華融17.8億元資產包順利出手

　　國際金融報記者 李衛玲 發自北京

　　12月1日，中國華融資產管理公司在北京向記者透露，由通用電氣全球金融重組資產管理公司和摩根士丹利房地產并購基金(亞洲)有限公司組成的投標團，聯合中標華融資產管理 公司打包出售的武漢地區賬面價值達17.8億元人民幣涉及153戶企業的不良貸款。

　　華融資產管理公司有關人士介紹，這次武漢地區資產包國際招標的顯著特點是，華融公司對資產包預先設定了底價并向認定的合格投資者公布了底價，再由各合格投資者自愿投標。這與以往由各投標人各自報價，招標人擇優選定的通行方式相比，是一個很大的改變。

　　這位人士說，這表明華融公司相信國際投資者通過詳細的盡職調查，對該資產包的回收率已有更清晰更合理的預期。這種由賣方向認定的合格投資者預先公開底價的做法在國際市場上不常見。這是中國華融資產管理公司面向國際市場，引進外國投資者處置不良資產的又一次積極和大膽的嘗試。據悉，此次招標有4家著名的國際投資者遞交了標書，此次交易的財務顧問是德勤企業財務顧問有限公司。

　　華融資產管理公司總裁楊凱生指出，經過華融首屆國際招標的成功探索和此次武漢地區資產包的成功交易，在正在推進的這一次大型國際招標活動中，國際投資者對參與處置中國銀行業的不良資產明顯增強了信心，表現出了更為積極的投資熱情。

　　兩年前，華融資產管理公司通過國際招標分別向摩根士丹利投標團和高盛公司出售了賬面價值128億元人民幣的不良貸款。該項目于2002年間由國家有關部門正式批準，開創了中外合作處置中國不良資產的模式，為中國金融機構引進外資處置不良資產，加快處置進程闖出了路子。

　　繼這次武漢地區資產包的對外出售后，華融公司很快將推出再一次的大型不良資產國際招標項目。華融公司總裁楊凱生透露，12月中旬將有為數不少的國內外投資者再次競標于華融公司賬面價值近250億元人民幣的不良貸款。這一更大規模的資產交易由安永會計師事務所為財務顧問，目前已經完成了資產挑選、賣方盡職調查、投資者注冊和貸款文檔的發放，投資者正在進行最后的盡職調查，華融公司正在對投資者提出的一些問題進行答疑。

　　12月中旬要推出的交易涉及的250億元的資產分成大小不等的22個單元，投資者可以對1個單元或多個單元組合進行投標，每個單元出價最高者勝出。目前已有近20家國內外投資者對此躍躍欲試，其中包括了幾乎所有的國際知名投資銀行機構。值得注意的是，也有國內有實力的企業決定參與這次交易。