本報記者許揚帆

　　杭州報道

　　2003年7月中旬，面貌煥然的興業銀行臺州支行將正式掛牌。

　　在浙江城市信用社并購浪潮逐漸消退之時，興業銀行臺州支行的掛牌儼然成了新興銀行爭食浙江城市信用社的又一個象征。

　　興業銀行臺州支行的前身是臺州市黃巖迅達城市信用社。去年9月20日，興業銀行與迅達社正式簽署收購協議，迅達社整體并入興業。

　　成功收購“迅達社”，使得興業銀行趕上了跨區域布局的末班車，遲到者興業以較低的成本“曲線”進入富饒的浙東金融市場。

　　淘金浙江

　　浙江的區域性經濟現象與其他地區風格迥異。

　　二十多年前，一度以基礎設施差、國家投資少、大企業少而在計劃經濟時代落后于人的浙江，悄悄從“輕、小、私、加”起步，從一個“資源小省”默默地成長為中國數一數二的“經濟大省”。

　　因為浙江省內自然資源稀缺，除杭嘉湖寧紹之外的大部分地區，均被省內約78%的山地和5%的河流天然分割成低洼和狹長地帶，而浙江的民間產業群往往依山而建，自然而然地形成了產業區塊。

　　二十一世紀初，浙江的塊狀經濟漸成氣候，據浙江省委政研室課題組去年的一項調查表明，在浙江全省88個縣市區中，有85個縣市區形成了塊狀經濟，比率高達96%。而其中年產值超億元的區塊有519個，塊狀經濟總產值5993億元，其中吸納的就業人員達到380.1萬人。

　　到了2002年，塊狀經濟已經約占當年全省工業總產值的49%。在519個區域內，總產值10億到50億元的區塊有118個，50億到100億元的區塊26個，100億元以上的區塊3個，有52個區塊的產品國內市場占有率超過30%。

　　塊狀經濟的快速發展，在提高了各產業群的市場占有率和競爭力的同時，也形成了浙江省內以縣域經濟為核心的主體經濟力量，以杭州、寧波、溫州、紹興為核心的幾大經濟圈內，幾乎都有幾個“經濟超強縣”分布。

　　浙江省經貿委的一份文件認為，浙江塊狀經濟發展成功的一個最重要的原因在于資源互補，而資金互補是其中非常重要的一個環節。

　　近年來，以融資為主要目的的民間借貸在浙江呈總體規模擴大態勢，自由借貸、企業集資、商業信用、合會、農村合作基金會、私人錢莊等各種形式的融資在以縣為單位的塊狀區域內蔚然成風，這無疑給外地銀行入浙“淘金”留下了足夠的市場空間。

　　政策羈絆

　　上個世紀90年代初，廣東發展銀行、浦東發展銀行、中信實業銀行等外地銀行陸續進入浙江市場，并迅速布下網絡。

　　1994年6月在杭州開設分行的中信實業銀行，在短短幾年內就在杭州、寧波、溫州、紹興等地迅速布局，先后設立了23家支行，19家分理處。

　　在新興股份制銀行大舉進軍江浙的過程中，起兵福建的興業銀行無疑是市場的遲到者。

　　1996年，現任杭州分行行長的楊華輝帶領四個應屆畢業生首闖上海籌備興業銀行上海分行，邁出了走出家門的第一步，之后，楊華輝又轉戰浙江籌備杭州、寧波分行。2000年5月，興業銀行杭州市分行才獲準正式進入浙江，而此時，廣發、浦發等進入浙江已近十年，而稍晚的華夏銀行也已在1995年6月進入浙江。

　　相比之下，興業對全浙江省的布局已不能隨心所欲，其中不僅因為市場競爭激烈導致成本升高所致，央行政策的變化是更重要的原因。

　　興業銀行杭州市分行獲準成立后不久，央行即頒布了《中國人民銀行關于進一步規范股份制商業銀行分支機構準入管理的通知》(銀發��2001��173號)，對新興股份制度商業銀行開設分支機構提出了更高的要求。

　　不久，興業按要求直接在寧波設立分行，并劃撥1億元作為運營資本，興業為此比競爭對手付出了更高的進入成本。興業有關人士認為，在浙江每個地級市劃撥1億元成立分行顯然不太現實。

　　并且，“銀發��2001��173號”中規定：股份制商業銀行在某一城市初次設立機構，只能設立分行(因收購或兼并中小金融機構而設立機構的除外)、股份制商業銀行不得在縣(含縣級市)及縣以下設立機構(因收購或兼并中小金融機構確需在縣及縣以下設立機構的除外)，這些限制對后進浙江市場的股份制商業銀行顯得非常不利。

　　進入浙江省后的各大外地銀行已經明白，在浙江，中心城市并不一定是金融中心，銀行業人士認為，塊狀經濟的特點使得商業銀行布網要“重心下移”，一味集中于中心城市，往往會錯失各個縣市的豐厚金融資源。

