-本報記者程志云北京報道

　　近日，中國銀監會一份關于全面推行資產風險分類管理的通知和指導原則的討論稿下發到各非銀行金融機構手中。根據這份12月4日出臺、共計13頁的文件，從2004年起，在各信托公司、財務公司和金融租賃公司等各非銀行金融機構開始全面試行資產質量五級分類管理制度。

　　這是銀監會11月15日結束為期2個月的非銀行金融機構現場檢查工作后下發的第一份通知，而此次檢查工作的重點是這些機構的資產質量。一位業內專家告訴記者：“此舉會令一些機構的風險顯現出來。此外，也有助于加強這些機構的信息披露水平�！�

　　一位信托公司研究人員證實了這種看法，“目前監管層希望了解信托公司自有資金損失到什么程度，都在經營哪些業務。而目前只有少數幾個大城市的信托公司相對規范，不少地方信托公司主要依靠一些自營方面的業務維持生計，經營不好的，不知道窟窿有多大�！�

　　被納入試行范圍的非銀機構，除了傳統的非銀行金融機構，例如信托公司、企業財務公司、金融租賃公司外，還有剛剛頒布條例尚未實質出臺的汽車金融公司�！般y監會此次之所以將非銀行金融機構統統納入五級風險管理，是下決心要規范管理，與國際接軌，及早建立預警機制，防止非銀公司重蹈幾年前被推倒重來的覆轍�！边@位專家認為。

　　銀監會對非銀行金融機構五級分類的形式源自于對銀行貸款五級分類。11月初有消息稱，銀監會有望于近期下發《關于進一步推進貸款風險分類制度實施的通知》，要求各銀行自2004年1月1日起�熑�面推行與國際接軌的貸款五級分類制度。相隔不到2個月，對非銀行金融機構實施5級分類的文件討論稿就匆匆見光。銀監會似乎急于勾勒出對金融機構風險控制的整體思路。嚴控資產風險

　　盡管業內對資產進行五級分類的說法早就有所準備，這樣快還是令不少非銀公司感到有些措手不及。

　　“以前曾經對這個問題進行過兩三回討論。在下發文稿的同時，銀監會還召集各信托公司的財務負責人開了會。實際上，已經把五級分類的任務布置下來了。我們已經根據這個文件，著手進行相關工作�！敝行判磐械囊晃回撠熑烁嬖V記者。

　　此次《非銀行金融機構資產風險分類指導原則》(討論稿)明確提出了對非銀行金融機構資產的劃分方式。采用以風險為基礎的分類方法，即把資產按照類似商業銀行貸款分類標準劃分為正常級、關注級、次級、可疑級和損失級五級。其中，后三類合稱為不良資產。其中，信托公司只對其自營業務部分進行風險分類，信托資產作為表外業務，沒有列入此次清查分類的規定當中。

　　銀監會將定期對各非銀行金融機構的管理制度是否完備、執行是否嚴格，分類程序是否合理以及結果是否真實準確進行檢查，并對其資產損失準備金計提和損失類資產核銷的情況進行監督。

　　“從2004年第一季度開始，每季后18個工作日內報送上季度的資產質量五級分類結果和與上期相比的變化情況。年末后45個工作日內，報送上年度的資產質量五級分類結果，并附分析報告�！痹撏ㄖ�要求。

　　銀監會希望通過五級分類，揭示非銀行金融機構資產的實際價值和風險程度，真實全面，動態地反映資產的質量；發現資產使用、管理、監控、催收以及不良資產管理中存在的問題，加強對資產的風險管理；同時也為判斷資產損失準備金是否充足提供依據。

　　不過，在記者的采訪中，一些非銀行金融機構的負責人表示，對這份通知一無所知。“也許到了地方銀監局，目前還沒有到我們手上吧�！闭憬�一信托公司總經理告訴記者。摸清家底

　　“國內的信托投資公司、金融租賃公司近年來都不同程度地經歷過大規模的行業整頓，直到現在，信托公司和金融租賃公司的重新登記工作仍沒有完全結束。”談到我國非銀行金融機構發展的歷程時，一位業內學者不無感慨地說，“長期的不規范發展，造成了眾多的歷史遺留問題。資產質量較差，不僅形成了大量的呆壞賬，而且給監管層始終對非銀行金融機構留有‘壞孩子’的印象�！�

　　銀監會成立近半年來，“始終沒有一個對非銀行金融機構非常明確的定位。沒有真正幫助疏通信托公司的政策瓶頸”，一位信托公司老總失望的心情溢于言表。

　　然而從9月份開始，中國銀監會對非銀行金融機構進行全面現場檢查，點燃了針對非銀行機構的“第一把火”。熟悉情況的人士介紹，銀監會的此次檢查范圍涉及面“相當廣泛”。不過，當時檢查的主要對象是信托投資公司、企業集團財務公司和金融租賃公司。此前，銀監會對國有商業銀行進行了現場檢查。

