今年以來銀行業(yè)在貸款大幅增長的情況下,不良資產(chǎn)大比例下降。但有跡象顯示,在銀行不良資產(chǎn)比率急降的同時,其中也攙雜了不少水分

　　快速增加的貸款,大幅降低了銀行的不良資產(chǎn),抬高了銀行的利潤。但是,正在準備施行的貸款五級分類制度,將強制銀行為未來的穩(wěn)鍵運行縮水利潤,甚至不惜虧損。

　　不良資產(chǎn)得"消腫"

　　上周,工農(nóng)中建等四大國有商業(yè)銀行公布了不俗的2003年中報。其中的一個亮點,是不良資產(chǎn)均出現(xiàn)了大比例的下降。上半年,建設(shè)銀行的不良資產(chǎn)比率下降了2.99%,中國銀行的不良資產(chǎn)比率下降了3.33%,工商銀行的不良資產(chǎn)比率下降了3.5%……如此的快速下降,已接近銀監(jiān)會對國有商業(yè)銀行下達的全年3%至4%的指標了。

　　其實,不只工農(nóng)中建等四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)在今年出現(xiàn)了顯著的下降,11家股份制銀行也都成績不菲。截至6月30日,按五級分類口徑計算,11家股份制銀行的不良貸款余額為1967.06億元,比去年同期減少63.49億元,不良貸款比例為9.34%,比去年同期下降了4.46個百分點。

　　然而,銀行不良資產(chǎn)比率快速下降的美景,有望在接下來的日子里暫告一個段落。

　　記者獲悉,銀監(jiān)會已擬定了《關(guān)于進一步推進貸款風險分類制度實施的通知》,有望于近期下發(fā)。《通知》將要求各銀行自2004年1月1日起,全面推行與國際接軌的貸款五級分類制度,以取代此前的貸款四級分類制度。此外,納入風險分類管理的信貸資產(chǎn)范圍也將擴大,即各類貸款的范圍擴至表內(nèi)和表外所有信貸資產(chǎn)。并還對貸款逾期天數(shù)與貸款風險分類標準之間的關(guān)系問題,規(guī)定了更加明確細化的指導(dǎo)性原則。比如,對重組貸款設(shè)立至少6個月的觀察期,即貸款重組以后,其風險類別在重組完成后的一定期限內(nèi)不得調(diào)高,應(yīng)保留最短不少于6個月的觀察期。

　　對于重組貸款設(shè)立至少6個月觀察期的規(guī)定,令銀行界人士多少感到有些不適。據(jù)介紹,由于延用至今的貸款四級分類制度僅僅將貸款按到期未付時間長短依次劃分,且時間跨度較長,給銀行留下了操作空間。一般的做法是,在一筆貸款即將成為逾期貸款之前,再向客戶發(fā)放一筆新的貸款,然后,客戶就可利用新貸款歸還銀行上一筆貸款的利息,銀行前筆貸款仍按照正常類貸款計算。顯然,銀行的風險并未解除。

　　由于貸款五級分類制度的實施,意味著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的分類方法徹底改變,因此,相關(guān)銀行的家底可能就此呈現(xiàn)兩重天的景況。據(jù)某家上市銀行計財部人士分析,如果嚴格按照貸款五級分類制度執(zhí)行,很多銀行的不良資產(chǎn)將大幅飆升。為了補提大比例的貸款損失準備,銀行的利潤將不得不大角度地拐頭向下。

　　新制度對各家銀行的利潤影響程度,要視彼此的貸款質(zhì)量而定。不過,所有接受記者采訪的銀行人士和專家都認為,銀行的不良資產(chǎn)將會較目前公布的數(shù)字上升。

　　急降背后有隱情

　　當前各銀行的不良資產(chǎn)比率之所以出現(xiàn)如此大降幅,相當一部分原因可以說是數(shù)字運算的結(jié)果,而并非完全是因為經(jīng)營真正好轉(zhuǎn)而出現(xiàn)的狀況。

　　根據(jù)中國人民銀行的金融運行報告,銀行上半年新增的貸款相當于2002年全年總額,增速是歷史上絕無僅有的。來自廣東銀監(jiān)局的消息說,他們最近在對四大國有商業(yè)銀行的8家分支機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查時發(fā)現(xiàn),為達到貸款重組的目的,銀行普遍存在將第三級的次級貸款列入第二級的關(guān)注類貸款的問題。據(jù)了解,在五級分類中的正常、關(guān)注、次級、可疑和損失貸款,每一級的計提損失準備都規(guī)定有不同的比例,銀監(jiān)會要求的五級計提比例分別是1%、2%、25%、50%和100%。顯然,將風險高的貸款按照低一級風險來計提損失準備,能為銀行短期內(nèi)增加大量的帳面利潤。

