財(cái)經(jīng)觀察：石油業(yè)：欲尋“退燒”良方？

　　本報(bào)駐京記者 王子恢

　　石油是生產(chǎn)生活的基礎(chǔ)性產(chǎn)品，油價高低直接影響到整體的經(jīng)濟(jì)效率和國民福利。但是，即使在那些為油價上漲而罵娘的司機(jī)們當(dāng)中，也很少有人認(rèn)真想過，他們加到車?yán)锏钠�油或柴油究竟是如何定價的？這種價格形成機(jī)制是否科學(xué)？居高不下的油價與國內(nèi)的石油體制又有何種關(guān)聯(lián)？

　　3月31日，發(fā)改委再度上調(diào)油價，調(diào)幅為4年來之最，與去年底相比，三個月內(nèi)，90號汽油零售中準(zhǔn)價每噸提高了500元人民幣。與此同時，全國各地的油價均到達(dá)了2000年國家實(shí)行成品油浮動價格以來的最高點(diǎn)。(圖①)

圖①當(dāng)前油價處于四年來最高點(diǎn) 圖片來源：北京青年報(bào)網(wǎng)站

　　中國社科院知名學(xué)者易憲容的計(jì)算顯示：按每車每月150升的耗油量測算，每車每月需多支付40元左右，全國的司機(jī)每月至少多支付10億元人民幣。

　　一個月來，消費(fèi)者已經(jīng)平靜地接受了油價大漲的現(xiàn)實(shí)，并且和以往一樣接受了漲價的理由：國內(nèi)國際油價接軌了，國際油價上漲，國內(nèi)油價當(dāng)然也要跟著漲。

　　但是華北地區(qū)的柴油緊張卻似乎不能以國際油價高漲來解釋。

　　在華北，持續(xù)兩個多月的柴油短缺呈加劇勢頭，華北多數(shù)地區(qū)0＃柴油批發(fā)價已經(jīng)飆升至3800元／噸左右，甚至出現(xiàn)了柴油價格批零倒掛現(xiàn)象。4月22日，鄭州市場，非中石化、中石油系統(tǒng)的成品油經(jīng)營單位柴油價格大幅攀升，多家陷入斷油窘態(tài)。市場公開信息稱，中石化、中石油停止了對外批發(fā)柴油，實(shí)行“停批保零”政策，并限制加油站銷售量。

　　國內(nèi)市場供不應(yīng)求，國內(nèi)石油巨頭的成品油出口卻在迅速增加。作為由國家賦予行政壟斷權(quán)的國有石油公司，兩大集團(tuán)在近乎免費(fèi)地獲得油氣資源開采經(jīng)營權(quán)的同時，卻并未承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。每一次油價上漲，它們都將成本完全地轉(zhuǎn)移給下游行業(yè)和消費(fèi)者，自己的利潤則直線攀升。

　　另一方面，作為世界上最主要的石油進(jìn)口國之一(圖②)，我國對國際油價卻幾乎沒有發(fā)言權(quán)，并且總是買漲不買落多花冤枉錢。

圖②近20年來中國石油凈進(jìn)口量變化情況

　　這一系列的現(xiàn)象有沒有內(nèi)在聯(lián)系？國內(nèi)油價形成機(jī)制到底是怎么回事？國內(nèi)油價與國際油價究竟是如何接軌的？國內(nèi)石油體制與石油價格之間究竟存在何種關(guān)系？

　　油品大買家，油價小跟班

　　我國目前的成品油價格是在紐約、新加坡、鹿特丹三地成品油價格加權(quán)平均的基礎(chǔ)上制定的，三地加權(quán)平均價格上漲幅度超過8%后，發(fā)改委在三地加權(quán)平均價格的基礎(chǔ)上加運(yùn)費(fèi)制定出國內(nèi)成品油零售中準(zhǔn)價，中石油和中石化兩大集團(tuán)以中準(zhǔn)價為基礎(chǔ)，在上下8%的幅度內(nèi)制定具體價格。

　　但是，中國石油大學(xué)工商管理學(xué)院副院長董秀成教授認(rèn)為，我國目前實(shí)行的成品油價格與國際接軌還僅僅是價格水平上的簡單接軌，而不是價格形成機(jī)制的接軌。油價與三地掛鉤可以緩沖單一市場價格的波動，但這種定價方式仍然是一種政府行為而不是市場行為，它在一定程度上反映國際市場價格波動，但卻具有滯后性，最重要的是它與國內(nèi)供求關(guān)系脫節(jié)。

