中國銀監(jiān)會主席劉明康

　　我很高興能借此機(jī)會對新資本協(xié)議第三次征求意見稿(以下簡稱新協(xié)議)發(fā)表意見。在新協(xié)議公布以后，銀監(jiān)會就要求中國銀行業(yè)從新興市場國家的角度對新協(xié)議進(jìn)行認(rèn)真研究。為方便大家的討論，我們將新協(xié)議的中文譯文登在銀監(jiān)會的網(wǎng)站上，以使盡可能多的讀者了解新協(xié)議。我們認(rèn)為，征求意見是件十分有意義的工作，對于完善我國的資本監(jiān)管制度、提 高銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

　　作為中國銀行業(yè)的監(jiān)管部門，我們認(rèn)為，巴塞爾委員會修訂資本協(xié)議的工作是一項(xiàng)極具挑戰(zhàn)性的工程。我們對新協(xié)議期望達(dá)到的各項(xiàng)目標(biāo)再次表示支持。新協(xié)議代表了監(jiān)管理論中的先進(jìn)理念和發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行逐漸完善的風(fēng)險管理最佳實(shí)踐。我們認(rèn)為，相對資本監(jiān)管而言，新協(xié)議在很大程度上更注重風(fēng)險管理。對于新興市場國家，情況更是如此。在新協(xié)議的推動下，中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理水平正在迅速提升。大銀行已開始著手建立符合新協(xié)議要求的二維評級體系；小銀行的積極性也很高，力求借鑒新協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容。考慮到中國銀行業(yè)才剛剛實(shí)施貸款五級分類，向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告貸款質(zhì)量并用于銀行自身的信用風(fēng)險管理，積極借鑒新協(xié)議、提高風(fēng)險管理水平的這一趨勢令人鼓舞。

　　顯而易見，通過將最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和信息披露有機(jī)結(jié)合在一起，新協(xié)議力求把發(fā)達(dá)國家在實(shí)踐中證明是行之有效的資本監(jiān)管方法固定下來。然而在定稿前，新協(xié)議還須做進(jìn)一步的修訂，以確保在不久的將來能有更多的非十國集團(tuán)國家實(shí)施的新協(xié)議主要原則和具體條款。新協(xié)議主要考慮的是十國集團(tuán)成員國的“國際活躍銀行”的需要，并且是在十國集團(tuán)國家內(nèi)部通過談判達(dá)成一致的。如果在中國實(shí)施新協(xié)議，與實(shí)施老協(xié)議相比，新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風(fēng)險敏感度，但同時會提高整個中國銀行業(yè)的資本要求。從全球范圍來看，新協(xié)議有可能對發(fā)展中國家的資本流動產(chǎn)生一定負(fù)面影響。新協(xié)議還可能會使新興市場國家的銀行處于不利的競爭地位，特別是對他們海外的分行和附屬機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生影響，而這種影響不僅僅是來自市場壓力。

　　經(jīng)過認(rèn)真考慮，至少在十國集團(tuán)2006年實(shí)施新協(xié)議的幾年后，我們?nèi)詫⒗^續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。然而，為提高資本監(jiān)管水平，我們已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改，將第二支柱和第三支柱的內(nèi)容(即：監(jiān)督檢查和信息披露)包括在內(nèi)。我們還強(qiáng)調(diào)，在滿足最低資本監(jiān)管要求的同時，銀行還應(yīng)該重視改善風(fēng)險管理。考慮到其國內(nèi)和海外經(jīng)營的性質(zhì)和規(guī)模，大銀行應(yīng)建立有效的、與新協(xié)議一致的內(nèi)部評級體系；而小銀行應(yīng)該盡可能多地引進(jìn)信用風(fēng)險管理的最佳實(shí)踐。另外，各銀行應(yīng)該開始著手收集借款人和債項(xiàng)的所有必要的信息，為今后采用定量分析方法監(jiān)測、管理信用風(fēng)險做好基礎(chǔ)性工作。在一段時間之后，如銀行條件具備，我們將考慮使用內(nèi)部評級法進(jìn)行資本監(jiān)管，并為銀行改進(jìn)風(fēng)險管理提供激勵機(jī)制。