　　如果說銀行不良貸款比率下降僅僅是因為帳面游戲,顯然會讓主管部門無法忍受。從目前的情況來看,存款準備金率調(diào)整措施的作用并不是很大,充其量只是抬高了借貸雙方的成本。一家股份制商業(yè)銀行主管信貸業(yè)務(wù)的副行長說,由于現(xiàn)階段增加貸款是銀行實現(xiàn)利潤指標的首選業(yè)務(wù),提高準備金率不可能止住銀行放貸的步伐。

　　據(jù)了解,早在提高準備金率措施出臺之前,一些銀行的貸款額已經(jīng)遠遠超過了全年貸款目標。如果不對這種放貸的勢頭進行遏止的話,今年以來全年的銀行貸款增幅可能達到一個高峰,因為按照以往的經(jīng)驗,銀行的放款高峰一般出現(xiàn)于第四季度。

　　"雖然銀行的不良貸款比率看似下降了,但這只是從計算上看,并非根本性解決了不良貸款問題,"安永交易咨詢服務(wù)部合伙人羅德曼表示,"如果中國經(jīng)濟出現(xiàn)意外的緩滯,則新貸款的迅速增加可能令銀行在未來承受更大的貸款無法收回的風險。"

　　匯豐銀行高級經(jīng)濟學(xué)家屈宏斌也表示,中國銀行業(yè)新增貸款的壞賬率據(jù)稱只有大約1%,這些數(shù)字值得仔細關(guān)注,因為有證據(jù)表明,新增貸款的質(zhì)量并沒有看上去的那么好。

　　撥備力度將加大

　　安永交易咨詢服務(wù)部合伙人陳嘉強說,目前的關(guān)鍵問題是各家銀行是否為不斷增長的貸款組合提取了充足的損失準備。因為有關(guān)銀行條例要求首先應(yīng)確定出違約率,但違約率的確定是需要時間的。當中國在2007年即將與世貿(mào)規(guī)則全面接軌之時,中國銀行業(yè)必需為未來的貸款損失提取充足的準備,以滿足國際清算銀行和國際會計準則對資本充裕度的要求。

　　摩根士丹利資產(chǎn)服務(wù)咨詢(中國)有限公司總裁、上海銀行和南京市商業(yè)銀行董事藍德彰指出,中國銀行業(yè)真正的風險不在于已經(jīng)形成的巨額不良資產(chǎn),而在于經(jīng)營理念存在著重大偏差。

　　但相關(guān)的信息顯示,銀行目前可謂是有心無力,而且部分銀行的潛在損失巨大。以股份制銀行為例,根據(jù)財政部的相關(guān)精神,11家股份制銀行至今還存在著應(yīng)提而未提的358億元準備金,個別的銀行提取的部分僅為應(yīng)提準備的14.4%。因此,這些股份制銀行的賬面利潤并不能真實反映其盈利水平,如果按照規(guī)定提足損失準備金,相當一部分股份制商業(yè)銀行將出現(xiàn)虧損。

　　不過,為了讓各家商業(yè)銀行在2005年末以前提足準備金,銀監(jiān)會的決心和動作都很大。銀監(jiān)會要求,"未按規(guī)定上報準備金計提及核銷規(guī)劃的,或未按規(guī)劃提足準備金的,或?qū)?001年以來新發(fā)生貸款未提足貸款損失準備的股份制商業(yè)銀行,從2003年開始不得進行利潤分配。"更令銀行行長們關(guān)注的是,對貸款風險分類制度的執(zhí)行情況,將作為今后金融機構(gòu)高級管理人員任職資格審核的重要內(nèi)容。也就是說,銀監(jiān)會在日后的現(xiàn)場檢查中一旦發(fā)現(xiàn)銀行玩弄數(shù)字游戲,其行長任職資格可能將被取消。

　　分析人士普遍認為。強制銀行通過利潤縮水甚至虧損來提取壞帳準備金,無疑為未來的穩(wěn)鍵運行打下堅實基礎(chǔ),但短期的陣痛也將使銀行不得不咬緊牙關(guān)過上一段苦日子。

　　(《上海證券報資本周刊》記者陳建軍)