　　以成品油進(jìn)口為例，我國是亞洲最大的成品油進(jìn)口國，進(jìn)口成品油通常采用裝船當(dāng)天及裝船前后各兩天共五天的新加坡普氏燃料油現(xiàn)貨報(bào)價的加權(quán)平均價作為雙方結(jié)算的價格。而新加坡市場顯然并不能體現(xiàn)我國成品市場的供求狀況。

　　原油進(jìn)口也一樣。在我國，原油進(jìn)口主要是通過四家擁有石油進(jìn)出口貿(mào)易權(quán)的國營貿(mào)易商進(jìn)行的。即中石化屬下的中國聯(lián)合石化公司、中石油屬下的中國聯(lián)合石油公司、中國化工進(jìn)出口公司和珠海振戎公司。四大公司從國際市場購買原油，一般是與供應(yīng)方簽訂一個中遠(yuǎn)期的現(xiàn)貨合同。交易價格往往是以交貨當(dāng)天與前后各兩天共五天內(nèi)某個國際市場價格的加權(quán)平均價格為準(zhǔn)。

　　國內(nèi)的油田的原油價格也與國際價格掛鉤，與自身的開采成本沒有直接的關(guān)聯(lián)。

　　“中國目前還沒有控制國際石油價格的能力。”中國國際問題研究所研究員夏義善告訴本報(bào)，中國進(jìn)口石油比例大，但在價格上完全處于一種隨波逐流的狀態(tài)，石油進(jìn)口多年最深刻的教訓(xùn)就是中國應(yīng)該在國際上擁有石油定價權(quán)，哪怕是部分定價權(quán)。

　　直到2000年年底，國內(nèi)首家獨(dú)立的石油報(bào)價及分析機(jī)構(gòu)才在廣州成立，2003年3月，珠海格力石化和中化廣東分公司等國內(nèi)7家最大成品油坐市商發(fā)起報(bào)價同盟，試圖形成國內(nèi)成品油供應(yīng)基準(zhǔn)價。2003年3月，道瓊斯與金凱石化財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)合作，推出了黃埔成品油現(xiàn)貨價格，2004年3月道瓊斯又推出了兩個月到貨的黃埔成品油遠(yuǎn)期基準(zhǔn)價。而新加坡普氏則在同期推出了包括過駁價、提庫價和到貨價在內(nèi)的黃埔成品油現(xiàn)貨價格體系。但是目前這些價格體系在國際上還沒有足夠的影響力。建立中國的石油價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，目前剛剛起步。

　　“中國沒有油品定價權(quán)，主要是因?yàn)闆]有機(jī)會參與期貨交易�！卑俑Ｆ谪洀�?zhí)烀鞲嬖V本報(bào)，“由于沒有轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的機(jī)制，最終我們只能在采購現(xiàn)貨時被動地接受抬高以后的油價�！�

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，上海期交所的燃油期貨已經(jīng)獲得國務(wù)院批準(zhǔn)，不久后將正式推出。目前上海期貨交易所及大連商品交易所均已進(jìn)行了燃油期貨的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。

　　石油進(jìn)口為何總是買漲不買落

　　北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心宋國青教授曾經(jīng)對中國的石油進(jìn)口作過深入的研究，他認(rèn)為，中國的石油進(jìn)口正在演繹多年前糧食進(jìn)口“買漲不買落”的怪圈。他援引海關(guān)的統(tǒng)計(jì)表明，2000年國際石油價格上升了62%，并導(dǎo)致相關(guān)化工產(chǎn)品平均漲價21%，但中國該年進(jìn)口原油數(shù)量達(dá)到7000多萬噸，與1999年相比，幾乎翻了一番。2001年，國際油價曾從30美元以上每桶一路下滑到17美元每桶。但該年中國的進(jìn)口原油數(shù)量為6025.5萬噸，比2000年下降14.09%。

　　國家發(fā)改委能源研究所所長周大地在類似研究中發(fā)現(xiàn)：1999年1月至2月，在國際油價處于最低谷的時期，中國進(jìn)口原油297.94萬噸，比上年同期反而減少了40%；1999年3月國際油價開始大幅回升，而中國的原油進(jìn)口也開始回升，當(dāng)月進(jìn)口原油433.25萬噸，成為1998年1月以來進(jìn)口最多的一個月，是2月的2.6倍。

