本報(bào)記者 藍(lán)姝 深圳、廣州報(bào)道

　　香港人周先生近來頻頻輾轉(zhuǎn)于深圳、樟木頭、石龍等地，穿梭于港人聚居的地區(qū)。最近，通過熟人的介紹，周先生在有“小香港”之稱的樟木頭做成了這樣一樁生意：

　　早年在香港靠做小本生意為生的一對(duì)老夫婦，膝下一兒不爭氣染上不良習(xí)氣，老年家 道敗落，不得已選擇生活開支消費(fèi)比香港低廉很多的樟木頭安度晚年，靠每月領(lǐng)取香港政府救濟(jì)為生。老夫婦中的丈夫患了帕金森綜合癥，面臨巨額的治療與護(hù)理費(fèi)用。為解燃眉之急，老夫婦無奈將家中僅有的值錢的東西——一份他們3年后到期的人壽險(xiǎn)保單賣給了周先生。

　　交易雛形

　　周先生是廣州某保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司的顧問，該公司是兩年前由周與其在廣州的親戚合伙創(chuàng)立的。站在幕后的周先生從事的主要工作是向一些在廣東居住或創(chuàng)業(yè)的港人銷售香港方面的保單。周先生自己說，收購保單是他不久前從一個(gè)做保險(xiǎn)的同行那兒得到的啟發(fā)，自己又回香港充分考察了一下市場環(huán)境才著手做。

　　“我做的純粹是香港人的生意，做的也是2-3年后的長線生意。”周先生告訴記者。在他看來，只有在香港保單才有成熟而市場化的貼現(xiàn)市場，也有專門的中介機(jī)構(gòu)，操作也很簡單，只要投保人將受益人更改為他就可以了，當(dāng)然這也取決于他的專業(yè)知識(shí)與判斷力。

　　周先生現(xiàn)在主要的工作是：收集信息，找到有這些需求的人。“按照內(nèi)地官方公布的數(shù)據(jù)，每年廣東市場要銷售上百億的香港保單，哪怕其中出現(xiàn)1%的資金緊急需要，就是一個(gè)很有發(fā)展空間的市場了。”周先生對(duì)此市場前景充滿信心，“雖然大半年來做成的不過幾單生意，保守估計(jì)說，兩年后他的投資收益率最少要在15%以上。香港人在觀念上也都可以接受。”

　　像周先生這樣，以折扣價(jià)格收購未到期保單(其中以被保險(xiǎn)人患有絕癥，有緊急資金需求者居多)，待該保單到期后，以受益人身份到保險(xiǎn)公司請(qǐng)求行使保單權(quán)利的投資行為在國際上被稱為保單貼現(xiàn)，其中伴隨著保單交易行為。

　　在我國廣東地區(qū)，由于港人北上以及每年上百億的香港地下保單的銷售，出現(xiàn)了這種非正式的保單貼現(xiàn)�烿iatical�犑袌觥Ｖ饕�是由一些香港保險(xiǎn)人士在其中操作，規(guī)模與范圍還很小。

　　考驗(yàn)消費(fèi)心理

　　保險(xiǎn)術(shù)語上，將這種壽險(xiǎn)保單尚未到約定的死亡保險(xiǎn)金給付之前將其出售或轉(zhuǎn)讓的交易總稱為“生前給付”。1840年，被稱為“現(xiàn)代壽險(xiǎn)之父”的埃里澤·懷特(ElizurWhite)在倫敦旅行時(shí)，發(fā)現(xiàn)有些老年人站在拍賣臺(tái)上供下面的商人評(píng)估自己的健康狀況來賣掉自己的人壽保險(xiǎn)單獲取資金。保單貼現(xiàn)在美國發(fā)展最為成熟，從1993年美國政府立法以來至今已經(jīng)形成上百億的市場規(guī)模。

　　現(xiàn)在，因?yàn)榘l(fā)生保單交易而致使保單貼現(xiàn)的情況很多，就個(gè)人方面而言，主要有：因?yàn)閭�(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化如身患絕癥醫(yī)療費(fèi)用巨大需要大筆資金；受益人或配偶的原因，在受益人可能先于被保險(xiǎn)人死亡而被保險(xiǎn)人也不愿意再指定受益人的情況，被保險(xiǎn)人提前貼現(xiàn)為配偶建立一個(gè)信托基金賬戶等。

　　而在企業(yè)方面，同樣存在很多可能產(chǎn)生保單貼現(xiàn)的情況：企業(yè)重新審核時(shí)發(fā)現(xiàn)的陳舊保單，現(xiàn)在已無實(shí)際價(jià)值的；企業(yè)以前的高層購買的人壽保險(xiǎn)，因?yàn)楹髞淼娜耸伦儎?dòng)(退休、跳槽)而使保險(xiǎn)單沒有實(shí)際價(jià)值發(fā)生重大變化；企業(yè)在合并、重組、清算過程中對(duì)于資產(chǎn)的執(zhí)行與清理。