　　但央行新政策卻限制了股份制商業銀行向浙江的富饒縣市直接滲透的途徑。

　　“銀發��2001��173號”中對“收購或兼并當地中小金融機構”的“通融”，讓商業銀行發現兼并和收購是低成本擴張的捷徑。同時，央行整肅城市信用社也為股份制商業銀行提供了千載難逢的良機。

　　1998年10月，國務院下發了《國務院轉發人民銀行關于整頓城市信用社的通知》。央行全面整肅國內數千家城市信用社的措施，使浙江的城市信用社必須對自己的命運作出抉擇：符合條件的城市信用社可并入城市商業銀行，但是在沒有設立商業銀行的地區，城市信用社的退路只有三個：就近歸并到當地的農村信用聯社；被其他股份制商業銀行收購；不良資產比例過高、經營水平低下者，則難逃被清盤關閉的命運。

　　群起爭食

　　面對尋找出路的城市信用社，急于跨區域發展的興業銀行首開收購金融機構之先河。2001年4月15日，興業銀行正式收購義烏商城城市信用社(下簡稱“商城社”)，一腳踏進浙中經濟重鎮義烏。

　　義烏是浙江金華下屬的一個縣級市，但是義烏的企業總數占據了金華全市企業總數的96%，義烏工業總產值占了全金華工業總產值80%以上。彈丸之地義烏的經濟總量幾乎可以代表整個金華地區，選擇義烏的城市信用社作為切入點，還體現了銀行布局對“塊狀經濟”的針對性，興業義烏支行轄下的4家二級支行覆蓋了整個金華地區。據興業銀行杭州分行總經理助理陳云杉介紹，在收購之初，興業銀行就有反向覆蓋整個金華的用意。

　　成功收購“商城社”，興業后來居上喝得了第一口水，使得各大股份制商業銀行群起爭食尋找出路的城市信用社，一股并購浪潮開始興起。

　　兩個月后，上海浦發銀行收購浙江溫州瑞安的瑞豐城市信用社獲得中國人民銀行上海分行的批準，而當時的瑞安縣對溫州地區的經濟貢獻達37.9%。

　　2001年7、8月間，浦發銀行耗資3473萬元陸續將浙江溫州瑞安市瑞豐城市信用社、江蘇蘇州昆山市開發區城市信用社、浙江臺州溫嶺市城市信用社之江儲蓄所、浙江溫州樂清興業金融服務社納入麾下。

　　2001年12月，中信實業銀行并購溫州瑞安工商城信社使之成為中信實業銀行瑞安支行。

　　在此期間，光大銀行、華夏銀行、民生銀行等也都曾先后出手爭奪溫州、寧波、金華、臺州轄區內瑞安、樂清、余姚、慈溪、義烏、溫嶺等經濟重鎮的城市信用社的最后歸屬。

　　以資本為紐帶的并購成了布局的最佳方式，首開紀錄的興業銀行再下兩城：2002年3月9日收購溫州甌北城信社，成立溫州支行開辟浙南市場；2002年9月20日，收購臺州市黃巖迅達城市信用社，為興業并購城市信用社之路畫上了句號。

　　在三家城市信用社基礎之上，興業杭州分行在建行三年后陸續設立了23家分支機構，基本完成了在浙江的布局。

　　“完全按照凈資產進行收購，沒有任何溢價。”浦發銀行杭州分行的有關人士稱。而興業銀行杭州分行總經理助理陳云杉則透露，收購一個城市信用社的代價只有數百萬元到一千多萬元，但是按照“銀發��2001��173號”文件，股份制商業銀行新設立一個支行必須調撥的運營資金則為5000萬元。而據浦發銀行杭州分行有關人士介紹，收購中的風險因素也是極小，在收購中浦發行先付2／3的收購款，在確保無不良貸款風險后，浦發再付另外的1／3。其他城市信用社的收購也大抵如此。

　　但接下來，如何改造這些城市信用社成了興業們收購后的頭等大事。

　　改造城市信用社的具體方式是“輸入企業文化和經營理念、進行人事改革，調整運行機制。”興業銀行杭州分行陳云杉稱。

　　陳云杉認為，城信社的模式趨于粗獷化，商業銀行強調的審貸分離、分級審批的制度在城信社推行得遠遠不夠。因此新的體制要向規范化和強化內控靠攏，在體制上明確以資產質量為前提，以經濟效益為考核中心的觀點。

　　從另一方面看，整體加入股份制商業銀行使城市信用社有了商業銀行的多種優勢：可進行外幣結算和票據業務等非存、貸銀行業務，業務規模突破銀行自有資金的“瓶頸”，獲得跨區域銀行網絡的全網配合等。