　　這種“買漲不買落”的“購買怪圈”在2003年及今年一季度的國際油價上漲中再次得到了驗(yàn)證。2003年，國際油價持續(xù)高漲，中國原油及成品油的凈進(jìn)口量亦大幅增長35.6%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的9739萬噸，而石油凈進(jìn)口總額達(dá)到203億美元，比上年增加了57%。

　　今年第一季度，國際油價上漲到了十多年來的歷史高點(diǎn)，而根據(jù)中國海關(guān)總署于4月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國2004年第一季度原油進(jìn)口量為3014萬噸，較2003年同期增長35.6%。

　　百福期貨的張?zhí)烀魇菢I(yè)界的一位資深人士，他告訴本報(bào)，從國際期貨界的行業(yè)數(shù)據(jù)看，國內(nèi)石油貿(mào)易公司很少在國際市場上采取期貨的方式做生意。這是價格波動的一個重要原因。

　　對此國內(nèi)業(yè)界也頗有苦水。他們抱怨說，根據(jù)中國證監(jiān)會《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》，境外期貨頭寸實(shí)行額度管理。企業(yè)想在境外進(jìn)行某種期貨品種的套期保值，首先得通過國外的經(jīng)紀(jì)行開設(shè)期貨賬戶，然后向有關(guān)部門申請期貨頭寸額度，這種管理體制使得企業(yè)的決策行為受政府審批的限制極大，而且一旦作出決定就很難更改，從而不能有效地利用期貨市場套期保值。

　　但是主要的原因似乎并不在此。中國國際問題研究所一位不愿透露姓名的學(xué)者告訴本報(bào)：“我認(rèn)為，國內(nèi)油價居高不下，三分之一是國際原因，三分之二是國內(nèi)原因。”

　　張?zhí)烀鲃t認(rèn)為，“國有石油外貿(mào)公司之所以不能更多地參與國際期貨交易，一是自身認(rèn)識不足，缺乏防范風(fēng)險的機(jī)制，二是壟斷體制完全可以將成本和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者頭上，因此他們?nèi)狈σ?guī)避價格風(fēng)險的動力。”

　　據(jù)記者了解，我國的石油進(jìn)出口業(yè)務(wù)有嚴(yán)格貿(mào)易權(quán)限制，只有前文提到的四大公司才擁有石油對外貿(mào)易權(quán)，幾乎所有其他公司進(jìn)行石油進(jìn)口業(yè)務(wù)，都需要通過四大公司代理。四大公司按照總成交額的一定比例來收取代理費(fèi)。

　　石油大學(xué)董秀成教授告訴記者，從某種意義上而言，國際油價的高低與石油進(jìn)出口公司沒有直接關(guān)系，如果從利益的角度而言，油價高他們反而可以多賺錢。

　　這就使國際投資資金有機(jī)可乘�！霸诠┣箨P(guān)系沒有發(fā)生重大變動的情況下，油市動蕩在很大程度上是由市場投機(jī)造成的。”新華社世界問題研究中心研究員楊元華告訴本報(bào)，“在石油期貨市場上，真正的需求方只占交易總量的三成，其余均為套利者。國際投機(jī)對每桶原油價格造成的影響大約為8美元�！�

　　張?zhí)烀髡J(rèn)為，近幾年來，由于國際社會對游資嚴(yán)加防范和約束，相當(dāng)多的對沖資金開始由金融資本市場轉(zhuǎn)向國際能源與原材料市場，通過大量持有的方式抬高價格，等待來自像中國這樣的能源需求大國采購。而這種現(xiàn)象在國際石油市場上更為集中。

　　多種因素影響之下，中國的石油采購價格往往是在別人的股掌之中�！暗饶阗I完了，價格就下來了�！�

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心社會發(fā)展研究部研究員周宏春分析，今年一季度，中國石油進(jìn)口因?yàn)閮r格因素的原因，已經(jīng)多支付了11億美元。而宋國青教授此前的研究認(rèn)為，在2000年國際石油價格暴漲中，中國高進(jìn)低出，為7000余萬噸的原油進(jìn)口量大約多支付了80億美元。

