位天津新報同行曾告訴記者，渤海銀行的模式非常獨特，牽頭搞出這個模式的是天津南開大學的一位教授，現任天津市政府的副秘書長。言語之間頗有幾分神秘。

　　幾個月后，當記者再次去天津采訪，仍然無法探知這個模式的究竟，只是被知情人告知，模式一直在修改中。馬君潞認為，其實具體的方案就是在股權比例上加以區別，而治理結構則由南開大學商學院下面的公司治理研究中心負責。

　　這也是惟一可以確定，目前具體負責渤海銀行項目的是新成立的澤爾騰實驗室，此為其接到的首個公司法人治理實驗項目。這間實驗室去年年底才掛牌，諾貝爾經濟學獎獲得者萊因哈德.澤爾騰與南開大學國際商學院院長李維安教授、香港中文大學唐方方教授、香港大學張俊喜教授和宋敏教授聯合發起成立。澤爾騰現任德國波恩大學教授，1994年因其在“非合作博弈理論中開創性的均衡分析”方面的杰出貢獻而榮獲諾貝爾經濟學獎。

　　南開公司治理中心的李維安主任說：“現在談論股份制公司的治理結構，并不能只考慮投資人，還要考慮利益相關人。”

　　“組建新的股份制銀行是為了建立一種明晰的治理結構，而不是現有銀行的復制品。”在接受媒體采訪時，參與渤海銀行討論的天津財經學院副院長高正平說。

　　這種看法也在銀監會的批示中得到體現。在宣布渤海銀行獲得批準的同時，中國銀監會新聞發言人表示，為防范金融風險，對于新銀行的設立，銀監會采取的是仍然是審慎的準入措施：一是新銀行應在公司治理結構方面有所創新，二是必須能控制住關聯交易和關聯貸款風險。三是銀行發起人股東中應包括合格的境外戰略投資者。

　　渤海銀行是目前國內獲得批準的第二家民營銀行，和6年前的民生銀行(資訊 行情 論壇)不同，民生只是特殊因素促成的一個個案，而渤海銀行則可能代表一批銀行的特點，在專家看來，渤海模式可能成為今后新批準銀行的樣本，“是一項新的銀行業準入制度的伴生物”。

　　誰將參股渤海？

　　據知情人透露，在渤海銀行最初的發起人中，并沒有企業，而是由政府牽頭。但是，“從開始就準備吸引民營資本”。市長戴相龍則在不同場合都表示，渤海銀行將實行現代的法人治理結構，各級財政不入股，也不會出現一股獨大。渤海銀行將向包括香港在內的海外投資者開放招股。

　　“公司治理結構與股權結構是相關的，如果股權結構比較合理，治理結構也會比較合理，不會形成一股獨大。”馬君潞說。

　　根據目前公開的資料，渤海銀行將實行多元化股份制經營模式。從地域上，股東結構既包括天津的企業、天津以外的國內企業，也包括境外投資者；從經濟性質上，既歡迎國有企業入股，也歡迎民營私營企業加入。此外，天津還考慮通過一些金融中介機構吸收一些自然人股，將成為內地股份制商業銀行中率先嘗試吸納自然人股份的銀行。在海外媒體的傳聞中，匯豐、渣打等銀行高層對天津的訪問，都被看作是一種有意合作的信號。而且這些銀行都已經在天津設立各自的分行。

　　社科院金融研究所專家易憲容說：“目前我國銀行業的管理水平在國際上還比較落后，通過外資的參股，引入外方資深的國際銀行專家，會加強中資銀行的薄弱環節——風險部和財務部。此外，外資的進入還會同時帶來業務流程上的再造和管理方式的創新。但是，如果國內機構具有較高的管理水平，也應該鼓勵參與國內銀行改革。”

　　馬君潞說，“獨特的結構恰好就是渤海銀行的優勢所在。渤海銀行由于其股權結構的獨特，對地方經濟和企業更了解，比別的銀行更具優勢，而且天津市政府也會給相當的扶植政策。戴行長自身的優勢，也可以把地區銀行做的非常好。”

　　但對于政府股份，馬卻表達了不同的見解。他說：“渤海銀行肯定會有政府參股。因為任何地方金融機構都會有政府參與，這也是我們社會現狀所決定的，政府是所有公民的最終保障。在銀行金融機構里面，有一定的政府股份，還是對銀行經營有好處的，老百姓比較信任政府，而且銀行的經營風險很高，一點政府股份也沒有，對其經營也會帶來障礙。”

　　滿足區域金融需求

　　在采訪中，幾乎每個人都這樣描述渤海銀行，最初是立足天津，面向渤海，然后擴大到更大范圍。這幾乎是目前股份制銀行共有的想法。除了農村信用社和城市商業銀行還在堅守本地市場，其他股份制銀行紛紛走向全國，并都以上市為目標。

　　這位人士說：“興業銀行之所以把福建二字從名稱中拿掉，也是為了以后更大的發展，特別是最近成功引入外資參股，更是增強了興業銀行走出去的信心。”

　　發展的野心部分來自于地方經濟不能滿足更大的金融發展，但另一方面也表明，銀行在客戶定位上，依然是大而廣，自身的特點并不是通過具體業務產品來體現，而是以國際化為標準。其實，最有效的金融需求恰好都來自本地市場。

　　按照人民銀行公布的統計數據，2003年，各銀行業金融機構貸款增長最快的是股份制商業銀行、城市商業銀行和農村商業銀行，分別的增幅是：股份制商業銀行27.5%；城市商業銀行25.4%；農村商業銀行25.9%；農村信用社21.5%。但是，國有商業銀行資產總額增長僅為13.7%。

　　這種增長，并不是由于這些銀行能力強，而是由于地區經濟的發展正好促進了金融的發展。興業銀行天津分行的一位不愿透露姓名的人士說，國有銀行在地方的實力固然強大，但是他們自己手頭的兩件事就弄得忙不過來，一是削減壞賬，二是追求大項目。中小企業很難跨進這些高聳的門檻。現在，國有銀行從計劃走向市場之后，出于盈利目的，不得不向大城市集中，集中化、大客戶化的趨勢非常明顯。這樣就在一些中小城市留下金融空白。其實，“什么樣的銀行服務于什么樣的客戶，大銀行本身就是服務于大客戶，小客戶的需求由社區銀行來滿足。”

　　僅從天津來看，農村信用聯社就在很大程度上接手了過去農行等銀行的農村業務，并逐漸發展出自己的特色。西青聯社的孫秀華告訴記者：“目前能夠給農戶提供信用貸款的，只有聯社一家。”

　　馬君潞認為：“區域銀行由于坐落在特定區域，對地方企業的信息了解更充分，因此可以對該區域的企業更適合，而且自身也更具優勢。”國際經驗也表明，給小企業貸款的確不是大銀行的比較優勢。小銀行和社區銀行有復雜的區域性信息，他們收集當地信息的成本比較低，更適合于給當地中小企業貸款。

　　對于天津，在成為金融中心之前，首先要梳理好地區的金融結構，協調發展。渤海銀行可以成為領頭羊，卻無法滿足所有層面的客戶需求。從這點來看，一家渤海銀行，能否帶動天津走出多年的徘徊，即使考慮了新任市長的影響和能力，答案也顯得撲朔迷離。