□本報記者 劉彩娜

　　人民銀行《關于進一步加強房地產信貸業務管理的通知》甫一發布便在市場上引起了軒然大波。

　　房地產商反應最為強烈，認為這將切斷房地產企業的資金來源，給房地產企業造成致

命打擊。商業銀行雖然稱對央行的政策表示理解和支持，但不否認將對業務造成影響。對此，央行則表示，對于整體房地產貸款、房地產投資影響不大。主要目的不是房地產貸款的緊縮，而是為了進一步使房地產信貸業務健康發展。政策陷于兩難境地，到底該何去何從。

　　一位專家稱：“房地產企業和商業銀行都是第二位的，第一位是消費者。只要消費者認同，就行。”

　　但更有業內人士擔心，市場競爭可能導致政策流產。

　　商業銀行心態復雜

　　房地產信貸新政策如果切斷了房地產企業的資金來源的話，那么作為房地產商主要融資渠道的商業銀行也必將會受到影響。商業銀行對此大多都保持沉默，至多表示可以理解，并認真執行。

　　據統計，截至2003年4月，房地產貸款余額達到18357億元，占商業銀行各項貸款余額的17.6%，其中個人住房貸款余額為9246億元，占商業銀行各項貸款余額的8.9%。而且，房地產貸款相對于其它信貸業務來說，風險相對較小，特別是個人住房貸款。

　　據最新統計，截至今年5月末，工商銀行個人住房不良貸款率僅為0.21%，據說是工行資產質量狀況最好的一塊業務。其它各家商業銀行的情況也都基本類似。“高利潤、低風險”自然是各家商業銀行爭搶的業務。

　　建設銀行住房信貸部有關負責人表示，該政策對商業銀行的業務肯定有影響，但只能執行。對于出現的矛盾和問題，希望央行和國家其它相關管理部門進行及時的協調。

　　中信實業銀行有關負責人表示，從控制風險角度來看，這一政策是絕對正確的。但從近期來看，會給商業銀行開拓市場，發展客戶帶來一定阻力。如果該政策被各家商業銀行都嚴格執行，長期來看，會對消費信貸健康發展產生積極的影響。

　　民生銀行北京分行有關負責人在接受記者采訪時表示，還沒有仔細的研究。但他還另外告訴記者，肯定要理解并執行。

　　央行：嚴控房貸風險

　　針對房地產商的責問和商業銀行的難處，人民銀行貨幣政策司司長戴根有在接受中央電視臺采訪時表示，目前的政策只是針對突出存在的問題，受影響的是部分風險較高的項目，對于房地產整個行業的投資影響不大。主要目的不是房地產貸款的緊縮，而是為了進一步使房地產信貸業務健康發展。

　　央行稱，自2002年下半年以來，部分地區出現房地產投資增幅過高、商品房空置面積增加、房價上漲過快以及低價位住房供不應求和高檔住宅空置較多等結構性問題。部分地區的商業銀行為了搶占市場份額，違反有關規定，放松信貸條件，一定程度上助長了部分地區房地產投資的過熱傾向。如果這些問題不及時加以解決，將不利于房地產業的持續穩定發展，也不利于防范銀行的信貸風險，保持金融的持續穩定。

　　2002年下半年，央行在全國范圍內對房地產貸款做了一次大檢查，并查處了一部分違規操作的商業銀行。

　　近期落馬的富翁周正毅、錢永偉、許培新以及剛剛接受審訊的“中國二號富豪”楊斌，據說都是從地產或地產有關的行業發家的。在他們為自己積聚巨額財富的同時，也為他們提供信貸支持的商業銀行留下了一個個黑洞。

　　李揚：政策需要磨合

　　一位經濟專家對記者說，房地產商被寵壞了，炒地皮、抬房價，風險轉嫁給了銀行和消費者，自己賺取了超額財富。

　　貨幣政策委員會委員李揚表示，政策出臺后，各方看法不一，需要磨合。看一段時間再說，不行再調整政策。他告訴記者，本周五召開的貨幣政策委員會例會將就各方反映的意見和建議進行討論。

　　他強調，前段時間，政策刺激了市場的發展。現在，出現了問題應先約束一下，再平衡發展。

　　李揚認為，政策出臺后，房地產商和商業銀行的反應是第二位的，第一位的是消費者是如何看待這項政策的。

　　這句話也許回答了“政策到底該服從誰的利益”的問題。

　　但有一個問題似乎不容回避：消費者能在多大程度上左右房貸政策的走向？

　　房貸新政會否流產

　　房貸新政策尚未有操作細則，所以有人認為，這項至少現在看來缺乏可操作性的新政策面臨著事實上的流產風險。

　　據商業銀行反映，在查詢貸款申請人是否在購買第二套住房時比較困難。商業銀行可以在本銀行的分支機構查詢，但商業銀行之間的信息并不是互通的。雖說可以到央行的信貸登記咨詢系統進行查詢，但是由于各家商業銀行在輸入信息時存在著時差，或者是銀行應申請人保護隱私的要求沒有輸入信息，甚至商業銀行為了保護自己的商業機密輸入的信息有誤，銀行在查詢時也存在著一些困難。而且，有些申請人在購買住房時，并不是以自己的名義購買，就更加難以識別。況且，住房信貸市場競爭激烈，銀行一般也不會把客戶拒之門外。

　　另外，《通知》稱商業銀行可以適當提高高檔商品房、別墅或第二套以上(含第二套)住房貸款的首付款比例。但并沒有明確提出一定要提高首付款比例，而且提高幅度也沒有明確的尺度。而且，據了解國內對高檔商品房的標準并沒有具體明確的規定。

　　還有一點重要的是，央行在該《通知》中，并沒有明確指出商業銀行執行政策的時間，也沒有像其它規章制度發布時出現的“自本通知發布之日起，立即執行”的字眼。

　　中信實業銀行的人士告訴記者，央行一般都會給商業銀行一些空間，任自由掌握，不會再出臺細則。操作細則最后由各家銀行來定。

　　從記者了解的情況來看，各家商業銀行目前也都處在觀望階段，新政策并沒有馬上執行。

　　一位商業銀行住房信貸部有關負責人告訴記者，政策雖說已出臺，但主要看如何操作。操作屬于市場行為，誰也不會把客戶拒之門外。如果沒有強令執行，沒有具體操作細則，市場競爭的最終結果將有可能是各家銀行仍執行原來的政策。他稱，在這種情況下，新政有可能流產。