　　所有多支出的部分，最終都要由國內(nèi)的下游行業(yè)和消費(fèi)者來埋單。

　　壟斷與高油價

　　在華北與鄭州的市場人士看來，近期的“油荒”原因復(fù)雜，但有一個極為重要的因素是供應(yīng)方限制供應(yīng)，非中石油、中石化系統(tǒng)的加油站批發(fā)不到柴油。不僅如此，在華北，就連中石化自己下屬銷售單位4月的配置計(jì)劃量也只有銷售計(jì)劃量的五分之三甚至更少。

　　“找不到油源�！边@是中石油、中石化系統(tǒng)之外加油站在“油荒”中的最大困惑。

　　1999年前，許多社會企業(yè)都擁有成品油批發(fā)經(jīng)營資格，但市場一度混亂。1999年～2000年，原國家經(jīng)貿(mào)委對成品油市場進(jìn)行了為期兩年的整頓，最終形成中石化和中石油兩巨頭南北分治，按地域劃分勢力范圍的市場格局，成品油的批發(fā)權(quán)完全被收歸兩大石油公司。整頓清理后的全國成品油市場，由最初的8500多家成品油批發(fā)企業(yè)縮水至去年的2500家，7.8萬個被保留的加油站中，中石油、中石化兩大集團(tuán)占去了半壁江山。(圖③)

圖③中國加油站數(shù)量的發(fā)展

　　據(jù)一位業(yè)內(nèi)資深人士透露，掌握成品油批發(fā)權(quán)之后，兩大公司為了有效地控制利潤，采取了利潤留在批發(fā)環(huán)節(jié)，以批發(fā)補(bǔ)貼零售的做法。這樣，批發(fā)價格定得較高，兩大集團(tuán)自己的加油站利潤空間也縮小，僅僅能維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但兩大集團(tuán)通過系統(tǒng)內(nèi)核算保持整體盈利。

　　對于只能從兩大集團(tuán)進(jìn)油的社會企業(yè)而言，這種做法幾乎將他們逼上了絕路。(相關(guān)報(bào)道參見本報(bào)2003年10月16日《民營公司5年奮爭石油壟斷堅(jiān)冰難破》)

　　國泰君安行業(yè)分析師劉谷告訴本報(bào)，為了從上游控制利潤，目前兩大集團(tuán)一些煉油廠成品油尤其是柴油的批發(fā)價與零售價之間已經(jīng)沒有多大差別。

　　《國際石油經(jīng)濟(jì)》雜志是石油行業(yè)最受推崇的專業(yè)雜志，該雜志今年第3期一篇文章刊出了一幅近年中國油品零售毛利示意圖，從該圖上可以清楚地看到，2001年后，成品油零售的利潤在逐年減少。(圖4)“為在價格上獲得更大的主動權(quán)，每年兩大石油公司都制定偏緊的供應(yīng)計(jì)劃。這樣，任何突發(fā)的需求增長，都有可能在局部地區(qū)打破這種體系平衡。”另一位業(yè)內(nèi)人士告訴本報(bào)，“油荒的根源是復(fù)雜的，但這種體制往往是油荒的一個主因，現(xiàn)在你就會明白，為什么在油荒期間，許多加油站油源中斷，但國內(nèi)還有大量成品油出口。”

圖④中國油品零售毛利 資料來源：《國際石油經(jīng)濟(jì)》雜志

　　這一說法可以從中石化年報(bào)數(shù)據(jù)中得到印證。中石化2003年國內(nèi)成品油總銷量達(dá)7592萬噸，較2002年的7009萬噸提高了8.3%。其中，零售量3885萬噸，較上年的3473萬噸提高11.9%；但批發(fā)數(shù)量卻從上年的2273萬噸下降到2174萬噸，同比下降了4.4%。

　　從一般意義上來講，國際油價上漲，國內(nèi)石油石化行業(yè)成本上升，會使利潤受損。但實(shí)際上，去年12月份油價上漲后，據(jù)中國石油與化學(xué)工業(yè)協(xié)會今年4月15日提供的數(shù)據(jù)，2004年一季度，我國石油與化學(xué)工業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均創(chuàng)歷史最好水平。據(jù)國泰君安劉谷分析，3月31日汽油零售中準(zhǔn)價再次上調(diào)8%，可令中國石化盈利上升約4%以上。中石化屬下鎮(zhèn)海煉化本次調(diào)價可令凈利潤上升約5%。而中石油中石化一些人士也公開稱當(dāng)前國際國內(nèi)形勢對行業(yè)發(fā)展極為有利。顯然，高油價成了兩大集團(tuán)的福音。