　　深圳友邦的一位資深業(yè)務(wù)主任郭先生對(duì)記者說，目前保單貼現(xiàn)在不成熟的市場環(huán)境下，最現(xiàn)實(shí)的是，面臨著國人消費(fèi)習(xí)慣與心理的考驗(yàn)：辦理貼現(xiàn)保單的中介機(jī)構(gòu)很可能被認(rèn)為是乘人之危；很多人寧愿退保也不去貼現(xiàn)丟臉；“其實(shí)，典當(dāng)行是可以嘗試著進(jìn)行保單貼現(xiàn)的。”郭先生說。

　　據(jù)了解，目前只有平安、友邦操作一種類似保單貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，稱之為“生命尊嚴(yán)提前支付”，而國內(nèi)保險(xiǎn)公司的大多數(shù)保險(xiǎn)從業(yè)人員對(duì)保單貼現(xiàn)這個(gè)概念很陌生。平安品牌部盛瑞生介紹說，平安最早將其作為一個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新推出來，對(duì)于一些由大型醫(yī)療機(jī)構(gòu)確診生命有限的投保人，其保單以其身故為給付條件，面臨著巨額醫(yī)療費(fèi)用，保險(xiǎn)公司在損失一些利息的情況下，可以將該投保人手中的保單提前兌現(xiàn)。“保險(xiǎn)是一種很人性化的東西，平安這樣做主要也是為了表達(dá)保險(xiǎn)公司的一種人性化關(guān)懷。”盛瑞生介紹說。

　　而其他的保險(xiǎn)公司則只是像平安一樣也推出了一個(gè)叫做“保單貸款”的業(yè)務(wù)為有資金需要的客戶服務(wù)。一般的操作是投保人以所持有保單做抵押，可以從保險(xiǎn)公司或者保險(xiǎn)公司的合作銀行手中獲得相當(dāng)于保單現(xiàn)金價(jià)值70%的貸款，但其中要支付的利息對(duì)那些面臨著資金困難的投保人來說是不小的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因?yàn)楹芏嗳瞬坏靡堰x擇退保，但退保手續(xù)費(fèi)用扣除很高。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹說在最初的兩年幾乎要占去所交保費(fèi)的2／3，而在保單到期前也至少要達(dá)到20%左右。

　　但一位保險(xiǎn)專家指出：保險(xiǎn)公司自身作為交易的對(duì)象而不是獨(dú)立于合同的第三方，因此在這樣的交易中很難劃分清楚保險(xiǎn)公司的權(quán)利和義務(wù)，在沒有中介第三方參與的情況下，很難保持交易的公平性。

　　這位專家為此建議，對(duì)于一些面臨著經(jīng)濟(jì)困境的投保人：一方面繼續(xù)繳納保費(fèi)負(fù)擔(dān)很重，而要求退保的話在保險(xiǎn)公司扣除手續(xù)費(fèi)用后所得很少，中介公司可以像收購銀行不良資產(chǎn)似的，將其保單以現(xiàn)有保單價(jià)值的大部分(至少要高于退保金額)買下，替該投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi)，同時(shí)在該保單到期后，享有該保單的權(quán)益。“目前，年金險(xiǎn)在保單貼現(xiàn)上操作的可行性比較大。”這位保險(xiǎn)專家認(rèn)為。

　　隨著一些新型壽險(xiǎn)的推出，為保單貼現(xiàn)提供了現(xiàn)實(shí)可行的條件：比如投資連接險(xiǎn)；友邦近期推出的一種專門針對(duì)50-70歲老年市場的安心保壽險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)于身體健康與年齡均沒有限制；養(yǎng)老型壽險(xiǎn)；企業(yè)年金險(xiǎn)。

　　不過，這位保險(xiǎn)專家認(rèn)為，中國保險(xiǎn)業(yè)尚處于起步階段，保單貼現(xiàn)至少需要3-5年的時(shí)間來培育，而且，在目前保單交易與轉(zhuǎn)讓尚且受到諸多限制的情況下，一種新的投資方式的出現(xiàn)，對(duì)市場、保險(xiǎn)公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的操作智慧都是一種考驗(yàn)。“一系列諸如完善的保單信息披露系統(tǒng)，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)質(zhì)量的評(píng)估，交易中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和穩(wěn)定性，市場交易雙方誠信和可靠度的問題，以及交易的監(jiān)管等問題都需要切實(shí)的解決方法與操作細(xì)則。”這位專家說。