芷苓

　　市場消息透露，香港永亨銀行以約53億元(港元，下同)出價，擊敗其余3名買家，成功從日本瑞穗集團手上取得浙江第一銀行100%股權。這次作價比市場預期放盤價40億元至48億元高出許多。

　　市場人士指出，由于“浙一”的售價不俗，這將刺激其他小型銀行求售的決心。

　　永亨銀行幾天前已發表聲明，宣布競投“浙一”，并表示：若交易成功，將是該公司的一項主要交易。

　　市場消息指出，這次永亨成功購入“浙一”，除了因出價遠高于同儕外，較早時承認有興趣收購“浙一”的工銀亞洲最終沒有入標競投，亦是主要原因之一。

　　據了解，除考慮出價外，“浙一”大股東日本瑞穗集團(Mizuho)甄選買家時還考慮其他條件，包括與中國企業的關系，因為在此之前，雖有其他銀行出價高于工銀亞洲，但瑞穗未有改變初衷。而工銀亞洲退出后，瑞穗便從入標價選擇買家。據了解，除永亨外，東亞、大新金融及國浩主席郭令燦家族也有入標。

　　瑞銀集團日前發表的研究報告指出，鑒于“浙一”規模小及競爭力稍弱，在存款市場的占有率僅0.66%，去年的股本回報率只有5.3%，故“浙一”的售價介乎帳面值1倍至1.2倍之間。

　　瑞銀認為，這個作價較便宜，能為市場設下指標，加速銀行成功放盤的步伐。

　　市場人士指出，“浙一”以接近1.3倍賬面值放盤，由于“浙一”的資本充足比率逾23%，撇除現金部分，收購價達近1.5倍，無疑是對中小型銀行的并購市場，打下了一支強心針。

　　雖然海外投資者認為香港銀行市場成熟，再發展空間不大，但對于業內的銀行而言，并購活動可令銀行股本回報提高，股價亦有影響，并可帶來協同效益，相信業內并購在未來一兩年將再度活躍。

　　據了解，永亨擊敗的其余3名落標者大新金融、東亞銀行以及郭令燦家族控制的馬來西亞豐隆集團，其出局原因是出價較“浙一”賬面值的溢價僅為1.05倍至1.1倍。

　　今次爭奪浙江第一銀行的過程，可謂峰回路轉。當初公布日本大股東要重組海外業務，浙江第一銀行將掛牌求售時，便有多家買家感興趣，因為市場上可以買的銀行已經越來越少。

　　不過，市場卻傳出工銀亞洲極有興趣，而且志在必得，工銀亞洲四處向各方友好表達了自己的心愿，希望大家能夠“給點面子”。眾買家心想，既然它買意堅定，即使自己有興趣，亦不可強行爭奪，一方面抬高價錢買貴貨，另一方面，抱著“今日留一線，日后好相見”的心態，所以都不去爭。但是曾經大鑼大鼓志在必得的工銀亞洲不知道什么原因，到最后竟然放棄。