　　一位信托公司高管透露，此次檢查銀監會現場檢查的目的，是“了解非銀行金融機構資產質量及風險的真實情況，及其內部管理和控制的現狀。簡單地說就是要摸清家底。”現場檢查的重點內容是三類非銀行金融機構現有資產的質量、內部控制、法人治理結構、以及資產的盈利性等方面。

　　一位負責接待銀監會檢查人員的信托公司人士告訴記者，此次檢查的重要內容之一，是檢查非銀行金融機構固有資產的資產質量，包括貸款質量、其他資產質量以及表外業務，為明年對信托自營貸款進行五級分類任務作準備。信托業沖擊波

　　“為什么要把銀行信貸資產的五級分類用到非銀行金融機構身上？”一位信托公司財務人員對此表示置疑。在大多數人眼中，非銀行金融公司尤其是信托公司的自營資產，其經營好壞都是公司自己的事情。這位信托公司人士向記者解釋說：“我們覺得銀監會發這個文主要是強調方向，形式大于實際意義。當然，加強分類管理可以提示風險，但問題在于將銀行的信貸資產分類形式植入信托公司是否合適。銀行的盈利主要依靠存貸差，資產中負債占很大一塊。而信托公司的表內自身財產較多，收入來源也不一樣，資產好與不好，沒辦法用統一的標準來衡量�！�

　　而一些相對溫和的看法也認為，就非銀行金融機構而言，熟悉五級分類需要一個過程。盡管五級分類在國際上通行了幾十年，國外的金融機構和監管機構都是這樣做的，非�？茖W，而中國的企業還是需要一段時間來熟悉。另一方面，五級分類標準對于非銀行金融機構而言，也不是特別嚴格。這里面人為的因素也很多�，F在企業的財務報表普遍存在質量問題。所以，在這方面還需要更加完善的實施細則。

　　然而，一位信托公司研究人員向記者道出了信托公司眾說紛紜背后真正的擔心。他告訴記者，不少地方信托公司大多還主要依靠一些自營方面的業務來維持生計，經營不好的，不知道窟窿有多大。

　　而另一方面，目前國資委和證監會都非常關心信托代理收購的信息披露問題。銀監會此舉正是有利于加強對該類型項目的監管。信托公司目前進行代理收購業務，其核心意義就在于對信息披露的規避�！缎磐蟹ā芬幎ǎ�信托公司有為受托人和受益人保密的義務。因此，今年上半年，信托介入上市公司股權的案例比比皆是。其中有相當一部分就是代理收購業務。在今年的幾宗大的信托MBO項目中，信托公司也都一口咬定是自己公司的戰略投資。而現在銀監會要對信托公司的自營資產進行五級分類管理，就會使其信托資產與自有資產變得涇渭分明。

　　此外，盡管此文件沒有要求非銀機構立刻將沒有提取的準備金補上，但如果非銀機構按要求計提數額巨大地準備金，對剛剛處于回暖階段的信托公司有較大沖擊。

　　然而，據一位參加近期銀監會討論的人士分析告訴記者，銀監會對于五級分類的標準并沒有嚴格卡死，而是給予各公司一些余地。銀監會允許各非銀行金融機構可以根據《原則》結合公司具體資產的種類和特征，制訂資產五級分類的具體標準。而且，“該稿也還不是最后的正式文件，我想銀監會也會在這個討論稿的基礎上不斷調整政策，使之不斷適合非銀行金融機構的具體情況，盡快拿出比較完善的實施細則來�！彼�說。鏈接《關于非銀行金融機構全面推行資產質量五級分類管理的通知》(討論稿)(摘要)

　　1.呆賬準備金計提要求。各機構按資產質量五級分類結果，參照《銀行貸款損失準備計提指引》(銀發��2002��98號)，并根據財政部的有關規定計提呆賬準備金。2004年底前各機構應根據《金融企業呆賬準備提取及呆賬核銷管理辦法》(財金��2001��127號規定的呆賬準備金提取范圍和最低提取比例以及資產質量五級分類后損失類資產(100%提取比例)提足呆賬準備金。2005年底前各機構應根據資產質量分類結果按財政部規定范圍提足呆賬準備金。對抵債資產、固定資產、在建工程、無形資產等，根據資產的損失程度提取減值準備。

　　2.對債權類資產分類時，應對資產的逾期天數作為資產分類的重要指標。

　　3.對于需要回收的其他應收款項，分類時除考慮交易對手的實際財務狀況、還款能力、還款意愿、形成原因、實際用途外，還應將賬齡作為分類的重要參考因素：

　　賬齡為3個月之內的其他應收款，一般應劃分為正常類；賬齡為3個月至6個月的其他應收款，一般應劃分為關注類；賬齡為6個月至1年的其他應收款，一般應劃分為次級類；賬齡為1年至2年的其他應收款，一般應劃分為可疑類；賬齡為2年以上的其他應收款，一般應劃分為損失類。