　　“在成品油領(lǐng)域，中石油、中石化兩大石油公司利用其優(yōu)勢地位，對它們之外的成品油企業(yè)實(shí)行了壟斷或者變相壟斷，在石油產(chǎn)品銷售上實(shí)行內(nèi)部價格，限制了石油業(yè)的有序、有效競爭�！卑l(fā)改委能源所一位在業(yè)界頗有影響的學(xué)者說。

　　實(shí)際上，從原油的進(jìn)口，到陸上勘探開發(fā)、采油煉油、成品油批發(fā)及零售等各個領(lǐng)域，均是兩大集團(tuán)雙寡頭壟斷的格局。在整個石油行業(yè)中，市場競爭極不充分。

　　在原油進(jìn)口方面，四大國有石油外貿(mào)公司處于完全壟斷地位，而在四家之中，兩大集團(tuán)依然處于主導(dǎo)。中國石化股份有限公司信息部田春榮在《國際石油經(jīng)濟(jì)》第3期發(fā)表文章稱：在原油國有貿(mào)易進(jìn)口量中，2003年進(jìn)口原油的近一半由中石化旗下的中國聯(lián)合石化完成。中化國際石油公司的主要利潤來源是原油進(jìn)口，但是該公司沒有煉油廠，其進(jìn)口的原油均要銷售給兩大集團(tuán)的下屬煉廠。

　　在成品油批發(fā)領(lǐng)域，雖然在去年9月，上市公司湖北天發(fā)股份有限公司稱從商務(wù)部拿到了兩大石油公司之外第一張批發(fā)牌照，但是，拿到這一牌照后天發(fā)卻發(fā)現(xiàn)由于沒有油源，批發(fā)業(yè)務(wù)基本上無從談起。雖然中石油承諾每年給天發(fā)提供80萬噸的市場批發(fā)配額，但一位石油界資深人士告訴本報(bào)，天發(fā)拿到這個配額以后，因?yàn)榉N種原因，很長時間內(nèi)不能從中石油拿到現(xiàn)貨。

　　據(jù)了解，國外石油公司開采油氣資源，必須向資源所在國政府繳納高額的資源稅，這筆錢是當(dāng)?shù)卣�府用于提供公共服�?wù)的重要資金來源。但在我國，中石油、中石化、中海油三大集團(tuán)繳納的資源稅，金額少到“幾乎可以忽略不計(jì)”，每噸只有8到24元人民幣。

　　“政府給了你這么大的優(yōu)惠，以至于許多必須提供的公共服務(wù)政府都無錢提供。但是等到國際油價波動劇烈政府需要你履行義務(wù)時，你卻以自己是海外上市公司為由來推脫，這是怎么也說不過去的！”

　　這位業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，石油價格高昂已經(jīng)影響到了我國的石油安全。他說：“許多人一談石油安全就是供應(yīng)安全，動不動就扯到馬六甲海峽的航道安全上去。實(shí)際上根本不是這么回事，沒有供應(yīng)問題，只有價格問題。即使真的打仗，壓縮民用消費(fèi)，國內(nèi)的石油產(chǎn)量也可以保證軍用。所謂石油安全，就是能夠以可接受的價格持續(xù)獲得石油。這個概念已經(jīng)越來越得到國際性的認(rèn)同。”

　　“但用壟斷的方法來謀求石油安全是與虎謀皮，市場化的安全才是真正的安全，一個競爭者要勝過十個監(jiān)管者，做到這一點(diǎn)，就要從成品油批發(fā)零售環(huán)節(jié)開始開放市場，培育市場競爭主體�！�

　　按照入世承諾，至2004年12月11日，我國將對外資開放油品零售市場，2006年12月11日，放開成品油批發(fā)市場，并允許外資有限制地進(jìn)入油氣勘探開發(fā)。市場開放已經(jīng)是大勢所趨，問題在于，對外開放之前能夠先行對內(nèi)開放嗎？

　　有消息稱，商務(wù)部商業(yè)改革發(fā)展司牽頭起草的新的《成品油市場管理辦法》，有望在今年正式浮出水面，新的市場規(guī)則將放寬成品油零售甚至批發(fā)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制，做到提前對內(nèi)開放。

　　但愿這不只是一條傳聞。