　　在此，我們非常希望巴塞爾委員會或其他相關(guān)國際組織在向新興市場國家和發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移開發(fā)先進(jìn)的內(nèi)部評級體系所需技術(shù)方面發(fā)揮主導(dǎo)作用。目前，主要發(fā)達(dá)國家的咨詢公司和評級機(jī)構(gòu)已加大了商業(yè)運(yùn)作，提供了許多可能符合新協(xié)議要求的解決方案(違約模型、盯市模型和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型)。然而，選擇正確的方案并不容易，更不用說以后巨額的開發(fā)成本，另外今后監(jiān)管人員理解各種體系、以及監(jiān)測各種體系的運(yùn)作也面臨挑戰(zhàn)。

　　我們都一致認(rèn)為，資本充足、管理良好的銀行體系有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。在更廣泛的層面上，如果國際銀行業(yè)資本充足、管理良好，那么國際金融體系將更趨穩(wěn)健，銀行業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長發(fā)展和削除貧困方面發(fā)揮更為積極的作用。十分清楚，如新興市場國家能使用有效的內(nèi)部評級體系，這將促進(jìn)銀行改進(jìn)管理。國際監(jiān)管組織與私人部門一起，可在轉(zhuǎn)移內(nèi)部評級體系開發(fā)的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)訣竅方面發(fā)揮重大的作用。這將大大地降低新興市場國家開發(fā)內(nèi)部評級體系的成本，有利于促進(jìn)國內(nèi)和國際金融體系的穩(wěn)定。實(shí)際上，一些國際金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始了這方面的技術(shù)援助，但這些援助只是針對某些個別的銀行。總體上講，新興市場國家需要更為系統(tǒng)的援助。

　　令人欣慰的是，在新協(xié)議的征求意見稿中，巴塞爾委員會已經(jīng)組建了一個由有關(guān)國家監(jiān)管人員和國際貨幣基金組織和世界銀行代表參加的工作小組。該工作小組負(fù)責(zé)制定幫助非十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局和銀行實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法的過渡性總體框架。正如我國銀行所提出的，在內(nèi)部評級體系的基本條件都不存在的情況下，實(shí)施資本監(jiān)管的內(nèi)部評級法是不可能的。國際監(jiān)管組織的支持和私人部門之間加強(qiáng)合作對幫助銀行開發(fā)內(nèi)部評級體系，從而確保向新協(xié)議的過渡，至關(guān)重要。

　　最后，我們希望新協(xié)議在十國集團(tuán)的實(shí)施不應(yīng)對在十國集團(tuán)國家經(jīng)營的非十國集團(tuán)國家銀行產(chǎn)生負(fù)面影響。我們了解到，新協(xié)議實(shí)施工作組正在制定有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局之間緊密合作和信息交流的一些原則。巴塞爾委員會表示，考慮到各國監(jiān)管當(dāng)局的工件重點(diǎn)不一樣，近期內(nèi)在非十國集團(tuán)國家全面實(shí)施新協(xié)議可能并不是監(jiān)管當(dāng)局主要任務(wù)。我們對此表示歡迎。對非十國集團(tuán)國家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局而言，實(shí)施新協(xié)議的挑戰(zhàn)是巨大的。即使把實(shí)施新協(xié)議作為工作重點(diǎn)，非十國集團(tuán)國家的銀行和監(jiān)管當(dāng)局也沒有資源確保實(shí)施的成功，更不用說全面享受新協(xié)議的各項(xiàng)益處。因此，在商業(yè)銀行繼續(xù)改善風(fēng)險管理、增加資本的同時，非十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局也將進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管，但是十國集團(tuán)國家和非十國集團(tuán)國家的差距仍將繼續(xù)存在。考慮到以上現(xiàn)實(shí)問題，我們認(rèn)為，十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局在制定本國規(guī)則和實(shí)施新協(xié)議時，不應(yīng)強(qiáng)求非十國集團(tuán)國家的銀行(即：在其境內(nèi)有分行的非十國集團(tuán)國家的銀行)和監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施新協(xié)議或在達(dá)不新協(xié)議要求時限制其業(yè)務(wù)發(fā)展。雖然，老協(xié)議與新協(xié)議不同，但對于新興市場國家來說，在今后較長時間內(nèi)，實(shí)施老協(xié)議可能還是現(xiàn)實(shí)的選擇。

　　我們希望提出的意見(包括附件)對巴塞爾委員會能有所幫助，也希望與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會建立更加緊密的合作關(guān)系。

　　(本文為7月31日中國銀監(jiān)會主席劉明康致巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納先生的信)